AprilBio menyelesaikan penambahan modal melalui alokasi pihak ketiga senilai 346,8 miliar won kepada entitas investasi yang terkait TKG Huchem dan IMM, dengan TKG Huchem memperoleh kendali manajemen melalui mayoritas kursi dewan meski perusahaan special purpose vehicle milik IMM menjadi pemegang saham terbesar berdasarkan ekuitas. Transaksi berjalan tanpa penyesuaian harga (tanpa repricing) meski ada volatilitas baru-baru ini di sektor biotech, dengan investor mempertahankan harga penerbitan dan ketentuan yang disepakati pada bulan sebelumnya. AprilBio akan menggunakan dana untuk memperluas pengembangan klinis global, berinvestasi pada pipeline baru, serta mengakuisisi kandidat obat yang menjanjikan, dengan total kepemilikan kas yang diperkirakan mencapai sekitar 440 miliar won.
AprilBio Menerbitkan Saham dalam Tiga Kelas dengan Harga Tetap
AprilBio menerbitkan 3.608.595 saham preferen konversi dengan hak suara, 4.095.456 saham biasa, dan 1.222.254 saham preferen konversi tanpa hak suara. Jumlah penerbitan aktual masing-masing sebesar 155 miliar won, 141,8 miliar won, dan 50 miliar won, total 346,8 miliar won. Saham preferen konversi dengan hak suara diterbitkan dengan harga 42.953 won per saham, dengan TKG Huchem mengakuisisi 3.492.189 saham senilai sekitar 150 miliar won. Saham biasa diterbitkan dengan harga 34.620 won per saham, dengan IMM Healthcare No. 8 LLC menerima 2.023.998 saham dan IMM Scale-up Bio No. 1 LLC menerima 2.071.458 saham. Saham preferen konversi tanpa hak suara diterbitkan dengan harga 40.908 won per saham, dengan IMM Healthcare No. 8 LLC mengakuisisi 1.100.029 saham dan IMM Scale-up Bio No. 1 LLC mengakuisisi 122.225 saham. Entitas IMM menginvestasikan total sekitar 191,8 miliar won pada saham biasa dan saham preferen tanpa hak suara.
TKG Huchem Mengendalikan Dewan Sementara Entitas IMM Menjadi Pemegang Saham Terbesar
IMM Healthcare No. 8 LLC akan menjadi pemegang saham terbesar AprilBio berdasarkan ekuitas setelah penambahan modal dan pembelian saham yang sudah ada dari CEO Cha Sang-hoon diselesaikan. Dewan direksi akan terdiri dari tiga direktur terdaftar yang dicalonkan oleh TKG Huchem dan dua direktur terdaftar yang dicalonkan oleh pihak CEO Cha, termasuk satu direktur independen. TKG Huchem akan menjalankan kendali manajemen melalui mayoritas di dewan. AprilBio mengubah entitas langganan saham dari IMM Asset Management menjadi IMM Healthcare No. 8 LLC, memindahkan posisi kontraktual setelah penyelesaian pembentukan dana private equity dan SPC yang sebelumnya direncanakan. IMM Healthcare No. 8 LLC adalah SPC yang dibentuk bulan ini oleh IMM Healthcare No. 8 Private Investment Limited Partnership untuk akuisisi saham ini. Mitra umum dana tersebut adalah IMM Asset Management, dan investor terbesar adalah Korea Development Bank Capital dengan porsi 45,33%.
Transaksi Memuat Opsi Call dan Put dengan Batas Waktu yang Ditentukan
Berdasarkan perjanjian investasi bersama, TKG Huchem memiliki opsi call untuk mengakuisisi seluruh atau sebagian saham AprilBio yang dimiliki entitas IMM, mulai satu tahun setelah transaksi ditutup hingga lima tahun. Entitas IMM memiliki opsi put yang memungkinkan mewajibkan TKG Huchem membeli seluruh saham mereka untuk satu bulan, dimulai pada hari setelah lima tahun sejak transaksi ditutup. Hak ikut serta (tag-along) ditetapkan sehingga entitas IMM dapat menjual saham mereka bersama-sama apabila TKG Huchem melepas kepemilikannya.
AprilBio Mengalokasikan Dana untuk Uji Klinis dan Ekspansi Pipeline
Dana sebesar 191,8 miliar won yang dihimpun melalui penerbitan saham biasa dan saham preferen konversi tanpa hak suara akan digunakan untuk biaya penelitian dan pengembangan. AprilBio berencana menginvestasikan dana yang diperoleh untuk memperluas pengembangan klinis global, mengembangkan pipeline baru, dan mengakuisisi kandidat obat yang menjanjikan. Akuisisi terbaru kandidat obat penyakit metabolik berbasis platform short interfering RNA dua target dari Curigen merupakan bagian dari strategi ekspansi pipeline. AprilBio telah menjalankan platform SAFA yang berbasis antibodi untuk efektivitas berkelanjutan yang sudah ada, dan akan memperluas R&D ke modalitas baru termasuk siRNA, sambil tetap mengejar akuisisi teknologi pipeline eksternal dan riset bersama. Semua saham yang baru diterbitkan tunduk pada periode lock-up selama satu tahun. Saham biasa sebanyak 4.095.456 dijadwalkan untuk dicatat pada 13 Agustus, sementara saham preferen konversi tidak akan dicatat secara terpisah.
FAQ
Apa yang diselesaikan AprilBio bersama TKG Huchem dan entitas IMM?
AprilBio menyelesaikan penambahan modal alokasi pihak ketiga senilai 346,8 miliar won, dengan menerbitkan saham preferen konversi dengan hak suara, saham biasa, dan saham preferen konversi tanpa hak suara kepada TKG Huchem serta entitas investasi yang terkait IMM tanpa repricing meski ada volatilitas di sektor biotech.
Bagaimana TKG Huchem mengendalikan AprilBio meski tidak menjadi pemegang saham terbesar?
TKG Huchem mengendalikan AprilBio dengan mencalonkan tiga dari lima kursi dewan, memastikan mayoritas dewan dan kendali manajemen, sementara IMM Healthcare No. 8 LLC menjadi pemegang saham terbesar berdasarkan porsi ekuitas setelah transaksi ditutup.
