SK E&C, pengembang energi terbarukan asal Korea Selatan, melonjak lebih dari 55% pada bulan Juli, ditutup pada 80.600 won pada tanggal 23 dengan kenaikan harian tunggal 30,00%—rekor tertinggi. Reli itu terjadi ketika indeks KOSPI turun dari pertengahan 8.000-an ke awal 7.000-an pada periode yang sama. Lonjakan tersebut dipicu konflik Timur Tengah yang kembali memanas, yang mendorong harga minyak mentah WTI naik 24,94% sepanjang bulan menjadi $86,83 per barel dari rentang $60s bulan lalu, sekaligus menyoroti energi terbarukan sebagai alternatif pengganti bahan bakar fosil. Katalis tambahan termasuk moratorium pembangunan pusat data AI di negara bagian New York yang diumumkan pada tanggal 14, yang menekankan pasokan listrik sebagai hambatan kemacetan infrastruktur penting, serta rencana usaha patungan (joint venture) SK Group dengan KKR yang diumumkan bulan lalu.
Saham SK E&C Mencapai Rekor Tertinggi pada 23 Juli
Mengacu pada data Korea Exchange pada tanggal 24, SK E&C ditutup pada 80.600 won pada tanggal 23, naik 18.600 won (30,00%)—harga tertinggi dalam sejarah perusahaan. Kenaikan saham pada bulan Juli mencapai 55,90%, dan dibandingkan dengan titik terendah jangka pendek 41.200 won pada tanggal 8, saham tersebut melonjak 95,63% dalam 10 hari perdagangan.
Saham energi terbarukan lain juga ikut rally: OCI Holdings (+30,00%), HD Hyundai Energy Solution (+29,73%), SK Oceanplant (+19,61%), CS Wind (+12,64%), Hanwha Solutions (+10,50%), Shinsung E&G (+9,29%), dan OCI (+5,75%).
WTI Melonjak 24,94% pada Juli di Tengah Konflik Timur Tengah
Futures minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) untuk bulan terdekat mencapai $86,83 per barel pada tanggal 22 (waktu setempat) di New York Mercantile Exchange. Bulan lalu, harga WTI telah jatuh menjadi $60s per barel setelah AS dan Iran menandatangani memorandum saling pengertian (MOU) gencatan senjata dan mengejar penghentian perang. Namun, harga kemudian melonjak 24,94% pada Juli ketika konflik kembali berkobar. Kekhawatiran meningkat bahwa pasokan minyak global berpotensi menghadapi gangguan lebih lanjut karena Selat Hormuz dan Laut Merah berisiko menghadapi pemblokiran.
Saham energi terbarukan sebelumnya juga sempat rally pada Maret dan April ketika konflik AS-Iran pertama kali meletus serta harga minyak internasional naik tajam. Saham tenaga nuklir turut menguat pada periode itu. Kenaikan energi terbarukan makin menonjol sebagai alternatif setiap kali ketidakpastian geopolitik di Timur Tengah mengancam rantai pasokan bahan bakar fosil.
Daya Saing Biaya Energi Terbarukan Menguat Melawan Bahan Bakar Fosil
Han Byung-hwa, peneliti di Yugin Investment & Securities, menyatakan bahwa selisih biaya energi terlevelisasi (LCOE) antara pembangkit gas siklus gabungan dan tenaga angin darat melebar dari $17 per MWh tahun lalu menjadi $22 per MWh tahun ini, sementara selisih untuk tenaga surya melebar dari $20 menjadi $21 per MWh. Energi terbarukan sudah melampaui pembangkit gas dalam hal daya saing biaya, dan kesenjangan terus melebar.
Han menambahkan, “Fenomena NIMBY (Not In My Backyard) terhadap pusat data yang menyebar di seluruh AS kemungkinan akan memburuk setelah pemilu paruh waktu. Konstruksi pusat data yang mengandalkan bahan bakar fosil akan menghadapi penolakan yang lebih besar ke depan.”
Permintaan Daya Pusat Data AI Mendorong Fokus Energi Terbarukan
Percepatan SK E&C pada pertengahan Juli bertepatan dengan moratorium negara bagian New York terhadap pembangunan pusat data AI berukuran besar dan perizinan pada tanggal 14, dengan alasan kekhawatiran kelebihan beban jaringan. Pengumuman tersebut menyoroti pasokan listrik sebagai hambatan kemacetan segera dalam ekspansi infrastruktur AI.
Hwang Sung-hyun, peneliti di Yugin Investment & Securities, menjelaskan, “Biaya pengadaan daya di AS meningkat tajam akibat masalah perizinan dan koneksi jaringan. Oracle awalnya berencana membangun turbin gas sendiri untuk kampus AI di New Mexico, tetapi beralih ke sel bahan bakar Bloom Energy setelah izin lingkungan tertunda.”
SK Group Mengumumkan Usaha Patungan KKR dan Rencana Pusat Data
Upaya SK Group untuk membangun pusat data di Korea Selatan bersama Amazon Web Services (AWS) dan perusahaan teknologi global lainnya turut mengerek sentimen investor ke arah SK E&C, mengingat posisi perusahaan yang memimpin dalam pengembangan energi terbarukan domestik.
Bulan lalu, SK Group mengumumkan pembentukan usaha patungan energi terbarukan dengan perusahaan private equity global Kolberg Kravis Roberts (KKR). Kebijakan pemerintah untuk mengaktifkan Power Purchase Agreements (PPA) juga ikut berkontribusi positif terhadap kinerja saham tersebut.
FAQ
Apa yang menyebabkan saham SK E&C melonjak 55% pada Juli?
Saham SK E&C melonjak karena konflik Timur Tengah yang kembali memanas, yang mendorong harga minyak mentah WTI naik 24,94% menjadi $86,83 per barel, sehingga menyoroti energi terbarukan sebagai alternatif pengganti bahan bakar fosil. Faktor tambahan termasuk moratorium pusat data AI di negara bagian New York pada tanggal 14, yang menekankan kemacetan pasokan listrik, serta usaha patungan SK Group dengan KKR yang diumumkan bulan lalu.
Bagaimana daya saing biaya energi terbarukan berubah dibandingkan bahan bakar fosil?
Menurut peneliti Yugin Investment & Securities Han Byung-hwa, selisih LCOE antara pembangkit gas siklus gabungan dan tenaga angin darat melebar dari $17 per MWh tahun lalu menjadi $22 per MWh tahun ini, sedangkan selisih tenaga surya melebar dari $20 menjadi $21 per MWh. Energi terbarukan telah melampaui pembangkit gas dalam hal daya saing biaya, dan kesenjangan terus melebar.
Peran apa yang dimainkan permintaan daya pusat data AI dalam reli SK E&C?
Moratorium negara bagian New York terhadap pembangunan pusat data AI berukuran besar pada tanggal 14 menyoroti pasokan listrik sebagai hambatan kemacetan penting dalam ekspansi infrastruktur AI. Peneliti Yugin Investment & Securities Hwang Sung-hyun mencatat bahwa Oracle beralih dari turbin gas yang direncanakan ke sel bahan bakar Bloom Energy untuk kampus AI di New Mexico setelah penundaan izin lingkungan, menunjukkan makin pentingnya sumber daya alternatif untuk pengembangan pusat data.
