¿por qué las acciones están bailando así? La clave detrás de esto es la oferta y la demanda

Todos los que han probado a comerciar acciones o inversiones financieras se preguntan por qué los precios suben o bajan. A veces suben como un cohete, otras veces caen de forma vertiginosa y luego se estabilizan sin que uno entienda por qué. La respuesta oculta en esos datos se llama oferta y demanda, dos fuerzas que hacen que el mercado global se mueva cada segundo.

¿Con qué fuerza se mueven los precios de las acciones?

Si lo simplificamos, la demanda es la fuerza de compra y la oferta la fuerza de venta. Estas dos fuerzas están en constante enfrentamiento en el mercado, y el resultado de ese enfrentamiento determina el precio. Si hay más compradores que vendedores, el precio sube. Si hay más vendedores que compradores, el precio baja. Pero este fenómeno no es casual; hay reglas subyacentes que lo explican.

La fuerza de compra (Demanda) en realidad tiene una razón

Cuando el precio de una acción cae, muchos inversores empiezan a interesarse en comprar más, porque piensan que “ya está barato, es un buen momento para comprar”. Esto es el efecto en los ingresos: cuando el precio baja, tu dinero puede comprar más. Al mismo tiempo, quienes compraron a precios altos pueden cambiar de opinión y vender otras inversiones que aún están caras para comprar esta acción. Esto se llama el efecto en la sustitución: el precio más bajo hace que el activo parezca más atractivo en comparación con otros.

Otros factores que influyen en la demanda son:

• Noticias: cuando hay noticias de que una empresa expandirá su negocio o aumentará sus beneficios, muchos inversores nuevos empiezan a comprar.
• Confianza: si la economía parece prometedora, las tasas de interés son bajas y la liquidez en el mercado aumenta, la gente se anima a invertir más.
• Sentimiento de masa: si se percibe una resistencia que anima a la gente a comprar o si hay noticias positivas, la fuerza de compra será mayor ese día.

La fuerza de venta (Oferta) en base a cálculos

Por otro lado, cuando el precio sube, los vendedores suelen ofrecer más acciones porque piensan “ahora el precio está bien, vendo”. Las empresas que cotizan en bolsa, si deciden aumentar capital o emitir nuevas acciones, también aumentan la oferta en el mercado, generando más acciones disponibles para comprar y vender.

Factores que determinan la oferta:

• Costos: si los costos de producción aumentan, los vendedores no querrán vender a menor precio, por lo que el precio se mantiene alto.
• Competencia: la entrada de nuevos competidores aumenta la oferta.
• Políticas: nuevas regulaciones o cambios en la gestión pueden limitar la producción o aumentar los costos.

Cuando ambas fuerzas se encuentran - equilibrio de precios

Imagina que solo hay compradores en el mercado, el precio tendería a subir indefinidamente. Pero cuando el precio sube demasiado, los vendedores empiezan a pensar “ya es momento de vender”, y aumentan su oferta. Cuando hay demasiada oferta, el precio comienza a bajar.

Por otro lado, si el precio cae demasiado, los compradores entran en acción, comprando más y haciendo que el precio suba de nuevo.

El punto donde las dos fuerzas se equilibran (cantidad de compra igual a cantidad de venta) se llama equilibrio. En ese punto, el precio tiende a mantenerse estable porque ninguna de las fuerzas es lo suficientemente fuerte como para cambiarlo.

La jerarquía de las fuerzas en el mercado financiero

En el mundo de las inversiones, la demanda y la oferta no ocurren de forma aislada. Están impulsadas por factores más profundos:

En la demanda:

• La economía macroeconómica (Cuando la economía va bien, la gente invierte más)
• Las tasas de interés (Tasas bajas atraen a los inversores al mercado de acciones)
• La liquidez del dinero (Cuando hay mucho dinero en el sistema, la gente está más dispuesta a comprar activos riesgosos)
• La confianza de los inversores (Cuando hay miedo a una crisis, la gente vende para guardar efectivo)

En la oferta:

• Políticas de las empresas (Recompra de acciones vs emisión de nuevas acciones)
• Nuevos registros en bolsa (Oferta pública inicial (OPI) aumenta la oferta)
• Regulaciones (Nuevas reglas o cambios en la gestión pueden limitar la producción o aumentar costos)

Estos factores suelen estar interrelacionados. Por ejemplo, cuando la economía va bien, las empresas obtienen más beneficios y tienden a emitir más acciones o aumentar su capital, lo que incrementa la oferta. Entender estos aspectos profundos es muy valioso para los inversores.

