Les actions américaines « momentum » ont atteint 4 fois la volatilité du S&P 500 le 19 juillet, en baisse de 24 % en juillet

D’après The Kobeissi Letter, le 19 juil., la volatilité sur trois semaines des valeurs US axées sur la dynamique, par rapport au S&P 500, a été multipliée par 4, atteignant un niveau historique. Le ratio a progressé de plus de 4 fois au cours des dernières semaines et dépasse désormais les niveaux observés lors du krach boursier lié à la pandémie de 2020 (2x) ainsi que lors de l’éclatement de la bulle internet (1,8x).

Les valeurs US axées sur la dynamique, notamment des valeurs tech à forte croissance dopées par l’IA comme Nvidia, Super Micro Computer, Palantir, D-Wave Quantum et CoreWeave, ont reculé de 24% depuis le début de l’année (en juillet), ce qui pourrait marquer la plus forte baisse mensuelle depuis la crise financière de 2008.