Layanan Pengawas Keuangan Korea Selatan (FSS) memperpanjang persyaratan penerbitan Sertifikat Deposito (CD) yang diwajibkan untuk bank-bank besar selama satu tahun tambahan, dari 21 Agustus 2026 menjadi 20 Agustus 2027, menurut sumber industri keuangan pada tanggal 22. Panduan ini berlaku untuk enam bank: KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank, dan Korea Development Bank, turun dari tujuh bank sebelumnya setelah SC First Bank dikecualikan. FSS mempertahankan panduan administratif tahunan ini untuk memastikan suku bunga CD mencerminkan transaksi pasar yang sebenarnya dan kondisi pendanaan, yang berfungsi sebagai suku bunga acuan untuk pinjaman korporasi dan beberapa pinjaman rumah tangga. Perpanjangan ini muncul saat suku bunga pasar terus meningkat di tengah ekspektasi kemungkinan kenaikan suku bunga acuan tambahan oleh Bank of Korea, sehingga memunculkan kekhawatiran bahwa langkah tersebut dapat meningkatkan beban bunga bagi peminjam dengan pinjaman yang terkait CD.
FSS Memperpanjang Persyaratan Penerbitan CD hingga Agustus 2027
FSS akan menerapkan panduan penerbitan administratif CD untuk enam bank mulai 21 Agustus 2026 hingga 20 Agustus 2027. Bank target harus mempertahankan rata-rata saldo dari volume penerbitan wajib mereka dalam dua periode enam bulan: periode pertama dari 21 Agustus 2026 hingga 20 Februari 2027, dan periode kedua dari 21 Februari 2027 hingga 20 Agustus 2027. Struktur ini mencegah penerbitan yang terkonsentrasi pada waktu tertentu dan menjaga kondisi pasar agar suku bunga CD dapat dihitung berdasarkan transaksi aktual.
Enam Bank yang Tunduk pada Penerbitan CD Wajib
Enam bank yang tunduk pada panduan ini adalah KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank, dan Korea Development Bank. Bank-bank ini harus menerbitkan CD senilai 0,57% dari saldo pinjaman mereka yang terkait CD. FSS hanya membebankan kewajiban penerbitan CD kepada bank yang menangani pinjaman terkait CD di atas skala tertentu, berdasarkan prinsip bahwa bank yang menggunakan suku bunga CD sebagai suku bunga acuan pemberian pinjaman harus ikut dalam penerbitan CD agar suku bunga mencerminkan kondisi pendanaan aktual di sektor perbankan.
SC First Bank Dikecualikan dari Panduan 2026
SC First Bank dikeluarkan dari daftar sasaran panduan administratif tahun ini. Saldo pinjaman yang terkait CD bank tersebut turun di bawah ambang batas penerapan sebesar 3% dari total pinjaman. FSS menerapkan persyaratan penerbitan CD hanya pada bank yang mempertahankan pinjaman terkait CD pada tingkat ambang batas tersebut atau lebih tinggi.
Rasio Penerbitan Wajib Tetap di 2 Triliun Won
Rasio penerbitan wajib turun sedikit dari 0,60% tahun lalu menjadi 0,57% tahun ini. Namun, dengan mempertimbangkan perubahan pada saldo pinjaman terkait CD bank target, total volume penerbitan wajib diperkirakan tetap sekitar 2 triliun won, serupa dengan level tahun lalu. Seorang pejabat senior FSS menyatakan bahwa rasio penerbitan wajib disesuaikan untuk mempertahankan total volume penerbitan sekitar 2 triliun won, mencerminkan perubahan pada saldo pinjaman terkait CD dari bank target.
FSS Menjaga Stabilitas Pasar CD Sejak 2015
FSS telah mempertahankan penerbitan CD bank pada tingkat tertentu melalui panduan administratif tahunan sejak 2015. Bank-bank menurunkan penerbitan setelah penyelidikan Komisi Perdagangan Adil terhadap konspirasi suku bunga CD, dan penerapan peraturan rasio pinjaman terhadap simpanan lebih lanjut menurunkan insentif penerbitan CD, sehingga menyebabkan kontraksi pasar yang cepat. Penerbitan dan perdagangan CD yang berkurang membuat sulit menghitung suku bunga berdasarkan transaksi aktual. Ketika volume perdagangan tidak mencukupi, sejumlah kecil penerbitan atau kutipan perusahaan sekuritas dapat memberi dampak lebih besar pada suku bunga CD, yang dapat menurunkan representativitas dan keandalan suku bunga acuan pemberian pinjaman.
Kenaikan Suku Bunga Berpotensi Meningkatkan Biaya Peminjam
Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, sistem ini dapat membebani peminjam. Jika suku bunga pasar mencerminkan ekspektasi kenaikan suku bunga acuan tambahan oleh Bank of Korea, CD baru kemungkinan diterbitkan dengan suku bunga yang lebih tinggi dibanding sebelumnya. Ketika panduan administratif mempertahankan penerbitan dan perdagangan CD yang stabil, biaya pendanaan yang lebih tinggi tercermin lebih setia dalam suku bunga CD, yang dapat memengaruhi langsung suku bunga pada beberapa pinjaman korporasi yang menggunakan suku bunga CD sebagai suku bunga acuan. Untuk pinjaman rumah tangga, meskipun proporsi yang terkait dengan suku bunga CD tidak besar, pengamat pasar mencatat bahwa jika penerbitan CD diperluas dan memengaruhi beberapa suku bunga pendanaan jangka pendek lainnya seperti obligasi bank, beberapa suku bunga pinjaman hipotek dapat mengalami efek limpah tidak langsung. Seorang pejabat senior FSS menjelaskan bahwa tujuan panduan administratif bukan untuk meningkatkan volume penerbitan CD, melainkan memastikan bank yang menangani pinjaman terkait CD mempertahankan tingkat tertentu pasar CD secara bersama-sama, sehingga menjaga fondasi pasar tempat suku bunga CD dapat dihitung secara stabil berdasarkan transaksi aktual.
FAQ
Q: Mengapa FSS memperpanjang persyaratan penerbitan CD yang diwajibkan untuk bank-bank Korea Selatan hingga Agustus 2027?
A: FSS memperpanjang persyaratan untuk menjaga kondisi pasar agar suku bunga CD dapat dihitung berdasarkan transaksi aktual. Panduan ini memastikan bank yang menggunakan suku bunga CD sebagai suku bunga acuan pemberian pinjaman ikut dalam penerbitan CD, yang mencerminkan kondisi pendanaan aktual di sektor perbankan.
Q: Bank mana yang tunduk pada panduan penerbitan CD wajib di Korea Selatan?
A: Enam bank tunduk pada panduan dari 21 Agustus 2026 hingga 20 Agustus 2027: KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank, dan Korea Development Bank. SC First Bank dikecualikan karena saldo pinjaman yang terkait CD-nya turun di bawah 3% dari total pinjaman.
Q: Berapa volume penerbitan CD wajib untuk bank-bank Korea Selatan pada 2026?
A: Bank target harus menerbitkan CD senilai 0,57% dari saldo pinjaman mereka yang terkait CD. Total volume penerbitan wajib diperkirakan tetap sekitar 2 triliun won, serupa dengan level tahun lalu, meskipun ada penurunan sedikit pada rasio penerbitan wajib dari 0,60% menjadi 0,57%.
