Ned Davis Research Memprakirakan Koreksi Saham AS, Lalu Reli Menjelang Akhir Tahun

Ed Clissold, analis strategi utama AS di perusahaan riset investasi Ned Davis Research, memperkirakan saham AS kemungkinan akan mengalami koreksi jangka pendek dan volatilitas sebelum melanjutkan reli hingga akhir tahun untuk sisa periode tahun ini. Clissold menilai saham AS, yang menguat selama beberapa bulan karena ketegangan AS-Iran mereda sejak April dan kinerja laba perusahaan tetap kuat, baru-baru ini masuk fase konsolidasi akibat aksi ambil untung. Sang analis menjelaskan bahwa sentimen investor melemah sedikit ketika aksi ambil untung mulai terpusat pada saham terkait semikonduktor dan memori, sementara konflik militer dengan Iran kembali muncul. Indeks S&P 500 turun kurang dari 1% dari level tertinggi baru-baru ini dan masih diperdagangkan sekitar 8% di atas rata-rata bergerak 200 hari, sehingga mempertahankan tren naik jangka panjang.

S&P 500 Cycle Composite Menunjukkan Volatilitas Pertengahan Agustus dan Koreksi Awal Oktober

Clissold menyajikan indikator teknis sebagai dasar pandangannya terhadap pasar. 'S&P 500 Cycle Composite', yang mencerminkan arus historis dan musiman, mengindikasikan skenario di mana volatilitas berlanjut hingga pertengahan Agustus, lalu terjadi satu koreksi lagi pada awal Oktober, sebelum reli hingga akhir tahun berlanjut. Clissold menyatakan bahwa "jika tidak ada guncangan tak terduga tambahan, aliran ini adalah skenario paling realistis."

Model Alokasi Aset Ned Davis Research Merekomendasikan Bobot Saham 70%

Model alokasi aset terus merekomendasikan peningkatan eksposur saham. Model alokasi aset AS Ned Davis Research menampilkan bobot saham 70% per akhir Juni. Ini merupakan level tertinggi dalam empat tahun terakhir, dengan rekomendasi 25% obligasi dan 5% kas. Namun, model yang mensintesis momentum, sentimen investor, dan kondisi moneter masuk ke fase bearish pada akhir Juni. Clissold menjelaskan bahwa "berdasarkan bukti saat ini saja, tidak ada sinyal peringatan berskala besar yang muncul" dan "kebanyakan indikator konstituen utama seperti momentum, market breadth, dan sentimen investor mempertahankan level netral."

Market Breadth Menunjukkan Tren Campuran namun Lebih Banyak Positif

Clissold menilai indikator market breadth menunjukkan sinyal yang beragam. Ia menganalisis bahwa meskipun pencatatan market breadth mencapai rekor tertinggi sepanjang masa lebih awal bulan ini dapat menjadi pendahulu puncak siklik, fakta bahwa lebih dari 70% sektor S&P 500 masih mempertahankan tren naik jangka panjang adalah hal yang positif. Clissold menyatakan bahwa "meski kelemahan musiman muncul, hal itu seharusnya ditafsirkan sebagai koreksi yang terjadi di dalam bull market siklik saat ini."

FAQ

Apa yang diperkirakan Ed Clissold untuk saham AS pada sisa periode tahun ini?

Ed Clissold, analis strategi utama AS di Ned Davis Research, memperkirakan saham AS kemungkinan akan mengalami koreksi jangka pendek dan volatilitas sebelum melanjutkan reli hingga akhir tahun untuk sisa periode tahun ini.

Berapa alokasi saham yang direkomendasikan model alokasi aset Ned Davis Research?

Model alokasi aset AS Ned Davis Research menampilkan bobot saham 70% per akhir Juni, level tertinggi dalam empat tahun terakhir, dengan 25% obligasi dan 5% kas.