Singkatnya
- Stablecoin adalah aset virtual paling populer yang digunakan dalam transaksi ilegal, kata Financial Action Task Force dalam laporannya terbaru.
- Transfer P2P melalui dompet tanpa hosting merupakan kerentanan utama dalam ekosistem stablecoin, catat pengawas AML global.
- FATF menyarankan agar yurisdiksi mewajibkan penerbit untuk memiliki kemampuan teknis untuk membekukan, membakar, dan memasukkan dompet ke dalam daftar larangan.
Transfer stablecoin peer-to-peer telah menjadi “kerentanan utama” yang berkontribusi pada pencucian uang, pendanaan terorisme, dan penghindaran sanksi, menurut laporan dari Financial Action Task Force (FATF), badan antar pemerintah yang didirikan oleh negara-negara G7 untuk menetapkan standar anti-pencucian uang global.
Dalam laporan yang dirilis Selasa, FATF menyatakan bahwa stablecoin semakin banyak digunakan dalam skema keuangan ilegal ketika transaksi terjadi langsung antara dompet tanpa hosting, di mana pengguna mengendalikan kunci pribadi mereka sendiri, menimbulkan risiko kejahatan keuangan yang meningkat karena transaksi tersebut terjadi di luar perantara yang diatur.
“Penerbit stablecoin didorong untuk menerapkan langkah-langkah teknis agar dapat memblokir, membekukan, dan menarik stablecoin kapan saja jika ada transaksi yang dimaksudkan ke atau dari dompet yang tidak diizinkan atau masuk daftar larangan,” kata pengawas anti-pencucian uang global tersebut, mencatat bahwa fungsi tersebut dapat membantu pihak berwenang menggagalkan aktivitas ilegal yang terkait dengan alamat blockchain yang ditandai.
Stablecoin dan regulator
Peringatan ini muncul di tengah meningkatnya kekhawatiran regulasi terhadap pertumbuhan stablecoin dan penggunaannya yang semakin meluas di ekosistem aset digital.
FATF mengutip laporan Chainalysis terbaru yang menguraikan bagaimana stablecoin telah menjadi aset dominan dalam aktivitas kripto ilegal, menyumbang sekitar 84% dari transaksi cryptocurrency ilegal sebesar $154 miliar yang tercatat pada 2025.
Badan tersebut menyatakan bahwa lebih dari 250 stablecoin beredar secara global pada pertengahan 2025, dengan data CoinGecko menunjukkan sektor ini saat ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $314 miliar.
Laporan tersebut juga menyoroti bahwa fitur inti stablecoin, termasuk kestabilan harga, likuiditas, dan kemampuan transfer lintas negara, membuatnya menarik bagi jaringan kriminal.
Pelaku ancaman sering menggunakan stablecoin dalam rantai pencucian uang yang kompleks untuk menyembunyikan asal-usul dana, sering kali melakukan layering transaksi di berbagai dompet atau blockchain sebelum mengubahnya menjadi mata uang fiat melalui bursa atau broker over-the-counter, kata FATF dalam laporannya.
“Dibandingkan dengan aset yang lebih volatil seperti Bitcoin (BTC) atau Ether (ETH), stablecoin seperti USDT (Tether) dan USDC (Circle) menawarkan media yang relatif stabil untuk memindahkan hasil,” catat badan tersebut.
Laporan menyebutkan bahwa kelompok siber yang terkait dengan negara Korea Utara semakin banyak menggunakan stablecoin untuk mencuci hasil kejahatan siber dan mengonversi crypto yang dicuri sebelum dicairkan melalui broker over-the-counter atau platform peer-to-peer.
Sementara itu, aktor Iran, termasuk yang terkait dengan Pasukan Pengawal Revolusi Islam, telah memanfaatkan stablecoin dan aset virtual lainnya untuk membiayai kegiatan proliferasi, memperoleh komponen drone dan peralatan teknologi tinggi, serta mentransfer dana ke kelompok yang dikenai sanksi di wilayah tersebut, menurut pengawas.
FATF dan stablecoin
Temuan baru ini memperkuat peringatan sebelumnya dari FATF tentang peran yang semakin besar dari stablecoin dalam keuangan ilegal.
Dalam laporan Juni tahun lalu, badan tersebut menyatakan bahwa stablecoin sudah mewakili mayoritas aktivitas on-chain ilegal, memperkirakan sekitar $51 miliar dalam crypto yang terkait penipuan dan scam pada 2024.
Laporan tersebut juga menekankan pentingnya penegakan “aturan perjalanan,” yang mengharuskan lembaga keuangan dan penyedia layanan crypto untuk berbagi informasi tentang pengirim dan penerima transfer aset digital.
Laporan terbaru ini menyerukan pengawasan yang lebih ketat terhadap penerbit stablecoin, adopsi yang lebih luas dari alat analitik blockchain, dan fitur kepatuhan yang dapat diprogram, seperti daftar izin dan daftar larangan yang terintegrasi dalam smart contract, untuk mencegah penyalahgunaan seiring pertumbuhan adopsi stablecoin secara global.
Allow-listing hanya mengizinkan alamat dompet yang telah disetujui sebelumnya untuk bertransaksi dalam stablecoin, sementara deny-listing memblokir alamat dompet atau entitas tertentu dari memegang, menerima, atau mentransfer token.
