L'investisseur en or Peter Schiff a averti : le prix du Bitcoin n'aura jamais de rédemption ?

Le célèbre supporter de l'or et critique à long terme du Bitcoin, Peter Schiff, a de nouveau lancé des déclarations étonnantes, affirmant que le prix du Bitcoin sera désormais dans une chute continue et ne remontera jamais de cette tendance actuelle. Son argument principal repose sur le fait que lorsque les actions technologiques et les métaux précieux comme l'or et l'argent augmentent, le Bitcoin ne parvient pas à suivre, révélant ainsi son “Valeur intrinsèque” manquante. Pendant ce temps, le Bitcoin est en train d'entrer dans un canal baissier, oscillant autour du seuil psychologique clé de 90 000 dollars, avec un prix actuel d'environ 87 450 dollars, et l'indice de peur et de cupidité du marché a chuté à 29, montrant que les émotions penchent vers la panique. Cet article analysera en profondeur la logique et les préjugés derrière les opinions de Schiff et, en tenant compte de la structure technique actuelle du marché, fournira aux investisseurs une carte de navigation rationnelle sur le marché.

Le “Jugement Dernier” de Schiff : pourquoi Bitcoin a-t-il été condamné à la “peine de mort” ?

Peter Schiff, cet économiste connu pour son admiration pour l'or et son mépris pour les cryptomonnaies, a de nouveau porté ses critiques acerbes à un nouveau niveau. Dans une série de publications récentes sur les réseaux sociaux, il a non seulement prédit que le Bitcoin continuera de chuter, mais a également fait une affirmation absolue suffisamment captivante pour attirer tous les regards : le prix du Bitcoin ne montera plus jamais. Pour lui, la léthargie actuelle du Bitcoin n'est pas un ajustement cyclique, mais le début d'une “mort lente” irréversible.

La logique argumentaire de Schiff tourne étroitement autour d'une comparaison : la corrélation et l'indépendance des actifs. Il souligne que lorsque les actions technologiques augmentent en raison d'une appétence accrue pour le risque sur le marché, le Bitcoin n'a pas réussi à se renforcer simultanément ; lorsque l'or et l'argent atteignent des sommets historiques en raison de leurs attributs de refuge et monétaires, le Bitcoin se comporte également de manière décevante. Cette situation embarrassante de “ne s'appuyer sur aucun des deux côtés”, selon Schiff, perce complètement la bulle narrative du Bitcoin en tant que “l'or numérique”. Il estime que le Bitcoin ne possède ni le potentiel de croissance des actions technologiques, ni la fonction ultime de réserve de valeur de l'or physique, mais n'est qu'une transaction spéculative qui ne peut être maintenue que par un nombre croissant de personnes prenant le relais.

Le fait que le point de vue de ce critique ait suscité l'attention du marché n'est pas seulement dû à la virulence de ses propos, mais aussi parce que certains maîtres de l'analyse technique ont également émis des avertissements similaires. Par exemple, le trader expérimenté Peter Brandt a prédit que le Bitcoin pourrait faire face à un repli allant jusqu'à 80 % durant ce cycle, en se basant sur des modèles paraboliques historiques. Ces voix pessimistes provenant de différentes perspectives (fondamentales et techniques) résonnent, aggravant sans aucun doute l'anxiété de certains investisseurs. Schiff a même élargi la période de temps, affirmant qu'en comparaison avec la piètre performance du Bitcoin en termes d'or au cours des quatre dernières années, la situation sera “plus sévère” dans les quatre prochaines années, ce qui revient à nier directement la valeur de détention à long terme du Bitcoin.

Cependant, les analystes du marché estiment généralement que l'argument de Schiff présente un biais cognitif fondamental : il essaie d'appliquer le cadre des actifs financiers traditionnels à une nouvelle catégorie d'actifs qui évolue encore rapidement. La corrélation entre Bitcoin et les actifs à risque (actions technologiques) et les actifs refuges (or) n'est pas fixe, elle varie dynamiquement en fonction de l'environnement macroéconomique, des cycles du marché et de la phase de développement propre. La récente diminution de la corrélation pourrait justement indiquer que la perception du marché de Bitcoin est en train de mûrir, et non un signe de la chute de sa valeur.

