Tu guía definitiva para elegir entre acciones preferentes y comunes en 2024

La realidad del mercado es simple: no todas las acciones funcionan igual. Si buscas invertir en bolsa, necesitas entender qué te ofrece cada tipo. Las acciones preferentes y comunes son dos vías totalmente distintas hacia el mismo destino: hacer crecer tu dinero. Pero el camino es diferente según tu perfil.

El punto de quiebre: ¿qué separa realmente acciones preferentes y comunes?

Imagina que posees una empresa. Cuando decides emitir acciones para conseguir capital, tienes opciones. Puedes ofrecerles a los inversores poder de decisión, o garantizarles ingresos predecibles. Eso explica por qué existen acciones comunes y preferentes.

Acciones comunes = riesgo + control

• Derecho a voto en decisiones corporativas
• Dividendos variables según ganancias de la empresa
• En quiebra, recuperas dinero solo si queda algo
• Potencial de crecimiento alto (pero con volatilidad)

Acciones preferentes = ingresos + seguridad

• Sin voto en asambleas
• Dividendos fijos o predecibles
• En quiebra, reciben compensación antes que acciones comunes
• Crecimiento limitado pero más predecible

Profundizando en acciones preferentes: la opción conservadora

Las acciones preferentes son el punto medio entre un bono y una acción. Técnicamente son capital, pero se comportan como deuda. ¿Por qué? Porque ofrecen rendimientos fijos sin obligar a la empresa a devolverte el dinero.

Existen varias modalidades de acciones preferentes:

• Acumulativas: los dividendos no pagados se acumulan para el futuro
• Convertibles: pueden transformarse en acciones ordinarias bajo ciertas condiciones
• Rescatables: la empresa puede recomprarlas
• Participativas: los dividendos se ajustan a los resultados de la compañía

¿El beneficio principal? Si eres inversor conservador en búsqueda de ingresos estables, acciones preferentes y comunes te presentan una elección clara: elige las preferentes y duerme tranquilo.

Ventajas vs desventajas de acciones preferentes

A favor:

• Dividendos más altos y estables que acciones ordinarias
• Prioridad en liquidación empresarial
• Menos volátiles en mercados turbulentos
• Ideales en entornos de bajos tipos de interés

En contra:

• Sin poder de voto corporativo
• Potencial de apreciación muy limitado
• Liquidez reducida (difícil de vender rápido)
• Sensibles a cambios en tasas de interés
• Dividendos pueden suspenderse en crisis

Acciones comunes: el camino hacia la riqueza a largo plazo

Las acciones ordinarias son más simples pero más arriesgadas. Compras un pedazo de la empresa y obtienes dos cosas: voto y dividendos variables. Nada garantizado, pero nada limitado tampoco.

Dentro de las acciones comunes hay variantes:

• Sin derecho a voto: participas en ganancias pero no decides nada
• Multiclase: diferentes tipos de acciones con derechos distintos

Ventajas vs desventajas de acciones comunes

A favor:

• Alta liquidez: compra y venta rápida
• Potencial de crecimiento significativo
• Voto en decisiones empresariales
• Apreciación del capital vinculada al éxito de la empresa

En contra:

• Precio volátil según mercado
• Dividendos inciertos e impredecibles
• En quiebra, eres de los últimos en recuperar dinero
• Requiere análisis más profundo de empresas

Comparativa directa: acciones preferentes y comunes lado a lado

Datos que hablan: S&P 500 vs S&P U.S. Preferred Stock Index

Los números cuentan la historia. Durante los últimos cinco años, con una política monetaria cambiante, el S&P 500 (acciones comunes) subió 57,60%, mientras que el S&P U.S. Preferred Stock Index cayó 18,05%.

¿Qué significa esto? En mercados alcistas, las acciones comunes ganan. En mercados bajistas, las preferentes protegen mejor tu capital. El S&P U.S. Preferred Stock Index representa el 71% del mercado de acciones preferentes negociadas en EE.UU., demostrando su relevancia.

Paso a paso: cómo invertir en acciones

1. Elige tu bróker: Busca una plataforma regulada y confiable 2. Abre tu cuenta: Completa datos personales y financieros 3. Define tu estrategia: Analiza la empresa (números, sector, perspectivas) 4. Coloca tu orden: Elige entre “al mercado” (precio actual) o “limitada” (tu precio) 5. Considera CFDs: Si tu bróker lo permite, puedes operar sin poseer las acciones

¿Cuál elegir según tu perfil de inversor?

Eres joven (20-40 años): Acciones comunes son tu opción. Tienes tiempo para aguantar volatilidad y ganar con crecimiento a largo plazo.

Estás en mediana edad (40-55 años): Mezcla. Combina 60% comunes y 40% preferentes para equilibrio entre crecimiento y seguridad.

Aproximándote a jubilación (55+ años): Acciones preferentes dominan tu cartera. Necesitas flujo de ingresos predecibles y menor riesgo.

Estrategia clave: Diversifica siempre. No apuestes todo a un tipo. Los inversores inteligentes combinan acciones preferentes y comunes según su momento de vida.

Reflexión final

Las acciones preferentes y comunes no son rivales, son complementos. Tu tarea es identificar dónde encajas en el espectro riesgo-retorno. ¿Buscas dormir tranquilo con ingresos fijos? Preferentes. ¿Quieres construir patrimonio para el largo plazo? Comunes. ¿Lo ideal? Un portafolio que mezcle ambas, ajustado a tu edad, metas y tolerancia al riesgo. El mercado te da todas las herramientas. Solo necesitas elegir cuál te conviene.