¿por qué los fondos indexados son una opción inteligente para los inversores jóvenes?

En el mundo de la inversión, elegir el producto adecuado es tan importante como tomar la decisión de invertir por sí mismo, y los fondos indexados se han convertido en una opción popular que atrae a inversores de diversos niveles desde la década de 1970. La razón radica en el equilibrio entre costos bajos, rendimientos previsibles y sencillez en la gestión.

Fondos indexados: estrategia de inversión pasiva y efectiva

El fondo indexado (Index Fund) es una herramienta de inversión diseñada para seguir el rendimiento de un índice de mercado determinado. En lugar de que los gestores seleccionen acciones específicas, este tipo de fondos emplea gestión pasiva invirtiendo en todas las acciones que componen el índice.

Por ejemplo, si inviertes en un fondo indexado S&P 500, obtienes acciones de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos simultáneamente. De manera similar, SET 50 te permite acceder a las 50 empresas más grandes de Tailandia, mientras que NAS 100 se centra en las 100 principales empresas tecnológicas del mercado NASDAQ.

El comportamiento de los fondos indexados es muy claro: cuando el índice S&P 500 sube o baja un 5%, el valor de las acciones del fondo también sube o baja en consecuencia. Un ejemplo es The Vanguard 500 Index Fund, establecido en 1976, que en 2019 obtuvo un rendimiento del 31.46%, casi igual al 31.49% del propio índice S&P 500.

Rendimiento de bajo costo: ¿por qué obtienen buenos resultados?

El punto clave es el costo. Los fondos indexados tienen una tasa de gastos (Expense Ratio) mucho menor que los fondos gestionados activamente. ¿Por qué? Porque no necesitan un equipo de analistas para seleccionar valores ni realizar operaciones frecuentes (Market Timing), lo que reduce significativamente los costos de trading.

¿El resultado? A largo plazo, los inversores en fondos indexados suelen obtener mejores rendimientos que los fondos gestionados activamente. Aunque estos últimos puedan tener alguna oportunidad de “vencer al mercado”, las estadísticas son claras: estudios del SPIVA Scorecard (diciembre 2561) muestran que el 82% de los fondos activos que invierten en acciones estadounidenses tuvieron rendimientos inferiores al índice S&P 500 en un período de 5 años.

Diversificación a gran escala: ventajas que a menudo se pasan por alto

El fondo indexado S&P 500 invierte en 500 acciones, lo que significa que el riesgo de que una sola acción tenga un mal desempeño se reduce considerablemente en comparación con la inversión en un pequeño grupo de acciones seleccionadas por un gestor.

Las estimaciones muestran que los fondos activos a menudo enfrentan situaciones de “concentración” en ciertos valores. Cuando los gestores apuestan demasiado a algunas acciones y esas decisiones fallan, los inversores sufren pérdidas. En general, los fondos indexados ofrecen beneficios de diversificación mucho mejores y más consistentes.

Desventajas: aspectos que los inversores deben conocer

No existe un camino perfecto. Los fondos indexados tienen sus propias limitaciones:

Primero, debes aceptar que eres dueño de todas las acciones del índice, aunque algunas no sean de tu preferencia. No hay selección; todas las acciones del índice están en el fondo.

Segundo, si tienes la ilusión de “vencer al mercado” o obtener rendimientos superiores a la estructura del índice, los fondos indexados no son tu opción. La mejor estrategia es seguir el índice, sin posibilidades de superarlo, como si siguieras una línea recta que no puede doblar hacia adelante.

Camino de inversión: de la teoría a la práctica

Al considerar invertir, los inversores deben decidir qué mercado es interesante y qué índice se ajusta a sus objetivos.

Para el mercado estadounidense, las opciones principales son el S&P 500 (empresas grandes) o NAS 100 (tecnología líder). La diferencia es que el S&P 500 es más amplio, con sectores diversos, mientras que NAS 100 se enfoca en tecnología de vanguardia.

Para el mercado chino, observa el Hong Kong 50, que incluye las 50 principales acciones de Hong Kong, Shanghái y Shenzhen, como Tencent, Ping An, China Construction Bank, entre otros.

Para quienes están familiarizados solo con el mercado tailandés, existen opciones como el SET Index Fund (todo el mercado), SET 50 (las 50 empresas más grandes) o el SET Banking Index Fund (solo sector bancario).

Tras seleccionar el índice, el siguiente paso es escoger el fondo. La mayoría de los rendimientos son similares, ya que todos siguen el índice. Las diferencias radican en los costos de gestión, tipos de cambio y comisiones de compra y venta.

Comparar los rendimientos históricos y el desempeño real de cada fondo, identificando aquel que más se acerque al rendimiento del índice, y luego abrir una cuenta con un bróker o banco que ofrezca ese fondo.

Conclusión: por qué los fondos indexados son una opción recomendable

Los fondos indexados no son una herramienta para hacerse rico en pocos meses, sino una estrategia sólida y sostenible para aumentar la riqueza a largo plazo. Con costos bajos, buena diversificación y rendimientos que siguen al mercado, los fondos indexados representan un recurso adecuado para inversores de todos los niveles que desean comenzar su camino de inversión de manera correcta.