Shinhan Securities et GS Entech programment une prévision de la demande d'obligations d'entreprises.

Shinhan Securities et GS Entech organisent des sessions de prévision de la demande pour l'émission d'obligations d'entreprise, Shinhan Securities prévue le 7 juillet et GS Entech le 8 juillet. Shinhan Securities prévoit de lever jusqu'à 5 000 milliards de wons tandis que GS Entech cherche à obtenir 350 milliards de wons de financement. Ces émissions obligataires interviennent alors que le marché des obligations d'entreprise sud-coréen continue de connaître des remboursements nets, avec 4 220 milliards de wons de remboursements nets pour les obligations d'entreprise générales en mai selon le Financial Supervisory Service.

Shinhan Securities prévoit une émission obligataire jusqu'à 5 000 milliards de wons le 7 juillet

Shinhan Securities (notation AA0) procédera le 7 juillet à une prévision de la demande pour un total de 2 500 milliards de wons en obligations d'entreprise. L'émission comprend 1 500 milliards de wons en obligations à 2 ans et 1 000 milliards de wons en obligations à 3 ans. En fonction des résultats de la prévision de la demande, la société prévoit d'augmenter l'émission jusqu'à un maximum de 5 000 milliards de wons. La fourchette de taux d'intérêt proposée pour les tranches à 2 ans et à 3 ans est fixée à -30 à +30 points de base (pb) par rapport aux taux individuels des agences d'évaluation d'obligations privées. NH Investment & Securities et Samsung Securities agissent en tant que chefs de file. La date d'émission prévue est le 15 juillet.

GS Entech programme une offre obligataire de 350 milliards de wons avec la garantie de GS Global

GS Entech procédera le 8 juillet à une prévision de la demande pour un total de 350 milliards de wons en obligations d'entreprise. La structure comprend 200 milliards de wons en obligations à 2 ans et 150 milliards de wons en obligations à 3 ans, sans projet d'augmentation de l'émission. La fourchette de taux d'intérêt proposée est de -30 à +30 pb par rapport aux taux individuels des agences d'évaluation d'obligations privées. NH Investment & Securities, KB Securities et Korea Investment & Securities agissent en tant que chefs de file. La date d'émission prévue est le 16 juillet. Les obligations d'entreprise de GS Entech bénéficient de garanties de paiement du principal et des intérêts de GS Global.

Le marché des obligations d'entreprise enregistre 4 220 milliards de wons de remboursements nets en mai

Les émissions d'obligations d'entreprise ont diminué. Selon le Financial Supervisory Service, les émissions d'obligations d'entreprise en mai ont totalisé 18,7813 billions de wons, en baisse de 15,4 % par rapport aux 22,2021 billions de wons d'avril. Les obligations d'entreprise générales ont enregistré 4 220 milliards de wons de remboursements nets, poursuivant la tendance des remboursements nets tout au long de l'année.

Les analystes recommandent un investissement sélectif dans les obligations d'entreprise de qualité supérieure

Kim Sang-in, chercheur chez Shinhan Investment & Securities, a déclaré dans un rapport : "La prudence est de mise car la reprise de la demande reste atone en raison des risques persistants de hausse des taux d'intérêt, et l'offre continue d'obligations de très haute qualité pourrait élargir les spreads de crédit. Nous recommandons d'investir dans des obligations d'entreprise de qualité supérieure, qui devraient surperformer au second semestre en raison d'une faible pression offre-demande et de fondamentaux solides."

FAQ

Quelles obligations d'entreprise Shinhan Securities et GS Entech émettent-elles ?

Shinhan Securities procède à une prévision de la demande le 7 juillet pour jusqu'à 5 000 milliards de wons en obligations (2 ans : 1 500 milliards de wons, 3 ans : 1 000 milliards de wons), avec une date d'émission prévue le 15 juillet. GS Entech procède à une prévision de la demande le 8 juillet pour 350 milliards de wons en obligations (2 ans : 200 milliards de wons, 3 ans : 150 milliards de wons) avec des garanties de paiement de GS Global, prévue pour émission le 16 juillet.

Pourquoi le marché des obligations d'entreprise sud-coréen connaît-il des remboursements nets ?

Selon le Financial Supervisory Service, les émissions d'obligations d'entreprise en mai ont totalisé 18,7813 billions de wons, en baisse de 15,4 % par rapport à avril. Les obligations d'entreprise générales ont enregistré 4 220 milliards de wons de remboursements nets en mai, poursuivant la tendance des remboursements nets. Kim Sang-in de Shinhan Investment & Securities a cité les risques persistants de hausse des taux d'intérêt et la reprise atone de la demande comme facteurs affectant le marché.