Quand les opinions extrêmes rencontrent la réalité : quelle histoire la technologie du Bitcoin raconte-t-elle ?

En laissant de côté les prévisions chargées d'émotion, les données graphiques froides peuvent peut-être offrir une perspective de marché plus objective. Actuellement, le prix du Bitcoin se négocie autour de 87 450 dollars, avec un volume d'échanges quotidien d'environ 42,5 milliards de dollars. Bien qu'il ait reculé par rapport à son sommet d'environ 94 200 dollars, sa capitalisation boursière reste fermement au-dessus de 1,75 billion de dollars, occupant toujours une position dominante absolue sur la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies (environ 2,96 billions de dollars).

L'indicateur de sentiment du marché reflète clairement l'atmosphère de prudence actuelle. L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a chuté à 29, entrant dans la zone de “peur” ; tandis que l'indice de saison des altcoins n'est que de 17, indiquant fortement que le marché est dans une phase de “domination du Bitcoin”, où les fonds ne se dirigent pas massivement vers d'autres jetons, mais se consolident au sein du marché. Cette relative stabilité de la capitalisation boursière globale suggère que les fonds pourraient être en attente ou en réajustement interne, plutôt que de se retirer massivement de la catégorie des actifs en cryptomonnaie.

D'un point de vue d'analyse technique, les perspectives à court terme de Bitcoin ne sont pas aussi désespérées que décrites par Schiff. Le prix évolue effectivement dans un canal de baisse au niveau d'un graphique de 4 heures, ce qui est une formation de continuation baissière. Cependant, une observation minutieuse révèle que le prix a à plusieurs reprises bénéficié d'un soutien d'achat solide au niveau du bas du canal, en particulier dans la zone de 84 500 à 85 000 dollars, formant des sommets et des creux à l'intérieur du canal. Cela indique que, bien que la pression de vente soit présente, il existe également une forte volonté d'achat en dessous pour soutenir le marché, avec un combat acharné entre les deux camps dans cette zone.

niveaux techniques clés du Bitcoin et données sur le sentiment du marché

• Prix actuel : environ 87,450 dollars
• Zone de support clé : 84 500 $ - 85 000 $ (bande inférieure du canal et points bas récents)
• Résistance à court terme (borne supérieure du canal/EMA) : 88 200 $ (50 EMA) - 88 850 $ (100 EMA)
• Franchir un niveau clé : 90 500 dollars (si franchi, cela pourrait confirmer l'échec du canal de baisse)
• Objectif supérieur : 94 200 dollars (ancien sommet), 98 000 dollars
• Sentiment du marché : indice de peur et de cupidité 29 (peur), indice de saison des altcoins 17 (domination de Bitcoin)
• Volume d'échanges sur 24 heures : environ 42,5 milliards de dollars

Actuellement, le prix est compressé entre les moyennes mobiles exponentielles de 50 jours et de 100 jours, et cette contraction de volatilité est généralement le prélude à une nouvelle rupture directionnelle. L'indicateur de momentum, l'indice de force relative (RSI), oscille autour de 44 et montre des signes préliminaires de divergence haussière (prix atteignant un nouveau plus bas alors que le RSI ne fait pas de nouveau plus bas), ce qui est souvent un signal technique précoce de l'affaiblissement du momentum baissier. Dans l'ensemble, le graphique ressemble davantage à une consolidation saine qu'à une distribution de type effondrement. Tant que le support clé de 84 500 dollars n'est pas effectivement franchi à la baisse, la structure du marché conserve la possibilité d'une reprise à la hausse.

Navigation rationnelle : comment les investisseurs peuvent-ils faire face à la polarisation des voix sur le marché ?

Face à l'extrême pessimisme de Peter Schiff affirmant que le marché “ne va jamais monter” et aux opportunités potentielles de rebond suggérées par certaines analyses techniques, les investisseurs ordinaires peuvent facilement tomber dans la confusion. À ce moment-là, revenir aux principes fondamentaux de l'investissement et à la gestion des risques est bien plus important que de choisir un camp en faveur d'un point de vue extrême.

