¿¿Cómo hacer trading a corto plazo?? Una guía para entender las señales de compra y venta, reglas y riesgos en el mercado de acciones taiwanés y estadounidense

¿Qué es el 当沲? ¿Por qué los inversores prefieren entrar y salir en corto plazo?

En el mercado de valores, hay quienes optan por mantener sus inversiones a largo plazo como Buffett, y otros que se enfocan en las diferencias de precios a corto plazo. En los últimos años, una modalidad de negociación llamada «当沲» ha ganado popularidad rápidamente — completar la compra y venta en el mismo día de negociación, o vender primero y recomprar, asegurando que la posición se liquide completamente antes del cierre.

Según datos estadísticos, el volumen de operaciones de 当沲 en el mercado de Taiwan ya representa cerca del 40% del total, y en EE. UU. aún más, debido a la adopción del sistema T+0, que permite a los operadores entrar y salir con flexibilidad en un mismo día, atrayendo cada vez a más operadores de corto plazo.

¿Pero por qué 当沲 es tan popular? La razón principal es evitar el riesgo de overnight. El mercado de Taiwan abre a las 9:00 y cierra a las 13:30, y durante ese período, puede verse afectado por noticias internacionales de Hong Kong, Europa, EE. UU., entre otros. Si la noche anterior hubo noticias importantes, una acción que parecía en alza puede caer drásticamente al abrir. Con 当沲, al decidir en medio del día, los inversores pueden evitar la incertidumbre que trae mantener la posición durante la overnight.

Además, 当沲 también mejora la eficiencia en el uso del capital — se pueden realizar múltiples compras y ventas en un mismo día, asumiendo solo el riesgo de la diferencia de precio; y dado que solo se paga la diferencia de precio en lugar del monto total, en teoría, se puede apalancar y aumentar las ganancias.

Oportunidades de ganancia y costos ocultos de 当沲

Detrás de la aparente rentabilidad de 当沲, hay una estructura de costos que puede ser fácilmente ignorada.

Las comisiones y los impuestos a las transacciones son los costos más directos. Aunque el gobierno ofrece una reducción a la mitad en el impuesto a las transacciones de 当沲 (de 0.3% a 0.075%), si se realiza con frecuencia, estos gastos siguen siendo considerables. Por ejemplo, en el mercado de Taiwan, si se hacen 5 operaciones en un día, con un capital de 100,000 NTD por operación, y cada operación genera un beneficio neto del 0.5% (500 NTD), después de comisiones e impuestos, la ganancia real puede ser solo de 100-200 NTD. Si una operación tiene una pequeña pérdida, las ganancias previas se ven rápidamente erosionadas por los costos.

En comparación, en EE. UU. la estructura de costos es más amigable — la mayoría de los brokers ofrecen operaciones sin comisión, y las tarifas de la SEC/FINRA son casi nulas. Sin embargo, los inversores aún deben considerar costos invisibles como el spread, el deslizamiento (slippage) y los intereses por margen.

Alta volatilidad a corto plazo y prueba psicológica

Operar con 当沲 requiere mucho más de lo que la gente suele imaginar.

Primero, está el tiempo y la presión de monitorear constantemente. En Taiwan, durante la sesión, el mercado puede experimentar movimientos rápidos del 1-2% debido a la actividad de fondos extranjeros, anuncios de la industria, o el sentimiento general del mercado. Para los operadores de 当沲, estas fluctuaciones pueden decidir el resultado de una sola operación en minutos. Esto exige una concentración intensa y decisiones rápidas para determinar la dirección del mercado, establecer stop-loss y take-profit, lo cual es difícil para quienes trabajan o no pueden estar atentos todo el tiempo.

Luego, está el riesgo de pérdidas amplificadas por apalancamiento. En Taiwan, el margen inicial para 当沲 con financiamiento es aproximadamente del 50% (equivalente a un apalancamiento de 2 veces). Si el mercado se vuelve en contra, las pérdidas también se amplifican. Por ejemplo, con 100,000 NTD de capital propio y financiamiento para comprar acciones por 200,000 NTD, una caída del 5% en el precio equivale a una pérdida de 10,000 NTD (el 10% del capital propio). En escenarios extremos, como alcanzar los límites de subida o bajada sin poder cerrar la posición, las pérdidas pueden crecer aún más, e incluso el broker puede exigir garantías adicionales.

