Informe semanal de finanzas del 23 de diciembre: metales preciosos en alza, las acciones tecnológicas impulsan la subida continua de las acciones estadounidenses, Alphabet invierte 4.75 mil millones de dólares en ampliar su presencia en IA y energía

Mercado de metales preciosos en auge: tres factores principales impulsan los precios

El aumento de los riesgos geopolíticos, la expectativa de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, y la presión sobre el dólar estadounidense, han llevado a un resurgir generalizado del mercado de metales preciosos. El oro cerró en 4443.9 dólares/onza, subiendo un 2.43% respecto al día anterior, rompiendo la barrera de los 4400 dólares, con un máximo intradía de 4449 dólares. La plata mostró un rendimiento aún más destacado, subiendo un 2.82% hasta 69.44 dólares, a solo un paso del nivel clave de 70 dólares.

El cobre a plazo en Londres continuó su fortaleza, alcanzando en un momento los 11996.18 dólares por tonelada, con un aumento del 1.01%. La demanda industrial en los metales preciosos sigue en alza. La paladio en contado sorprendió al volver a tocar un máximo histórico en tres años, alcanzando un máximo de 1800.85 dólares/onza, con un incremento del 4.86%. El platino en contado también superó su anterior máximo, llegando a 2096.81 dólares/onza, con un aumento del 6.07%. Esta ola de aumento colectivo en los metales preciosos refleja una valoración multidimensional del mercado sobre las perspectivas económicas.

Presión en el sector energético: las conversaciones entre EE. UU. y Ucrania sin avances afectan al petróleo

Las negociaciones de paz en Miami entre Ucrania y EE. UU. no lograron avances sustanciales. El presidente ucraniano Zelenski confirmó que la delegación terminó las negociaciones y regresó a Kiev. Aunque se completó la fase clave del borrador del “plan de paz”, las diferencias fundamentales aún no se han resuelto, lo que añade incertidumbre al mercado del petróleo.

En este contexto, el WTI subió un 2.49%, situándose en 57.95 dólares por barril, con un aumento superior al 2%. Además, el gobierno de EE. UU. intensificó sus acciones contra los buques petroleros venezolanos, intentando incautar el tercer buque que entra y sale de Venezuela, lo que restringe aún más la cadena de suministro global de petróleo.

Mercado bursátil estadounidense en tercera jornada consecutiva de alzas: tecnología lidera la recuperación

El mercado de EE. UU. continúa en ascenso, con la tercera jornada consecutiva de ganancias. El índice Dow Jones subió un 0.47%, el S&P 500 un 0.64%, y el Nasdaq un 0.52%. El índice China Golden Dragon también avanzó un 0.58%. En Europa, los mercados mostraron un rendimiento más débil: el DAX 30 de Alemania cayó solo un 0.02%, el CAC 40 de Francia bajó un 0.37%, y el FTSE 100 del Reino Unido descendió un 0.32%.

Las acciones tecnológicas lideraron la recuperación. Nvidia cerró con un aumento del 1.5%, Tesla subió un 1.6%, Oracle repuntó un 3.3%, y Micron Technology subió un 4%. La expectativa por la “temporada navideña” de fin de año sigue en aumento, y el índice de volatilidad VIX cayó un 5.5%, alcanzando su nivel más bajo en más de un año.

Alphabet invierte 4,75 mil millones de dólares en la adquisición de Intersect para potenciar la expansión de IA

Ante el aumento en la demanda de energía generado por la explosión de la IA generativa, las grandes tecnológicas están intensificando sus inversiones en el sector energético. Alphabet anunció el lunes que ha llegado a un acuerdo final para adquirir por 4.75 mil millones de dólares en efectivo a la desarrolladora de energía limpia estadounidense Intersect Power, asumiendo también sus deudas relacionadas.

Intersect cuenta con el respaldo de la firma de capital privado TPG y posee activos en operación o en construcción valorados en 15 mil millones de dólares. Se espera que para 2028, la capacidad total de sus instalaciones alcance aproximadamente 10.8 gigavatios, más de 20 veces la generación de la presa Hoover, y ha sido apodada la “Disney de la energía” en Texas. El CEO de Alphabet, Pichai, afirmó que esta adquisición ayudará a ampliar la capacidad de producción y a reinventar las soluciones energéticas. Dado que la red eléctrica de EE. UU. no puede satisfacer la creciente demanda de energía por la IA, esta adquisición marca una aceleración en la competencia por la infraestructura energética en el sector tecnológico.