Tout d'abord, il est essentiel de comprendre la puissance des cycles de marché et des cycles narratifs. Depuis sa création, Bitcoin a traversé de nombreux cycles où il a été déclaré “mort” puis a connu une résurrection. Chaque forte correction s'accompagne d'un discours apocalyptique, tandis que chaque reprise engendre une narration encore plus grande. L'opinion de Schiff représente le scepticisme le plus profond de la part des investisseurs en valeur traditionnels à l'égard des cryptomonnaies, et cette voix est toujours amplifiée pendant les marchés baissiers ou les périodes de consolidation. Les investisseurs avisés considèrent cela comme un échantillon extrême de l'émotion du marché, utilisé pour mesurer le niveau de panique du marché, plutôt que comme le seul fondement pour prendre des décisions d'investissement.

Deuxièmement, près du niveau clé de la technologie, l'action est plus précieuse que la prévision. Actuellement, la zone de soutien de 84 500 à 85 000 dollars constitue une ligne de défense importante à court terme. Pour les traders de tendance, les gains ou pertes dans cette zone seront un signal clé pour évaluer la force ou la faiblesse du marché à court terme. Si le volume casse à la baisse, cela renforcera l'efficacité baissière du canal de baisse, et le marché pourrait chercher un soutien plus bas, nécessitant une réévaluation des positions. En revanche, si le prix parvient à obtenir à nouveau un soutien dans cette zone, accompagné d'une augmentation du volume, et dépasse 90 500 dollars, le canal de baisse actuel pourrait se transformer en une figure de continuation haussière en “drapeau baissier”, ouvrant la voie à un rebond vers 94 200 dollars ou même plus haut.

Pour les détenteurs à long terme (HODLer), cette volatilité et ces controverses font partie du voyage. La question centrale est de savoir si vous croyez toujours au récit fondamental de Bitcoin - en tant qu'actif numérique rare, non souverain, résistant à la censure et à l'offre fixe - qui a de la valeur à long terme. Si la réponse est oui, alors tirer parti de la panique du marché et des ventes irrationnelles pour effectuer des investissements programmés par étapes peut être une stratégie pour traverser le bruit. Il est important d'éviter d'utiliser l'effet de levier et de s'assurer que les fonds d'investissement sont de l'argent dont vous pouvez vous permettre de perdre, ce qui vous permettra de rester calme dans la tempête.

La bataille narrative de Peter Schiff et “l'or numérique”

Peter Schiff n'est pas devenu du jour au lendemain le “numéro un des détracteurs” de Bitcoin. C'est un courtier en valeurs mobilières et commentateur financier expérimenté, connu pour avoir prédit avec précision l'effondrement du marché immobilier avant la crise financière mondiale de 2008. C'est un fervent défenseur de l'étalon-or, estimant que seul l'or physique est une véritable monnaie et un moyen de conservation de la richesse. Ainsi, lorsque Bitcoin est apparu sous le nom de “l'or numérique” et a tenté de défier voire de remplacer le statut financier de l'or, il est naturellement devenu sa cible de critique. Son débat est, en essence, une lutte idéologique entre les défenseurs des actifs tangibles traditionnels et les nouveaux actifs numériques émergents.

Et ce récit de “l'or numérique” est l'un des piliers centraux de la proposition de valeur du Bitcoin. Il ne s'agit pas de dire que le Bitcoin a les mêmes propriétés physiques que l'or, mais plutôt de souligner qu'il imite dans le monde numérique les principales propriétés monétaires de l'or : la rareté (un plafond fixe de 21 millions de jetons), la durabilité (basée sur l'immuabilité de la blockchain), la divisibilité et la portabilité (transfert instantané à l'échelle mondiale). Les partisans estiment que, à l'ère du numérique, le Bitcoin a un avantage sur l'or physique. Le débat entre Schiff et les partisans du Bitcoin reflète précisément que cette grande compétition narrative concernant les formes futures de stockage de valeur est loin d'être terminée, et que la volatilité des prix sur le marché fournit des “preuves” alternées aux deux parties.