Les assureurs sud-coréens gèrent 4,4 trillions de won au sein d’une finance productive

Le secteur de l’assurance en Corée du Sud a réalisé 4,4 billions de won d’investissements de finance productive d’ici mai, selon la Life Insurance Association, le 21. Le montant réalisé représente plus de 60 % de l’engagement total du secteur, soit environ 6,9 billions de won. Malgré les pressions sur l’adéquation des fonds propres liées à des actifs productifs présentant un risque plus élevé, qui réduisent les ratios de solvabilité, les assureurs continuent d’aligner leurs actions sur les politiques gouvernementales de finance productive.

DB Insurance et NH Nonghyup Life réalisent des investissements stratégiques de finance productive

DB Insurance et DB Life ont récemment investi 4,5 milliards de won et 1,5 milliard de won, respectivement, dans le Shinhan-DB Productive Finance New Technology Investment Partnership No. 1, établi conjointement par Shinhan Investment & Securities et DB Asset Management. Ces investissements s’inscrivent dans des objectifs stratégiques alignés sur les exigences de la finance productive.

NH Nonghyup Life a réussi à organiser le financement de projet pour un projet de système de stockage d’énergie par batteries (BESS) sur le marché central des contrats, à la fin du mois dernier, marquant la première opération de ce type réalisée par une compagnie d’assurance. Le montant total de l’engagement a atteint 164,9 milliards de won. Le NH-Amundi NH Korea Mutual Growth Fund ainsi que d’autres fonds créés à des fins d’investissements en finance productive par des filiales du NH Nonghyup Financial Group ont participé en tant que prêteurs. NH Nonghyup Bank assure conjointement les services de montage financier.

En mars, le secteur de l’assurance a annoncé son intention de fournir au total 40 billions de won à la finance productive au cours des cinq prochaines années, dont environ 8 billions de won — soit environ 20 % — alloués au National Growth Fund.

Le ratio K-ICS baisse en moyenne de 12 points de pourcentage selon les règles actuelles de fonds propres

Les contraintes réglementaires liées aux fonds propres persistent malgré les investissements actifs du secteur. Les actifs productifs augmentent la volatilité des fonds propres et font baisser le ratio Korean Insurance Capital Standard (K-ICS) en raison de leur profil de risque plus élevé.

D’après l’Institute of Korea Insurance Research, les ratios K-ICS des assureurs diminuent en moyenne d’environ 12 points de pourcentage lorsqu’ils investissent dans la finance productive dans le cadre des réglementations actuelles. L’application d’une rationalisation des règles de fonds propres visant à refléter le risque réel de la finance productive limiterait la baisse du ratio K-ICS à environ 4 points de pourcentage.

Choi Woo-seok, chercheur à l’Institute of Korea Insurance Research, a proposé que des ajustements du système K-ICS reflétant le risque réel soient nécessaires pour que l’industrie de l’assurance puisse jouer le rôle de fournisseur de fonds propres à long terme pour la finance productive. Un responsable de l’industrie de l’assurance a déclaré que, bien que les ratios K-ICS des assureurs montrent une amélioration globale à mesure que les taux d’intérêt du marché augmentent, il reste nécessaire d’alléger les contraintes réglementaires sur les fonds propres afin de soutenir les investissements en finance productive.

Les autorités financières abaissent les coefficients de risque pour les catégories de finance productive

Les autorités financières reconnaissent les difficultés de ce domaine et poursuivent les améliorations du système. Pour activer la finance productive, elles ont abaissé les coefficients de risque pour les programmes d’assurance-vie, les investissements en capital-risque, les infrastructures qualifiées et d’autres secteurs productifs.

FAQ

Quel montant le secteur de l’assurance en Corée du Sud a-t-il réalisé en finance productive au mois de mai ?

Le secteur de l’assurance a réalisé environ 4,4 billions de won d’investissements de finance productive d’ici mai, ce qui représente plus de 60 % de son engagement total de 6,9 billions de won, selon les données de la Life Insurance Association et de la General Insurance Association publiées le 21.

De combien le ratio K-ICS baisse-t-il lorsque les assureurs investissent en finance productive ?

Dans le cadre des réglementations actuelles, les ratios K-ICS des assureurs diminuent en moyenne d’environ 12 points de pourcentage lorsqu’ils investissent en finance productive, selon l’Institute of Korea Insurance Research. Rationaliser les règles de fonds propres pour refléter le risque réel limiterait la baisse à environ 4 points de pourcentage.

Qu’a annoncé le secteur de l’assurance en mars au sujet des engagements de finance productive ?

En mars, le secteur de l’assurance a annoncé son intention de fournir un total de 40 billions de won à la finance productive au cours des cinq prochaines années, dont environ 8 billions de won — soit environ 20 % du total — alloués au National Growth Fund.