Anuncio de fechas de envío de chips: la entrega del H200 de Nvidia a China en febrero está pendiente de aprobación

Según fuentes de Reuters, Nvidia ha informado a sus clientes en China que planea comenzar a enviar los chips de IA H200 a China antes del feriado del Año Nuevo Lunar en febrero. Se estima que el volumen de envíos será de entre 5,000 y 10,000 módulos de chips, equivalentes a aproximadamente 40,000 a 80,000 chips H200 de IA. La compañía también planea aumentar su capacidad de producción de chips, con nuevas instalaciones que comenzarán a aceptar pedidos en el segundo trimestre de 2026.

Sin embargo, las autoridades de Beijing aún no han aprobado ninguna compra del H200, y toda la programación podría ajustarse según decisiones gubernamentales. Trump mencionó este mes que Washington permitiría estas ventas, pero con un recargo del 25%. Este envío marcará la primera entrega del chip H200 a China, aunque aún existen incertidumbres sobre su futuro.

La Reserva Federal envía señales hawkish; el yen se deprecia tras el aumento de tasas del Banco de Japón

El miembro de la Reserva Federal, Mullan, indicó que si la Fed no continúa bajando las tasas el próximo año, podría enfrentarse a riesgos de una recesión económica. Destacó que el aumento en la tasa de desempleo debería impulsar a los funcionarios de la Fed a inclinarse más hacia una postura dovish. Mullan, cuyo mandato termina en enero, ha defendido desde septiembre una reducción más agresiva de las tasas.

El Banco de Japón anunció un aumento de tasas la semana pasada, pero el yen se debilitó en cambio. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, advirtió a los especuladores con la declaración más dura hasta ahora, diciendo que para las fluctuaciones de divisas que no reflejan los fundamentos económicos, “se puede actuar con decisión”. Estas declaraciones sugieren que la intervención en el mercado de divisas cuenta con la aprobación de EE. UU.

Resumen de datos del mercado

Mercado de divisas: el índice del dólar cayó un 0.48% hasta 98.24; USD/JPY bajó un 0.44%; EUR/USD subió un 0.45%.

Mercado de bonos: el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en aproximadamente 4.16%, subiendo 2 puntos base respecto al día anterior.

Criptomonedas: Bitcoin cayó un 0.06% en 24 horas hasta 88587 dólares; Ethereum subió un 0.25% en 24 horas hasta 3008 dólares.

Mercado de Hong Kong: el contrato nocturno del Hang Seng cerró en 25909 puntos, subiendo 95 puntos, por encima de los 25801 puntos del cierre anterior, con una diferencia de 107 puntos.

Panorama macroeconómico: la participación del dólar en reservas globales disminuye, el euro sube discretamente

Según el Fondo Monetario Internacional, en el tercer trimestre de este año, la participación del dólar en las reservas mundiales cayó al 56.92%. Tras una gran volatilidad en el segundo trimestre, en los tres meses hasta finales de septiembre, la proporción se estabilizó. La participación del euro subió del 20.24% al 20.33%. La participación en reservas denominadas en yenes también aumentó del 5.65% al 5.82% en el tercer trimestre. Esto refleja una tendencia a largo plazo hacia una mayor diversificación en las reservas globales.

Riesgos políticos: el gobierno detiene varios proyectos de energía eólica marina

El gobierno de EE. UU. anunció la suspensión de varios proyectos de energía eólica marina en la costa de Virginia y otros cuatro en la costa este. Como consecuencia, las acciones de Dominion Energy, responsable del desarrollo de estos proyectos, cayeron más del 5%. Además, se suspendieron las licencias para Vineyard Wind 1 en Massachusetts, Revolution Wind en Rhode Island, Sunrise Wind en Long Island y Nueva Inglaterra, y Empire Wind 1 en Long Island Sur. Esta medida representa un golpe importante para la industria de las energías renovables.

Eventos destacados del día

El Banco de la Reserva de Australia publicará las actas de su última reunión de política monetaria; Canadá divulgará los datos de crecimiento del PIB en octubre; EE. UU. dará a conocer las estimaciones preliminares del PIB trimestral anualizado del tercer trimestre, el gasto de consumo personal trimestral preliminar, y el índice de precios PCE subyacente; además, se publicarán los pedidos de bienes duraderos de octubre, la producción industrial de noviembre, y el índice de confianza del consumidor de diciembre, entre otros indicadores económicos. También se espera la publicación de los datos semanales de inventarios de petróleo de la API hasta el 19 de diciembre.