Por último, está la adicción psicológica. La retroalimentación instantánea de ganancias en operaciones a corto plazo puede crear una sensación de adicción, llevando a los inversores a operar con más frecuencia, y en última instancia, a perder capital por acumulación de pequeñas pérdidas o una sola gran pérdida.

¿Quiénes son realmente aptos para operar con 当沲?

No todos pueden hacer 当沲. Estos 5 requisitos son la base:

1. Tiempo suficiente y capacidad para monitorear todo el día — 当沲 requiere decisiones en tiempo real. Si no puedes seguir la sesión de mercado, es fácil perder oportunidades o incurrir en pérdidas.
2. Disciplina estricta y conciencia del riesgo — Es necesario establecer y cumplir con stop-loss, controlar el tamaño de las posiciones, y no violar las reglas por azar.
3. Fuerte fortaleza mental y capacidad para decisiones rápidas — El mercado puede subir o bajar mucho en minutos. Si las emociones dominan (pánico para vender, avaricia para comprar más), los riesgos aumentan.
4. Experiencia en inversión y análisis técnico — Es imprescindible entender gráficos en tiempo real, volumen, relaciones precio-volumen, y usar herramientas como medias móviles, velas, niveles de soporte y resistencia. Los principiantes que operen sin preparación solo perderán dinero.
5. Capital suficiente y capacidad para soportar pérdidas — 当沲 es una estrategia de alto riesgo y alta recompensa. Con poco capital y apalancamiento, el riesgo de quiebra es muy alto.

Modalidades principales de 当沲

Dependiendo del activo y la herramienta, 当沲 puede dividirse en cinco tipos:

当沲 con acciones físicas — Es la forma más común en Taiwan, con más de 1600 acciones disponibles. Los inversores compran y venden directamente, o primero venden en corto y luego recompran para cerrar la posición.

Operaciones intradía en EE. UU. (Day Trading) — Enfocado en cerrar en el mismo día, sin mantener posiciones overnight. Sin embargo, en EE. UU. existe la regla PDT (Pattern Day Trader): si el capital es menor a 25,000 USD, solo se permite hacer 当沲 hasta 3 veces en 5 días; si se tiene más de esa cantidad, no hay límite.

当沲 con financiamiento y préstamo de acciones — Se realiza mediante préstamos (para comprar en largo) o préstamos de acciones (para vender en corto), generando intereses o costos de préstamo. Si el activo es muy popular, puede faltar stock, elevando los costos.

Derivados para 当沲 — Incluye futuros, opciones, y otros instrumentos derivados, con costos bajos pero apalancamiento alto. Muchos operadores cortoplacistas prefieren futuros del índice Taiwan (台指期).

Trading algorítmico / alta frecuencia — Usa programas automáticos y algoritmos para determinar puntos de entrada y salida. Los costos son bajos, pero la complejidad técnica es alta, y difícil de realizar para minoristas.

Comparación de 当沲 en mercado de Taiwan y EE. UU.

Cómo identificar señales de compra y venta para operar con 当沲 con precisión

Primer paso: seleccionar activos adecuados para 当沲

El primer paso en 当沲 es escoger entre miles de activos aquellos que sean adecuados — en resumen, que tengan «popularidad» y «liquidez», evitando acciones con baja volatilidad y volumen.

Partiendo de las noticias — Los medios y reportajes suelen atraer la atención de los inversores. Noticias positivas o negativas pueden amplificar la volatilidad del día, creando oportunidades de operación.

Atento a los informes de fondos institucionales — Cuando grandes instituciones publican informes, pueden mover las acciones de forma significativa, y seguir esas tendencias es importante.

Análisis cuantitativo — Observar los rankings diarios de acciones fuertes y débiles, rotación, volumen, y en especial, acciones con un aumento de volumen del 50% o más respecto a la media de los últimos 5 o 10 días.

Segundo paso: determinar la dirección de la operación y crear señales de 当沲

当沲 puede ser tanto para comprar en largo como para vender en corto. Para comprar en largo, se puede seguir la tendencia «seguir la tendencia al alza» o comprar en retroceso en soportes.

Al operar, hay que prestar atención a los mínimos anteriores y el precio de apertura, usando principalmente gráficos de 5 minutos (no diarios). Para comprar en largo, hay que considerar la tendencia general — si el mercado en general está débil, las acciones pueden arrastrarse; si una acción está claramente fuerte respecto al mercado, se puede mantener la posición, vendiendo en el máximo anterior.

