Morgan Stanley: Adopsi CPO Ditunda hingga 2029, Interkoneksi Tembaga Bertahan hingga 2028

Menurut laporan Morgan Stanley pada 13 Juli, adopsi CPO di jaringan Scale-Up diperkirakan terjadi setelah 2029, dengan hanya penerapan terbatas pada 2028. Kekhawatiran pasar soal keterlambatan CPO berlebihan; teknologinya memerlukan pembangunan ulang rantai pasok untuk kemasan, optical engines, dan laser, dengan generasi Feynman dari Nvidia sebagai tolok ukur waktu adopsi.

Interkoneksi Copper dapat mempertahankan operasional selama dua tahun lagi melalui inovasi pada modulasi PAM4, DSP, dan retiming. Penskalaan klaster AI dari 72 GPU menjadi 576 atau 1.152 unit menjadi pendorong utama. Pada 2026, ekosistem Scale-Up non-Nvidia mulai masuk produksi, dengan AMD MI400, Amazon Trainium 3, dan Microsoft Maia yang melakukan peningkatan. Astera Labs dan Broadcom diposisikan sebagai penerima manfaat awal.