El teléfono vibró en la madrugada, un amigo me envió una captura de pantalla—su cuenta de contrato pasó de 80,000U a casi cero. Me preguntó si tenía mala suerte. Mi respuesta fue muy clara: "Quemar la cuenta en ocho años te hará entender que, en realidad, no es cuestión de suerte, sino de no entender el riesgo."

Yo mismo he pasado por lo mismo. Esas quiebras forzadas me enseñaron una regla: aunque parezca que un apalancamiento de 100 veces es agresivo, en realidad no es el enemigo más grande. Lo que realmente puede arruinar una cuenta siempre es tener una posición demasiado grande.

**La estafa del multiplicador de apalancamiento**

Muchos se asustan al escuchar que hay un apalancamiento de 100 veces, pero en realidad eso es un falso dilema. La cantidad de veces no es el núcleo del problema.

Supón que tienes 50,000U y abres una posición con 100 veces apalancamiento, pero solo inviertes 500U en la operación. En ese momento, si el mercado se mueve un 1%, tu pérdida será solo de 5U—no hay mucha diferencia con una pérdida del 1% en tu inversión en spot. Pero, si en cambio usas un apalancamiento de 5 veces y operas con toda la posición, una oscilación en contra del precio del 20% será suficiente para que tu cuenta quede en ceros.

El problema no está en cuántas veces apalancas, sino en cuánto capital estás poniendo en juego.

**El stop-loss no es rendirse**

Puedo ver claramente la caída de 2024. Un grupo de personas perdió un 5% y siguieron resistiendo, pensando que una rebote les devolvería el dinero. ¿Y qué pasó? La cuenta terminó explotando.

El stop-loss, en realidad, es como ponerle un seguro a la cuenta. No significa que no puedas soportar pérdidas, sino que asegura que las pérdidas grandes nunca ocurrirán. Esto es una condición reflexiva que todo operador de contratos debe adoptar.