Binance s’attend à ce que sa prochaine phase de croissance vienne des paiements et des services financiers plutôt que du trading de cryptomonnaies à lui seul, a indiqué Shunyet Jan, responsable des activités de trading spot et de dérivés de la plateforme. Jan a déclaré que les stablecoins modifient la façon dont les utilisateurs interagissent avec les actifs numériques, poussant la plateforme à passer d’un simple lieu de trading à un écosystème financier plus large, centré sur les paiements, l’accès aux actifs et l’usage quotidien de la crypto. La stratégie reflète un changement plus vaste à l’échelle du marché des actifs numériques, où les stablecoins sont de plus en plus utilisés pour les transferts, la compensation, les dépenses par carte et l’accès à une valeur indexée sur le dollar dans des pays où les monnaies locales ou les systèmes bancaires sont moins fiables.
Les stablecoins alimentent l’évolution du modèle de croissance de Binance
Jan a déclaré que la croissance de Binance n’a pas atteint de plafond, mais que le moteur change. L’activité crypto est moins soutenue par le trading spéculatif seul et davantage par l’usage des stablecoins pour les paiements et les transferts. « Je ne pense pas que tout se soit vraiment stabilisé », a dit Jan. « Ce qui s’est passé, c’est que beaucoup de cela est porté par l’usage des stablecoins. »
Cette distinction compte pour les investisseurs, car l’activité liée aux stablecoins peut produire un modèle économique différent du trading sur une bourse. Les revenus de trading dépendent fortement de la volatilité, des inscriptions de tokens, de la demande en produits dérivés et de l’appétit pour le risque des particuliers. Les paiements et les services financiers dépendent davantage des soldes des utilisateurs, de la fréquence des transactions, de l’usage de la carte, des flux de règlement et de la confiance sur la plateforme.
Pour Binance, cela signifie que la plateforme peut tenter de convertir sa large base d’utilisateurs en un écosystème financier plus étendu. Plus les services accessibles par les utilisateurs au sein d’un même compte sont nombreux, plus le dossier en faveur du maintien des actifs sur la plateforme devient fort, plutôt que de déplacer des fonds entre portefeuilles, banques, brokers et applications de paiement.
Binance élargit sa suite de produits de super app
Jan a déclaré que Binance a consacré la dernière année à s’étendre au-delà de ses produits de trading de base. La plateforme a ajouté des produits comme des actions tokenisées, des fonds négociés en bourse et d’autres services financiers, dans le cadre d’une démarche plus large visant à permettre aux utilisateurs de trader, d’effectuer des paiements et d’accéder à des produits d’investissement sans quitter l’écosystème Binance.
« Je pense que beaucoup des employés de Binance, moi y compris, gardons la plupart de nos actifs sur la plateforme parce que nous pouvons faire tout ce dont nous avons besoin », a dit Jan. « Je pourrais effectuer des paiements, je pourrais utiliser ma carte de débit pour dépenser tout ce dont j’ai besoin, où que je veuille. »
« Nous essayons de ne pas être seulement une plateforme de cryptomonnaies, mais une super app qui inclut des paiements », a dit Jan. « Si vous nous considérez comme un prestataire de paiements, alors ce chiffre devient beaucoup plus grand. »
La logique commerciale est claire. Si les utilisateurs peuvent détenir des stablecoins, trader des cryptomonnaies, accéder à des actifs tokenisés, utiliser une carte de débit et effectuer des paiements via la même plateforme, Binance peut approfondir les relations de compte et accroître l’activité sur plusieurs gammes de produits. Cela pourrait rendre les soldes des utilisateurs plus précieux même lorsque les volumes de trading se tassent.
Les marchés émergents montrent une forte demande pour des services de stablecoins
Jan a déclaré que la demande est particulièrement forte dans les marchés émergents, où certains utilisateurs ont un accès limité aux services bancaires ou aux produits d’investissement. Dans ces pays, les stablecoins peuvent servir d’outils d’épargne indexés sur le dollar, d’instruments de paiement et de rails de transferts transfrontaliers.
« Parfois, ils nous font plus confiance qu’aux gouvernements locaux ou aux banques locales », a dit Jan.
Cet écart de confiance aide à expliquer pourquoi les stablecoins sont devenus l’un des cas d’usage crypto les plus importants en dehors des marchés financiers développés. Pour les utilisateurs confrontés à l’inflation, aux contrôles des capitaux, à un faible accès bancaire ou à des options d’investissement limitées, une plateforme crypto proposant des stablecoins et des outils de paiement peut concurrencer directement les institutions financières locales.
Pour les régulateurs, la même tendance crée un problème de politique publique plus complexe. Une plateforme crypto qui s’étend aux paiements commence à ressembler à une banque, un prestataire de paiements, un broker et un fournisseur de portefeuille à la fois. Cela peut accroître la pression sur Binance et ses pairs pour se conformer à des standards plus stricts concernant les réserves, la conservation, la surveillance des transactions, les informations aux consommateurs et la conformité transfrontalière.
FAQ
Qu’est-ce qui alimente la prochaine phase de croissance de Binance ?
Binance s’attend à ce que sa prochaine phase de croissance vienne des paiements et des services financiers plutôt que du trading de cryptomonnaies à elle seule. Shunyet Jan, responsable des activités de trading spot et de dérivés chez Binance, a déclaré que l’usage des stablecoins change la façon dont les utilisateurs interagissent avec les actifs numériques, poussant la plateforme à s’étendre vers un écosystème financier plus large.
Quels produits Binance a-t-elle ajoutés à sa plateforme ?
Au cours de la dernière année, Binance a ajouté des actions tokenisées, des fonds négociés en bourse, des services de cartes de débit et d’autres produits financiers. La plateforme vise à permettre aux utilisateurs de trader, d’effectuer des paiements et d’accéder à des produits d’investissement sans quitter l’écosystème Binance.
Pourquoi les stablecoins sont-ils importants dans les marchés émergents ?
Dans les marchés émergents, les stablecoins jouent le rôle d’outils d’épargne indexés sur le dollar, d’instruments de paiement et de rails de transferts transfrontaliers. Jan a déclaré que certains utilisateurs font davantage confiance à Binance qu’aux gouvernements ou banques locaux, notamment dans des régions touchées par l’inflation, les contrôles des capitaux, un faible accès bancaire ou des options d’investissement limitées.
