Uphold a lancé l’accès à plus de 4 000 actions américaines et à des ETF pour ses clients américains, ajoutant des valeurs mobilières traditionnelles à une plateforme historiquement construite autour des actifs numériques. Le lancement permet aux utilisateurs de trader des actions et des fractions d’actions depuis la même application utilisée pour le trading de crypto, avec des projets d’extension des horaires de trading à 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Le mouvement intervient alors que des plateformes nées dans l’écosystème crypto subissent une pression pour ajouter davantage de classes d’actifs après une activité plus faible sur les altcoins et les memecoins, tandis que des courtiers traditionnels augmentent leur exposition aux crypto dans un environnement réglementaire américain plus favorable. La présidente d’Uphold aux États-Unis, Nancy Beaton, a déclaré que ce lancement répond à une demande pour une application d’investissement unique, précisant que les clients peuvent désormais vendre du Bitcoin pour acheter des actions Berkshire Hathaway en une seule étape, sans avoir besoin de transférer des fonds entre des stablecoins ou des soldes en espèces. L’expansion reflète une concurrence plus large entre les plateformes de trading pour conserver les utilisateurs dans une seule interface d’investissement.
Uphold convertit la crypto en USD avant les achats d’actions
La fonctionnalité crypto-vers-actions d’Uphold ne transfère pas directement des actifs numériques vers des actions. Lorsque les utilisateurs effectuent un trade crypto-vers-actions, Uphold convertit d’abord l’actif numérique en dollars américains, puis utilise ces dollars pour acheter l’action ou l’ETF. La partie crypto et la partie titres sont gérées par des entités distinctes, sous une même propriété. Uphold HQ, Inc., une Money Services Business américaine enregistrée auprès de FinCEN, gère la conversion crypto-vers-actions. Uphold Securities Inc., un courtier-détaillant inscrit et membre de la FINRA, propose le trading de fractions d’actions. Les utilisateurs paient des frais d’échange pour la conversion. Cette structure reflète le fonctionnement des marchés boursiers américains, basés sur le règlement en espèces et sur les règles des courtiers-détaillants. Uphold ne lance pas d’actions américaines tokenisées, mais ajoute un accès réglementé aux actions et aux ETF, en utilisant la conversion en dollars comme passerelle entre les soldes crypto et les achats de titres.
Les plateformes crypto ajoutent des actions pour réduire leur dépendance au trading de tokens
La frontière entre les plateformes crypto et les maisons de courtage en actions devient moins fixe. Les plateformes qui ont commencé avec des actifs numériques veulent désormais capter davantage du portefeuille de l’investisseur, tandis que des applications de trading d’actions ajoutent des produits crypto, des actifs tokenisés et des expériences de règlement basées sur la blockchain. Pour les plateformes crypto, les actions offrent un moyen de réduire leur dépendance aux volumes de trading de tokens volatils. Quand la demande de détail pour les altcoins et les memecoins ralentit, les revenus liés uniquement au trading de crypto peuvent devenir moins stables. L’ajout d’actions et d’ETF donne aux plateformes un marché plus large à servir et peut rendre moins probable le fait que les soldes des utilisateurs quittent l’application. Cette stratégie s’inscrit aussi dans une dynamique plus large visant des actions tokenisées en dehors des États-Unis : Robinhood et Backpack Securities proposent déjà à des utilisateurs non américains une exposition tokenisée à des entreprises cotées en bourse. Aux États-Unis, le trading d’actions tokenisées reste limité, mais la catégorie est largement vue comme un domaine de croissance potentiel, car elle pourrait étendre l’accès étranger aux entreprises cotées aux États-Unis et prolonger les horaires de trading au-delà de la journée de marché traditionnelle. Le lancement d’Uphold est plus prudent qu’un trading d’actions entièrement tokenisées, mais il s’inscrit dans la même direction de marché.
Uphold vise les détenteurs de crypto à la recherche d’un accès à des valeurs mobilières traditionnelles
Le lancement d’actions d’Uphold ajoute un autre concurrent au marché américain des courtiers très encombré, mais son approche diffère d’une application classique de trading d’actions. L’entreprise cible les utilisateurs qui détiennent déjà de la crypto et souhaitent un chemin plus rapide des actifs numériques vers des valeurs mobilières traditionnelles. Cela pourrait séduire des investisseurs qui considèrent le bitcoin, les stablecoins, les actions et les ETF comme des éléments d’un même portefeuille plutôt que comme des marchés distincts. Les principales contraintes sont réglementaires et économiques. L’entreprise doit maintenir clairement les rôles de son activité de courtage-détaillant et de son activité de services financiers, tandis que les clients doivent comprendre que les trades crypto-vers-actions impliquent une conversion en dollars américains et des frais d’échange. Ces détails peuvent limiter l’attrait pour les utilisateurs à haute fréquence, mais soutenir tout de même un modèle plus large d’application de gestion de patrimoine. Les investisseurs s’attendent de plus en plus à ce que des plateformes numériques prennent en charge la crypto, les espèces, les ETF, les actions et la propriété fractionnée depuis une interface unique.
FAQ
Que s’est-il passé pour les clients américains d’Uphold ?
Uphold a lancé l’accès à plus de 4 000 actions américaines et à des ETF pour ses clients américains, ajoutant des valeurs mobilières traditionnelles à une plateforme historiquement construite autour des actifs numériques. Les utilisateurs peuvent trader des actions et des fractions d’actions depuis la même application utilisée pour le trading de crypto, avec des projets d’extension des horaires de trading à 24 heures sur 24, 5 jours sur 7.
Comment fonctionne le trading crypto-vers-actions d’Uphold ?
Lorsque les utilisateurs effectuent un trade crypto-vers-actions, Uphold convertit d’abord l’actif numérique en dollars américains, puis utilise ces dollars pour acheter l’action ou l’ETF. Uphold HQ, Inc., une Money Services Business américaine enregistrée auprès de FinCEN, gère la conversion crypto-vers-actions, tandis qu’Uphold Securities Inc., un courtier-détaillant inscrit et membre de la FINRA, propose le trading de fractions d’actions. Les utilisateurs paient des frais d’échange pour la conversion.
Pourquoi les plateformes crypto ajoutent-elles du trading d’actions et d’ETF ?
Pour les plateformes crypto, les actions offrent un moyen de réduire leur dépendance aux volumes de trading de tokens volatils. Quand la demande de détail pour les altcoins et les memecoins ralentit, les revenus liés uniquement au trading de crypto peuvent devenir moins stables. L’ajout d’actions et d’ETF donne aux plateformes un marché plus large à servir et peut rendre moins probable le fait que les soldes des utilisateurs quittent l’application.