Para vender en corto, también se requiere un mercado bajista, por ejemplo, en noticias negativas específicas. La señal clave es cuando el mercado hace un nuevo mínimo en medio del día, pero la acción en cuestión mantiene un mínimo superior al anterior, indicando resistencia a la caída, y puede considerarse cubrir la posición.

Tercer paso: disciplina en la ejecución (stop-loss, take-profit, gestión del capital)

El 当沲 con acciones físicas es una operación de muy corto plazo, por lo que la disciplina es fundamental.

Stop-loss y take-profit en tiempo real — La mayoría no puede comprar en el mínimo y vender en el máximo, por lo que establecer rangos razonables es necesario. Generalmente, un take-profit del 5% y un stop-loss del 2-3% son adecuados. Más importante aún, no esperar hasta casi el cierre para vender — vender muy tarde puede hacer que la orden no se ejecute, y la acción pase a ser stock en inventario, con la obligación de pagar la liquidación; cuanto más cerca del cierre, mayor la presión vendedora, y más riesgo de «matar la vela», si el precio cae por debajo del costo, la operación será pérdida.

Gestión del capital — Aunque 当沲 se realiza en un solo día, puede que la dirección sea errónea y se deba mantener la posición. Por eso, es importante tener suficiente capital en la cuenta y operar con moderación.

Actitud mental — La clave del éxito en 当沲 con acciones físicas es ser decidido y no codicioso. Decidido significa entrar rápidamente cuando aparece la oportunidad; no codicioso, significa salir a tiempo, tanto en ganancias como en pérdidas, sin aferrarse a la esperanza de «aún puedo ganar más». Solo así se puede minimizar pérdidas y mantener ganancias estables.

Recomendaciones de activos adecuados para 当沲 en Taiwan y EE. UU. en 2025

Activos líquidos en Taiwan

Activos con alto volumen en EE. UU.

Estas empresas tienen un volumen diario alto y liquidez fuerte, proporcionando señales y oportunidades de 当沲 suficientes.

Ejemplo de cálculo de costos de 当沲 en Taiwan

Costos de 当沲 en Taiwan

Supongamos que compramos 100 lotes de TSMC (10,000 acciones) a 600 NTD:

• Monto de la compra = 600 × 10,000 = 6 millones de NTD
• Comisión (supongamos 0.3%) ≈ 6,000,000 × 0.04275% = 25,650 NTD
• Impuesto a la transacción (mitad en 当沲) ≈ 6,000,000 × 0.075% = 4,500 NTD

El principal costo en 当沲 en Taiwan proviene del impuesto a la transacción, seguido por la comisión.

Comparación de costos en EE. UU.

Supongamos que compramos 1,000 acciones de NVIDIA a $1,000:

• Monto de la compra = $1,000 × 1,000 = $1,000,000
• Comisión del broker: 0 (la mayoría no cobra comisión)
• Tarifas SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1,000 = $0.145

El costo total es menor a 1 dólar, pero hay que considerar spread, deslizamiento y costos de financiamiento de margen.

Mejor momento para operar con 当沲

El mejor momento para 当沲 es cuando el mercado está muy activo y con mayor volatilidad. Esto suele ocurrir en las horas de apertura y cierre, así como antes y después de anuncios importantes o publicación de datos económicos. Estos períodos generan señales claras de compra y venta para operaciones cortas, creando oportunidades para los operadores.

Conclusión final: 当沲 es una herramienta, no una vía rápida para hacerse rico

当沲 es, en esencia, una herramienta de trading que aumenta la rotación del capital y ayuda a evitar la exposición a la volatilidad nocturna del mercado internacional. Sin embargo, también conlleva riesgos elevados — los inversores que buscan ganancias rápidas usan apalancamiento, lo que puede resultar en pérdidas catastróficas; además, las subidas o bajadas en la noche pueden hacer que el mercado abra con gaps, provocando pérdidas inesperadas.

Sumado a que en Taiwan hay que pagar comisiones y, en el caso de vender, impuestos a la transacción, los costos de operación son relativamente altos, por lo que cada vez más inversores prefieren mercados con costos más bajos, como EE. UU.

Ya sea en Taiwan o EE. UU., el éxito en 当沲 depende de tres factores: una buena preparación de fondos, una disciplina estricta y una percepción aguda de las señales del mercado. Se recomienda a los principiantes comenzar con fondos pequeños, ganar experiencia y luego ampliar gradualmente su escala de operación.