Operator platform B2B fashion Delicious melakukan prakiraan permintaan institusional mulai 23 Juli, sementara HLG Genomics mencatatkan diri di KOSDAQ pada 24 Juli dan Lemon Healthcare menghadapi kedaluwarsa lock-up pertamanya pada 21 Juli. Delicious mengoperasikan “Shinshang Market” yang menghubungkan pengecer/penjual grosir fashion Dongdaemun dengan peritel domestik dan internasional, menawarkan 2,2 juta saham dengan harga 5.000–7.000 KRW per saham, dengan Korea Investment & Securities sebagai penjamin pelaksana utama. HLG Genomics, produsen bahan baku farmasi dan anak usaha yang dimiliki sepenuhnya oleh Hanlim Pharm, mencatatkan rasio persaingan subsripsi ritel 667,23:1 selama 13–14 Juli dengan sekitar 4,6 triliun KRW dalam setoran, serta menetapkan harga IPO di 21.500 KRW (batas atas) untuk total penawaran 55,1 miliar KRW. Rilis lock-up pertama Lemon Healthcare pada 21 Juli berdampak pada 724.123 saham (48,27% dari alokasi institusional), meski saham turun dari harga tertinggi intraday 20.300 KRW pada hari pencatatan 6 Juli menjadi kisaran 5.000 KRW pada 16 Juli. Pasar IPO Korea memasuki minggu keempat Juli dengan tiga perusahaan pada tahap berbeda: prakiraan permintaan institusional, debut pasar, dan kedaluwarsa lock-up pascapencatatan.
Delicious Meluncurkan Prakiraan Permintaan Institusional mulai 23 Juli
Delicious memulai prakiraan permintaan investor institusional pada 23 Juli. Perusahaan menawarkan 2,2 juta saham biasa seluruhnya sebagai penerbitan saham baru. Kisaran harga IPO yang ditargetkan adalah 5.000–7.000 KRW. Total jumlah penawaran yang diharapkan adalah 11–15,4 miliar KRW. Korea Investment & Securities bertindak sebagai penjamin pelaksana utama.
Delicious mengoperasikan “Shinshang Market”, platform B2B fashion yang menghubungkan wholesaler fashion Dongdaemun dengan bisnis ritel domestik dan internasional. Sumber pendapatan utama mencakup layanan iklan “Shinshang Ad” serta layanan berlangganan “Shinshang Membership” dan “Plus Membership”.
Perusahaan berencana memperluas operasi global dengan menarik bisnis ritel luar negeri dari Jepang dan Asia Tenggara ke platform Shinshang Market. Hasil penawaran ini akan dialokasikan untuk ekspansi bisnis luar negeri dan peningkatan daya saing platform. Berdasarkan harga IPO pada batas bawah, hasil bersih sebesar 10,658 miliar KRW akan dialokasikan sebagai berikut: 4,355 miliar KRW untuk dana operasional, 4,303 miliar KRW untuk akuisisi sekuritas pada perusahaan lain, dan 2,001 miliar KRW untuk dana fasilitas. Dana operasional akan mendukung operasi bisnis luar negeri dan peningkatan layanan, sedangkan dana fasilitas akan memperkuat daya saing logistik. Dana akuisisi sekuritas akan menjadi sumber investasi strategis untuk ekspansi bisnis global.
Delicious mencatat kerugian operasi sebesar 11,8 miliar KRW pada 2023 dan 5,7 miliar KRW pada 2024 secara basis konsolidasian, lalu beralih ke laba operasi 1,6 miliar KRW tahun lalu. Perusahaan mempertahankan profitabilitas pada Kuartal 1 tahun ini dengan laba operasi 600 juta KRW. Laba bersih menunjukkan laba 3,6 miliar KRW tahun lalu, disusul rugi bersih 1,2 miliar KRW pada Kuartal 1 tahun ini. Laba bersih tahun lalu diuntungkan dari keuntungan penilaian derivatif sekitar 10 miliar KRW akibat perlakuan akuntansi saham preferen. Perusahaan menyatakan bahwa jika faktor satu kali ini dikecualikan, rugi bersih Kuartal 1 tahun ini turun secara signifikan dibandingkan tahun lalu.
HLG Genomics Mencatatkan Diri di KOSDAQ pada 24 Juli
HLG Genomics mencatatkan diri di pasar KOSDAQ pada 24 Juli. Perusahaan adalah produsen bahan baku obat (API) aktif dengan Hanlim Pharm sebagai perusahaan induk yang memiliki 100% ekuitas. Perusahaan memproduksi bahan baku kunci yang dibutuhkan perusahaan farmasi untuk memproduksi obat jadi seperti tablet dan injeksi. Perusahaan terutama memproduksi API untuk pengobatan penyakit kronis pada kategori kardiovaskular dan respirasi. Perusahaan telah membangun posisi pasar dengan lini produk yang beragam yang berpusat pada produk bernilai tambah tinggi dengan tingkat kesulitan tinggi.
