IPO saham AS: Perusahaan perlengkapan medis Medline go public, dengan skala yang diharapkan melebihi semua perusahaan AS yang terdaftar tahun ini

Amerika Serikat perusahaan perlengkapan medis Medline ( Nasdaq：MDLN) Berencana untuk melakukan IPO perdana di Amerika Serikat dalam waktu dekat, dengan valuasi mencapai hingga 55,3 miliar dolar AS, skala ini akan menjadikannya salah satu IPO didukung ekuitas swasta terbesar dalam sejarah Amerika Serikat, Medline diperkirakan akan terdaftar di Nasdaq dengan kode saham MDLN. Rencana IPO ini akan menerbitkan 179 juta saham, dengan harga penawaran diperkirakan antara 26 hingga 30 dolar AS per saham. Perkiraan nilai pasar Medline dapat melampaui semua perusahaan IPO AS lainnya tahun ini, menjadi kasus pembiayaan ekuitas swasta terbesar sejak pencatatan HCA Healthcare pada 2011.

Menurut berita terbaru, Medline telah mendapatkan komitmen investasi dari investor utama global sebesar 2,35 miliar dolar AS, termasuk institusi terkenal seperti Baillie Gifford, Capital Group, Janus Henderson, Perusahaan Investasi Pemerintah Singapura (GIC), Viking Global Investors, Durable Capital Partners, dan Counterpoint Global di bawah Morgan Stanley. Perlu dicatat bahwa keluarga pendiri Medline, keluarga Mills, juga berencana untuk membeli saham senilai 250 juta dolar AS dalam IPO ini. Catatan pasar murni, bukan saran investasi apapun.

Latar belakang dan proses akuisisi Medline

Didirikan pada tahun 1966 oleh keluarga Mills, awalnya perusahaan ini memproduksi perlengkapan dan peralatan medis, kemudian secara bertahap menjadi raksasa di bidang produk medis di AS. Perusahaan ini telah dikendalikan oleh keluarga Mills selama bertahun-tahun, hingga pada tahun 2021, keluarga Mills menjual mayoritas saham perusahaan seharga 34 miliar dolar AS kepada kelompok ekuitas swasta yang terdiri dari Blackstone Group, KKR, dan Hellman & Friedman. Transaksi ini dianggap sebagai salah satu leveraged buyout terbesar dalam sejarah.

Sejak menjadi perusahaan swasta, Medline melakukan berbagai ekspansi, termasuk mengakuisisi divisi solusi bedah dari Ecolab dengan nilai transaksi 905 juta dolar AS. Selain itu, perusahaan juga menginvestasikan 1,6 miliar dolar AS dalam jaringan distribusinya. Akuisisi ini tidak hanya memperluas lini produk Medline, tetapi juga memperkuat posisi terdepannya di pasar perlengkapan medis global. Pada awal pandemi COVID-19 tahun 2020, keluarga Mills mendistribusikan perlengkapan medis ke panti jompo, apotek, dan 45% dari sistem rumah sakit nasional, menjadi pemain kunci dalam mendukung upaya melawan COVID-19 di Amerika.

Laporan keuangan dan detail IPO Medline

IPO Medline diperkirakan akan diperdagangkan di Pasar Utama Nasdaq, dengan kode saham MDLN. Tim penjamin emisi IPO ini dipimpin oleh Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, dan J.P. Morgan, dengan lebih dari 40 bank lain terlibat dalam penggalangan dana ini. Berdasarkan laporan keuangan Medline, hingga 27 September 2023, perusahaan mencatat keuntungan bersih sebesar 977 juta dolar AS dan pendapatan sebesar 20,6 miliar dolar AS dalam sembilan bulan, meningkat dari laba bersih 911 juta dolar dan pendapatan 18,7 miliar dolar selama periode yang sama tahun 2022. Kondisi keuangan Medline menunjukkan pertumbuhan stabil, yang juga menjadi poin penting dalam IPO mendatang ini. Jika harga akhir mendekati batas atas kisaran, skala IPO Medline bisa melampaui semua IPO AS lainnya, berpotensi menjadi listing terbesar yang didukung ekuitas swasta dalam pasar saham AS.

Pengembalian modal keluarga Mills

Setelah menjual mayoritas saham perusahaan kepada perusahaan ekuitas swasta pada tahun 2021, keluarga Mills tetap mempertahankan sebagian kepemilikan. Menurut Forbes, sebelum IPO, nilai saham yang dimiliki keluarga Mills diperkirakan mencapai 6–7 miliar dolar AS. Berdasarkan dokumen sekuritas terbaru, nilai saham ini membuat total kekayaan keluarga Mills mencapai minimal 20 miliar dolar AS, jauh lebih tinggi dari estimasi Forbes pada 2014 sebesar 1,1 miliar dolar AS.

Setelah menjual sahamnya pada 2021, keluarga Mills mendirikan kantor keluarga bernama Council Ring Capital dan secara bertahap keluar dari operasional harian Medline, menandai berakhirnya misi sejarah keluarga tersebut. Meski begitu, pengembalian modal keluarga ini tetap sangat menguntungkan dan menunjukkan bahwa Medline akan tetap kokoh di pasar dalam beberapa tahun ke depan.

Pengaruh Medline

Produk medis yang diproduksi Medline mencakup dari selimut bayi baru lahir hingga berbagai perban, tetapi hingga pandemi COVID-19 pada 2020, perusahaan ini belum mendapatkan perhatian luas. Medline menjadi bagian penting dalam respons terhadap pandemi COVID-19 di AS, mendistribusikan perlengkapan medis ke 45% dari sistem rumah sakit nasional, apotek, dan panti jompo, memberikan dukungan medis penting selama krisis. Produk inovatif Medline juga memberi pengaruh mendalam pada industri medis; perusahaan ini menemukan pakaian bedah 360 derajat untuk dokter bedah, yang digunakan secara luas di sistem kesehatan global.

Artikel ini IPO AS: Perusahaan perlengkapan medis Medline listing, skala diperkirakan akan melampaui semua perusahaan AS yang listing tahun ini, pertama kali muncul di Link News ABMedia.