Strategy a dévoilé son Bitcoin Banking Adoption Index le 13 juillet, révélant que Fidelity arrive en tête des grandes institutions financières avec un score d’adoption de 71 %, suivi par BNY à 46 % et Goldman Sachs à 45 %. L’indice mesure dans quelle mesure 25 banques et institutions financières mondiales ont intégré des services liés au bitcoin à travers le trading, la conservation (custody), les produits d’investissement et l’infrastructure des actifs numériques. Le taux d’adoption global s’établit à 32 %, reflétant une intégration inégale au sein du secteur bancaire. Strategy a développé l’indice pour évaluer les offres institutionnelles de services bitcoin dans un contexte de clarification réglementaire croissante et de demande institutionnelle pour des produits d’actifs numériques.
Fidelity, BNY, Goldman Sachs dominent avec des portefeuilles de services distincts
Le score de Fidelity, à 71 %, reflétait l’une des offres de services liés au bitcoin les plus larges parmi les institutions évaluées. L’entreprise propose du trading crypto direct via Fidelity Crypto, une conservation et une exécution institutionnelles via Fidelity Digital Assets, ainsi que le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), un fonds indiciel coté (ETF) spot sur le bitcoin. Fidelity agit aussi en tant que dépositaire des avoirs en bitcoin du fonds. Ces offres s’alignent avec les scores les plus élevés de l’entreprise dans Strategy pour le trading, la conservation, les stablecoins, les produits cotés et les catégories connexes.
La deuxième place de BNY à 46 % reflétait sa focalisation sur l’infrastructure institutionnelle d’actifs numériques. La banque propose une conservation crypto via sa plateforme d’actifs numériques, permettant à ses clients institutionnels de détenir du bitcoin et de l’ether aux côtés d’actifs traditionnels. La plateforme intègre des fonctions de règlement, de comptabilité et de services aux actifs. BNY l’a élargie pour prendre en charge des actifs tokenisés et des services de données on-chain, tout en collaborant avec Goldman Sachs pour tokeniser des enregistrements de fonds du marché monétaire. Ces initiatives s’alignent avec ses scores élevés en conservation, tokenisation et leadership exécutif.
Le classement de Goldman Sachs à la troisième place, à 45 %, reflétait sa volonté croissante de s’impliquer dans des produits institutionnels d’investissement en bitcoin. En avril, Goldman Sachs Asset Management a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour lancer le Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, son premier ETF sur le bitcoin. Le fonds proposé chercherait une exposition au bitcoin tout en générant des revenus via une stratégie fondée sur des options. La banque a également étendu sa plateforme d’actifs numériques pour les titres tokenisés et est restée active sur les marchés institutionnels d’actifs numériques.
JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup partagent un score de 43 % via des approches différentes
JPMorgan, Morgan Stanley et Citigroup ont chacun obtenu 43 %, bien qu’ils y soient parvenus grâce à des stratégies d’actifs numériques différentes. JPMorgan s’est concentré sur les paiements institutionnels et la tokenisation via Kinexys, qui propose des paiements programmables, un règlement quasi temps réel et des services de tokenisation d’actifs. JPM Coin permet aux clients institutionnels de transférer des dépôts bancaires tokenisés 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, tandis que Kinexys Digital Assets prend en charge des fonds du marché monétaire tokenisés et d’autres actifs financiers.
Morgan Stanley a mis l’accent sur les produits d’investissement réglementés, en proposant le Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), un ETF spot sur le bitcoin, et en offrant l’accès à des ETP sur le bitcoin via E*TRADE. La société a aussi déposé auprès de la SEC pour lancer le Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) et le Morgan Stanley Solana Trust, dont les deux restent soumis à l’approbation réglementaire. Ces initiatives s’alignent avec ses points forts en trading du bitcoin, produits cotés et accès à l’investissement institutionnel identifiés dans l’indice de Strategy.
Citigroup a recentré sa stratégie sur les paiements institutionnels et l’infrastructure d’actifs numériques via Citi Token Services, qui utilise des dépôts tokenisés de banques commerciales et des smart contracts pour des paiements transfrontaliers 24/7, des transferts de liquidité et du trade finance. La banque a aussi développé des capacités de conservation d’actifs numériques et la Citi Integrated Digital Assets Platform. Cette plateforme relie son travail sur l’argent digital, les valeurs mobilières, la conservation, les services aux actifs et la mobilité des garanties.
Wells Fargo domine les 19 autres institutions à 38 %
Wells Fargo a mené le reste du groupe à 38 %, suivi par Banco Santander et Société Générale à 35 %. Charles Schwab et TD Bank ont obtenu 32 %, tandis que BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole et UBS ont chacun atteint 30 %. Leurs profils se concentrent généralement sur des catégories sélectionnées de trading, blockchain, tokenisation, underwriting ou leadership.
Bank of America, Barclays et Standard Chartered ont chacun obtenu 28 %, avec State Street à 27 %. Mizuho et Deutsche Bank ont enregistré 22 %, MUFG a obtenu 18 %, et Lloyd’s a atteint 17 %. SMBC et Royal Bank of Canada partagent le score le plus bas à 13 %.
L’indice mesure la disponibilité des services, pas le volume d’utilisation
Les classements indiquent si des capacités sont visibles publiquement, mais ils ne mesurent pas le nombre de clients, les volumes de transactions, les actifs, le chiffre d’affaires ni la rentabilité. Un service peut être limité à des clients institutionnels ou de gestion de patrimoine, ou restreint à des marchés géographiques particuliers. Un score d’adoption élevé ne montre pas nécessairement à quel point chaque produit est largement disponible, ni dans quelle mesure les clients l’utilisent.
FAQ
Quel est le Bitcoin Banking Adoption Index de Strategy ?
Le Bitcoin Banking Adoption Index de Strategy est un outil de mesure qui évalue dans quelle mesure 25 grandes banques et institutions financières mondiales ont intégré des services liés au bitcoin. L’indice évalue les institutions dans des catégories incluant le trading, la conservation (custody), les stablecoins, les produits cotés, la tokenisation et le leadership exécutif. Strategy a dévoilé l’indice le 13 juillet, en constatant un taux d’adoption global de 32 % parmi les institutions évaluées.
Pourquoi Fidelity a-t-elle obtenu 71 % dans le Bitcoin Banking Adoption Index ?
Fidelity a obtenu 71 % en raison de l’ampleur de ses offres de services liés au bitcoin dans plusieurs catégories. L’entreprise propose du trading crypto direct via Fidelity Crypto, une conservation et une exécution institutionnelles via Fidelity Digital Assets, ainsi que le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), un ETF spot sur le bitcoin. Fidelity agit aussi comme dépositaire des avoirs en bitcoin du fonds, contribuant à des scores élevés dans le trading, la conservation, les stablecoins et les produits cotés.
