Un expert dit de ne jamais vendre vos XRP car Ripple envisage maintenant des prêts natifs institutionnels sur XRPL

Les divulgations au sein de la communauté XRP montrent que les développeurs de Ripple travaillent à apporter un prêt natif de grade institutionnel au XRP Ledger.

Il est à noter que, pendant plus d'une décennie, le XRP Ledger s'est presque entièrement concentré sur les paiements, car ses architectes originaux ont délibérément exclu les outils de prêt natifs et une large fonctionnalité de contrat intelligent.

Bien que ce design ait aidé le XRPL à gagner en traction dans les paiements et les transferts transfrontaliers, il a également limité la croissance dans la finance décentralisée. Alors que de nouvelles blockchains ont été lancées avec des fonctionnalités de prêt et de DeFi intégrées, l'écosystème DeFi du XRPL a pris du retard malgré l'âge et la stabilité du réseau.

Ripple vise le prêt natif institutionnel

Maintenant, la demande de crédit onchain conforme et efficace en capital a connu une forte hausse, notamment parmi les institutions. En réponse, Ripple et d'autres développeurs de l'écosystème ont commencé à explorer le prêt au niveau du protocole sur XRPL.

Ed Hennis, un ingénieur logiciel au personnel de Ripple, a récemment attiré l'attention sur un protocole de prêt XRPL proposé. Hennis a expliqué que la mise à niveau prévue introduirait des prêts souscrits à terme fixe et à taux fixe directement dans le XRP Ledger lui-même.

De plus, plutôt que de s'appuyer sur des contrats intelligents externes, le protocole gérerait les règles d'emprunt, les calendriers de remboursement, les calculs d'intérêts et les autorisations au niveau du livre central. Cela permettrait aux entreprises d'accéder à un crédit en chaîne avec la même prévisibilité et la même discipline qu'elles attendent des prêts institutionnels traditionnels.

Avec ce changement, XRPL dépasserait son identité de paiement uniquement et se développerait en une plateforme de finance institutionnelle plus large.

Notamment, la structure de prêt soutiendrait une utilisation plus efficace du capital, de meilleurs contrôles des risques et de nouveaux rôles productifs tant pour XRP que pour le stablecoin de Ripple, RLUSD. Les grands détenteurs de XRP, les échanges et les dépositaires pourraient prêter XRP dans des installations de crédit isolées et créer un marché de rendement évolutif lié à la valeur de XRP de plus de $115 milliards.

Cas d'utilisation pratiques

Hennis a également souligné des cas d'utilisation pratiques. En particulier, les fournisseurs de services de paiement pourraient emprunter des RLUSD pour de courtes périodes afin de combler les cycles de règlement bancaire et par carte lents, permettant des paiements instantanés aux marchands tout en réduisant les besoins en capital inactif.

De plus, les teneurs de marché pourraient emprunter XRP ou RLUSD pour financer leur inventaire, soutenir des stratégies d'arbitrage et fournir de la liquidité sur différentes plateformes sans mettre à mal leurs bilans.

De plus, les prêteurs fintech pourraient accéder à un crédit sur le registre pour financer le financement des factures, la demande saisonnière et le fonds de roulement à court terme pour les petites et moyennes entreprises.

Le protocole de prêt XRPL aborde les faiblesses connues

Selon le rapport, la proposition s'attaque directement aux faiblesses du marché du prêt crypto actuel. Par exemple, la plupart des plateformes de prêt DeFi dépendent d'une forte surcollatéralisation, exigeant bien plus de garanties que ce que les entreprises réelles peuvent se permettre.

Les taux d'intérêt fluctuent également de manière brusque car l'offre et la demande des détaillants les déterminent, et non la qualité de l'emprunteur ou les fondamentaux de crédit. De plus, les institutions font face à des risques significatifs en raison de contrats intelligents personnalisés, d'intégrations complexes et d'une auditabilité limitée.

L'approche de XRPL vise à éliminer ces barrières en intégrant le prêt directement dans le protocole grâce à l'amendement proposé XLS-66d. La conception repose sur des Coffres d'Actifs Uniques, chaque coffre ne contenant qu'un seul actif, tel que XRP ou RLUSD.

Cela maintiendra la liquidité propre et empêchera le risque de se répandre à travers les actifs. De plus, les administrateurs de pool géreraient la souscription, le service, les frais et les remboursements, reflétant de près le fonctionnement des gestionnaires de prêts traditionnels sur les marchés de crédit réels.

Mesures de Contrôle des Risques

Il est important de noter que le modèle utilise également des contrôles de risque. Notamment, des souscripteurs expérimentés évalueraient les emprunteurs hors chaîne en utilisant des données financières établies et des vérifications de conformité. De plus, les administrateurs de pool ou les souscripteurs fourniraient du capital de première perte pour absorber d'éventuels défauts.

De plus, chaque prêt pourrait exister dans son propre coffre-fort isolé, garantissant qu'un défaut de paiement d'un emprunteur n'affecte jamais les autres. De plus, chaque transaction et remboursement resterait enregistré de manière permanente sur la chaîne, offrant une transparence et une auditabilité totales.

Hennis a souligné que cela soutient un large éventail d'utilisateurs institutionnels, y compris les teneurs de marché, les entreprises de paiement, les bureaux de trading et les prêteurs fintech. Pendant ce temps, lorsque davantage d'actifs gagneront en soutien, le système de prêt pourrait s'étendre bien au-delà de XRP et RLUSD.

En regardant vers l'avenir, Ripple s'attend à ce que les modifications relatives aux prêts entrent dans le vote des validateurs à la fin janvier. Réagissant à cette divulgation, Brad Kimes de Digital Perspectives a exhorté les investisseurs à ne pas vendre leur XRP, faisant écho aux appels précédents d'autres commentateurs du marché, qui insistent sur le fait qu'emprunter contre ses avoirs est une meilleure option.