Morgan Stanley : rotation des investissements dans l'IA des semi-conducteurs vers les géants du cloud alors que l'indice des puces chute de 14%

Selon le stratège de Morgan Stanley Michael Wilson, les capitaux se détournent des actions de semi-conducteurs pour se tourner vers les principaux fournisseurs de services cloud, dont Microsoft, Amazon et Meta. L'indice Philadelphia Semiconductor a baissé de près de 14% par rapport à son record du mois dernier, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant aux risques de valorisation, tandis que les actions des hyperscalers sont restées relativement stables.

Wilson préfère les hyperscalers cloud aux actions de semi-conducteurs à court terme, citant les valorisations et une potentielle modération des capex. Morgan Stanley maintient un objectif de fin d'année de 8 000 points pour le S&P 500, ce qui implique une hausse d'environ 7% par rapport aux niveaux actuels.