¿Y cómo usan los traders estos conceptos?

1. Perspectiva fundamental - Cuando el precio cuenta la historia de la empresa

Los inversores a largo plazo no se fijan solo en las fuerzas de compra y venta. Ven que un aumento en el precio indica que el mercado espera que la empresa crezca y genere más beneficios. Por el contrario, una caída en el precio muestra que los inversores están preocupados por problemas de la compañía.

Por eso, cuando se anuncian buenos resultados, la demanda impulsa el precio hacia arriba. Cuando hay noticias negativas, la oferta aumenta y el precio baja. La propia naturaleza de la empresa determina en qué nivel se estabiliza el precio.

2. Perspectiva técnica - Cuando el gráfico revela secretos

Los expertos en análisis técnico usan el concepto de Demand Supply Zone para leer señales en los gráficos de precios, observando las velas (apertura, cierre, máximo, mínimo) para medir la fuerza de compra y venta:

Vela verde (cierre por encima de la apertura) = Fuerza de compra fuerte, el precio seguirá subiendo

Vela roja (cierre por debajo de la apertura) = Fuerza de venta, el precio puede seguir bajando

Doji (apertura y cierre iguales) = Equilibrio, ambas fuerzas aún no dominan, hay que estar atento a futuras señales

3. Uso de soportes y resistencias

El soporte (Support) es el nivel en el que los inversores confían en que el precio es razonable y quieren comprar. Cuando el precio llega a ese nivel, la fuerza de compra suele aparecer para evitar que siga bajando.

La resistencia (Resistance) es el nivel en el que consideran que el precio ya está caro y quieren vender. Cuando el precio alcanza esa zona, la fuerza de venta aparece para frenar la subida.

Estrategias de trading basadas en estos conceptos

Situación 1: Reversión (Reversal)

Zona de caída rápida: el precio cae rápidamente, los vendedores se agotan (Oferta agotada), y luego los compradores entran, haciendo que el precio vuelva a subir.

• Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - caída rápida, base, luego subida
• Entrada en compra cuando: el precio rompe la parte superior de la base (Breakout)

Zona alcista: el precio sube, los compradores se cansan (Oferta disminuye), y luego los vendedores entran, haciendo que el precio vuelva a bajar.

• Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - subida, base, luego caída
• Entrada en venta cuando: el precio rompe la parte inferior de la base (Breakdown)

Situación 2: Continuación (Continuation)

Subida continua: el precio sube sin parar, hace una pausa y sigue subiendo

• Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - subir, descansar, seguir subiendo
• Señal de compra: cuando el precio rompe la resistencia de la base, la tendencia alcista continúa

Bajada continua: el precio cae sin parar, hace una pausa y sigue bajando

• Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - bajar, descansar, seguir bajando
• Señal de venta: cuando el precio rompe el soporte de la base, la tendencia bajista continúa

La lucha real en el mercado

Imagina un escenario real: la empresa A anuncia resultados mejores de lo esperado, la demanda se dispara y el precio sube durante una semana (Rally). Cuando el precio alcanza niveles altos, los inversores que compraron barato empiezan a querer obtener beneficios y venden, formando una resistencia (resistencia).

Nuevos compradores aún quieren entrar, pero el volumen empieza a disminuir. Ambas fuerzas se enfrentan, el precio se estabiliza formando una base (zona de consolidación). Además, hay noticias de que la empresa ampliará su planta, la demanda vuelve fuerte y el precio rompe la resistencia de la base y continúa subiendo (Segunda fase de rally).

Este patrón se llama Demand Zone RBR: los traders que detectan esta señal atacan en venta cuando el precio rompe la resistencia, asegurándose beneficios con confianza.

Resumen importante

Oferta y demanda no son solo términos económicos, sino una fuerza oculta que impulsa el mercado cada segundo. Entender por qué los precios suben o bajan es la clave para tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Ya seas inversor a largo plazo o trader a corto plazo, estudiar estos conceptos en profundidad y aplicarlos a datos reales del mercado te ayudará a leer mejor las señales del mercado, porque el precio nunca miente; solo revela la verdad del enfrentamiento entre fuerzas de compra y venta.