HLG Genomics merupakan yang pertama di antara lima anak usaha Hanlim Pharm yang mengejar pencatatan. Karena perusahaan induk Hanlim Pharm tidak tercatat, pedoman otoritas keuangan terbaru terkait pencatatan ganda tidak berlaku.
Subsripsi ritel yang dilakukan 13–14 Juli mencatat rasio persaingan 667,23:1 dengan sekitar 4,6 triliun KRW dalam setoran. Prakiraan permintaan institusional menarik 2.148 institusi dengan rasio persaingan 714,52:1. Harga IPO ditetapkan di 21.500 KRW, batas atas dari kisaran 18.500–21.500 KRW. Total jumlah penawaran adalah 55,1 miliar KRW.
Perusahaan berencana mengalokasikan dana hasil IPO untuk ekspansi kapasitas produksi. Meski saat ini berfokus pada pasar domestik, perusahaan mengejar ekspansi pabrik kedua untuk mengamankan fondasi pertumbuhan jangka menengah hingga panjang serta mendiversifikasi basis pelanggan. Fasilitas baru ini ditujukan untuk memenuhi standar EU-GMP (Good Manufacturing Practice Uni Eropa) untuk fasilitas produksi dan sistem pengendalian kualitas, dengan mempertimbangkan rencana masuk ke pasar luar negeri di masa depan. HLG Genomics menyatakan bahwa pencatatan ini akan memungkinkan ekspansi kapasitas produksi dan mempercepat penetrasi pasar API global.
Rilis Lock-Up Pertama Lemon Healthcare pada 21 Juli
Lemon Healthcare menghadapi kedaluwarsa lock-up pascapencatatan pertamanya pada 21 Juli. Komitmen lock-up merepresentasikan saham yang dijanjikan investor institusional untuk tidak dijual dalam periode tertentu. Meskipun kedaluwarsa tidak menjamin penjualan volume penuh secara langsung, pencatatan tahap awal dapat mengalami peningkatan tekanan pasokan dan volatilitas harga.
Volume yang dilepas mewakili sekitar setengah dari alokasi institusional. 724.123 saham yang tunduk pada komitmen penahanan 15 hari menjadi dapat diperdagangkan. Ini setara dengan 48,27% dari alokasi institusional 1,5 juta saham dan 36,21% dari total saham IPO 2 juta saham.
Harga saham yang sudah diperdagangkan jauh di bawah harga IPO menghadirkan variabel. Lemon Healthcare mencapai harga tertinggi intraday 20.300 KRW pada hari pencatatan 6 Juli, namun turun menjadi kisaran 5.000 KRW pada 16 Juli. Ini menunjukkan probabilitas yang lebih rendah bahwa kedaluwarsa lock-up langsung memicu penjualan skala besar. Namun demikian, sebagai pencatatan tahap awal, volatilitas harga dapat meningkat tergantung aktivitas perdagangan institusional pada tanggal rilis.
FAQ
Apa penawaran Delicious dalam IPO yang dimulai pada 23 Juli?
Delicious melakukan prakiraan permintaan institusional mulai 23 Juli, menawarkan 2,2 juta saham biasa pada kisaran harga target 5.000–7.000 KRW per saham dengan Korea Investment & Securities sebagai penjamin pelaksana utama. Perusahaan mengoperasikan “Shinshang Market”, platform B2B fashion yang menghubungkan wholesaler Dongdaemun dengan peritel domestik dan internasional, serta berencana menggunakan dana untuk ekspansi luar negeri dan peningkatan platform.
Kapan HLG Genomics mencatatkan diri di KOSDAQ dan bagaimana hasil subsripsinya?
HLG Genomics mencatatkan diri di KOSDAQ pada 24 Juli setelah mencatat rasio persaingan subsripsi ritel 667,23:1 selama 13–14 Juli dengan sekitar 4,6 triliun KRW dalam setoran. Perusahaan menetapkan harga IPO 21.500 KRW (batas atas dari kisaran 18.500–21.500 KRW) untuk total penawaran 55,1 miliar KRW, dan merupakan pihak pertama dari lima anak usaha Hanlim Pharm yang mengejar pencatatan.
Berapa jumlah saham yang terdampak rilis lock-up Lemon Healthcare pada 21 Juli?
Kedaluwarsa lock-up pertama Lemon Healthcare pada 21 Juli melepas 724.123 saham yang tunduk pada komitmen penahanan 15 hari, yang mewakili 48,27% dari alokasi institusional 1,5 juta saham dan 36,21% dari total saham IPO. Saham turun dari harga tertinggi intraday 20.300 KRW pada hari pencatatan 6 Juli menjadi kisaran 5.000 KRW pada 16 Juli.
