Tendencias del mercado bursátil mexicano en 2025: las cinco principales empresas cotizadas lideran la segunda bolsa más grande de América Latina

¿Por qué de repente la bolsa de México se ha convertido en la nueva favorita de los inversores?

Si aún no te has dado cuenta, la mayor sorpresa de 2025 no está en Wall Street, sino en Ciudad de México. Como la segunda bolsa de valores más grande de América Latina, Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ha subido un 21,7% en los últimos 12 meses, muy por encima del rendimiento de los principales índices estadounidenses. Este logro es bastante alentador para un mercado que ha sido ignorado durante mucho tiempo.

La BMV es operada por el Grupo BMV, que agrupa a empresas cotizadas de diversos sectores económicos. Hasta la fecha, hay 145 empresas listadas en la bolsa, de las cuales 140 son empresas mexicanas. Aunque no parecen muchas, estas empresas de tipo s.a.b. de c.v. representan las fuerzas económicas más poderosas de México.

Rendimiento del índice y estructura del mercado: ¿Por qué la BMV funciona con solidez?

El indicador clave para medir el rendimiento de la BMV es el S&P/BMV IPC, que está compuesto por las 35 mayores empresas cotizadas, representando el 80% del valor de mercado de toda la bolsa. Este índice se pondera por capitalización bursátil y se ajusta en marzo y septiembre de cada año.

Los datos más recientes muestran que el S&P/BMV IPC alcanzó entre 63,000 y 64,000 puntos en 2025, con un aumento del 21% en el año. A largo plazo, este índice ha tenido una rentabilidad anualizada del 15% en los últimos 5 años y del 6.44% en los últimos 10 años. Este crecimiento estable refleja la resiliencia subyacente de la economía mexicana.

El sector de bienes de consumo tiene la mayor ponderación en el índice (30.9%), seguido por materiales (26.2%) y manufactura (12.3%). Esta distribución sectorial indica que el crecimiento económico de México proviene de una combinación de consumo interno y exportación de recursos naturales.

Los cinco gigantes que dominan: Conoce los centros de poder de la BMV

De las 145 empresas cotizadas, las diez principales concentran el 71.6% del peso del índice. Entre ellas, las cinco más influyentes son:

Walmart de México (código de acciones: WALMEX) — Imperio minorista
Fundada en 1958, esta empresa s.a.b. de c.v. es la mayor minorista de Centroamérica. En el segundo trimestre de 2025, sus ingresos alcanzaron 246,253.8 millones de pesos, con una utilidad neta de 11,226.9 millones de pesos. Su valor de mercado actual es de aproximadamente 1.10 billones de pesos, con un precio de acción que oscila entre 61.43 y 63.97 dólares. Los analistas ven un buen futuro para ella, y Barron’s mantiene una calificación de “sobreponderar”.

América Móvil (código: AMX B) — Gigante de las telecomunicaciones
Con sede en Ciudad de México, esta multinacional opera en 23 países y tiene más de 323 millones de usuarios, siendo la mayor compañía de telecomunicaciones en América y la séptima a nivel mundial. En el tercer trimestre de 2025, sus ingresos fueron de 232,920 millones de pesos, con un crecimiento interanual del 4.2%. La utilidad neta fue de 22,700 millones de pesos. Su valor de mercado ronda los 70.75 mil millones de dólares, y los analistas recomiendan “comprar” de manera unánime.

Grupo México (código: GMEXICO B) — Minería y transporte
Fundada en 1978, esta antigua s.a.b. de c.v. posee el mayor sector minero de México y la flota ferroviaria más grande del país. En el tercer trimestre de 2025, sus ingresos crecieron un 11% hasta 4,59 mil millones de dólares, y su utilidad neta se disparó más del 50% hasta 1,29 mil millones de dólares. Tiene un valor de mercado de 127 billones de pesos, situándose en la cima del sector.

FEMSA (código: FEMSA UBD) — Combinado de alimentos, bebidas y retail
Como la embotelladora de Coca-Cola más grande del mundo, fundada en 1890, esta empresa tiene presencia en bebidas, retail y restauración. En el tercer trimestre de 2025, sus ingresos totales aumentaron un 9.1% hasta 214,638 millones de pesos. Su valor de mercado es de 583.28 billones de pesos, con un rendimiento por dividendo anual del 7.4%, atrayendo a muchos inversores de valor.

Banorte (código: GF NORTE) — Líder en servicios financieros
Este banco s.a.b. de c.v. tiene 22 millones de clientes, más de 1000 sucursales y más de 7000 cajeros automáticos, siendo el segundo mayor banco de México. En el tercer trimestre de 2025, su utilidad neta fue de 13,008 millones de pesos, aunque cayó un 9% respecto al año anterior, su valor de mercado se mantiene en 534.70 billones de pesos, y los analistas mantienen una calificación de “sobreponderar”.

Contexto macroeconómico: ¿Por qué ahora es el mejor momento para centrarse en México?

La economía mexicana de 2025 enfrenta el impacto de cambios en las políticas de EE. UU., pero ha mostrado una resistencia sorprendente. La vuelta de Trump y la amenaza de aranceles del 25% no lograron afectar significativamente a México, y la realidad es otra.

Inflación moderada: El Banco de México ha logrado reducir la inflación al 3.5% anual, acercándose a su objetivo. Aunque la inflación subyacente aún supera la meta, el banco central ha comenzado a reducir tasas gradualmente, liberando liquidez para empresas y consumidores.

Estabilidad del tipo de cambio: El peso se mantuvo relativamente estable durante todo 2025, evitando una depreciación significativa. Esto es crucial para controlar los costos de las empresas importadoras.

Fiebre de inversión: La tendencia de nearshoring continúa atrayendo inversión extranjera a México. Empresas estadounidenses trasladan sus capacidades productivas para evitar aranceles, creando empleo y oportunidades de inversión en el país.

Fuerte demanda interna: El gasto de los consumidores sigue creciendo de manera saludable, reflejándose en los resultados de retail, servicios financieros y telecomunicaciones.

Recomendaciones de inversión: ¿Cómo construir exposición a México?

Para una cartera de inversión a largo plazo dominada por EE. UU., 2025 ofrece una oportunidad para reequilibrar. Considera las siguientes estrategias:

Posición central: Usa las cinco principales empresas s.a.b. de c.v. mencionadas como puerta de entrada al mercado mexicano; su desempeño refleja la tendencia general de la bolsa.

Asignación sectorial: Los sectores de consumo y telecomunicaciones son los más fuertes y deben ser prioritarios. Minería y banca, como sectores cíclicos, están estrechamente ligados a la economía global.

Cobertura de divisas: Dado que los rendimientos están en pesos, se puede considerar cobertura parcial mediante bonos en pesos o instrumentos derivados.

Diversificación geográfica: Una mezcla de activos en EE. UU., acciones mexicanas y bonos de ambos países puede reducir riesgos y aprovechar diferentes oportunidades de crecimiento.

Conclusión

El rendimiento de la BMV en 2025 demuestra que, a veces, las mejores oportunidades de inversión son las que la mayoría pasa por alto. Mientras los inversores globales siguen preocupados por las valoraciones en EE. UU., estas 145 empresas cotizadas en México están creando valor en silencio. Empresas de calidad como América Móvil, FEMSA y Grupo México tienen la capacidad suficiente para ofrecer rendimientos incluso en un entorno económico global incierto.

Es momento de conocer este mercado que aún está subvalorado.