OnChainDetective

Tinjauan tren RMB pada tahun 2025
Nilai tukar RMB pada tahun 2025 menunjukkan tanda-tanda pembalikan yang jelas. Sepanjang tahun, USD/RMB berfluktuasi di kedua arah di kisaran 7,1-7,3, dengan apresiasi kumulatif sebesar 2,40%, menembus situasi depresiasi tiga tahun berturut-turut dari 2022 hingga 2024. Di pasar lepas pantai, dolar AS sedikit lebih berfluktuasi terhadap CNH (7,1-7,4), dengan apresiasi 2,80%, yang mencerminkan sensitivitas pasar lepas pantai yang lebih tinggi terhadap faktor internasional.
Pada akhir November, didorong oleh faktor-faktor seperti pelonggaran hubungan Tiongkok-AS dan meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve, apresiasi renminbi terhadap dolar AS menguat, mencapai level terendah 7,0765, menetapkan level tertinggi baru dalam hampir setahun. Titik balik ini tidak diragukan lagi telah menarik perhatian luas dari pasar.
Tekanan pada RMB pada paruh pertama tahun ini terutama disebabkan oleh ketidakpastian kebijakan tarif global dan kekuatan indeks dolar AS. Yuan lepas pantai jatuh di bawah 7,40 pada satu titik, dan dolar mencapai 20 terhadap yuan

Indeks dolar AS baru-baru ini kembali menunjukkan sinyal tekanan. Pada 3 Desember, harga tercatat 99.24, menurun selama sembilan hari perdagangan berturut-turut, dengan penurunan 0.08%. Sementara itu, euro terhadap dolar AS (EUR/USD) menunjukkan tren kenaikan hari kedelapan, dengan harga terbaru mencapai 1.1637, menunjukkan kekuatan yang kuat.
Hukum sejarah mengungkapkan pola kelemahan dolar AS di bulan Desember
Melihat data 10 tahun terakhir, indeks dolar AS menunjukkan karakteristik penurunan musiman yang jelas di bulan Desember. Statistik menunjukkan bahwa dari 10 tahun terakhir, 8 tahun indeks dolar AS menurun di bulan Desember, dengan probabilitas penurunan hingga 80%, dan rata-rata penurunan sekitar 0.91%, menjadikannya bulan dengan performa terlemah sepanjang tahun. Berdasarkan hukum sejarah ini, pelaku pasar umumnya memandang lemah kinerja dolar AS bulan ini.
Ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve memicu posisi short dolar AS
Penyebab utama tekanan terhadap dolar AS mengarah pada arah kebijakan Federal Reserve. Berdasarkan data waktu nyata dari alat FedWatch CME, pasar saat ini memperkirakan bahwa Federal Reserve

Nilai dolar AS yang menguat sedang mengalami penurunan fundamental
Untuk memahami rebound kuat baru-baru ini dari dolar Taiwan, kita harus terlebih dahulu melihat mengapa dolar AS dari posisi kuatnya mengalami penurunan cepat. Dalam beberapa waktu terakhir, alasan utama dolar AS tetap menguat adalah karena sikap hawkish Federal Reserve—ekspektasi kenaikan suku bunga yang terus-menerus menyebabkan aliran besar dana ke aset dolar AS. Tetapi situasi ini langsung berbalik ketika pejabat Federal Reserve mengeluarkan sinyal dovish baru-baru ini. Ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga pada bulan Desember meningkat, yang langsung mempengaruhi daya tarik dolar AS, indeks dolar pun turun dari level tinggi ke sekitar 100.16, dan momentum penguatan dolar pun melemah secara signifikan.
Mata uang Asia akhirnya mendapatkan peluang bernafas
Seiring melemahnya alasan penguatan dolar AS, mata uang utama Asia seperti yen Jepang dan won Korea mendapatkan ruang untuk rebound. Performa dolar Taiwan hari ini sangat mencolok, setelah dibuka di 31.42 NT$ dan langsung melonjak ke 31.405 NT$, dengan kenaikan sebesar 4.2 poin, pasar sempat berkomentar, "Uang panas akhirnya mau masuk."

Kebijakan sinyal intervensi mendorong kenaikan jangka pendek yen
Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katō, mengeluarkan peringatan paling keras hingga saat ini minggu lalu, menyatakan bahwa pemerintah akan mengambil langkah-langkah jika diperlukan untuk mengatasi volatilitas berlebihan dan pergerakan pasar yang tidak teratur, pernyataan ini langsung memicu kekhawatiran pasar tentang intervensi resmi. Anggota tim kabinet, Takashi Aida, segera menegaskan bahwa Jepang dapat secara aktif campur tangan di pasar valuta asing untuk mengurangi dampak fenomena yen yang melemah terhadap ekonomi. Di bawah sinyal-sinyal ini, pada sesi perdagangan Asia hari Selasa, yen (JPY) mendapatkan dukungan sementara, dan posisi short menjadi lebih berhati-hati.
Namun, kenaikan yang didorong oleh pernyataan kebijakan ini mungkin sulit dipertahankan. Di satu sisi, sinyal campuran dari pejabat Federal Reserve (Fed) melemahkan momentum kenaikan dolar AS (USD), sehingga pasangan mata uang USD/JPY tertekan. Di sisi lain, faktor fundamental membatasi prospek apresiasi yen secara mendasar.
Deteriorasi fiskal dan ketidakpastian kebijakan bank sentral menekan secara bersamaan
Kementerian Keuangan Jepang minggu lalu menyetujui skala sebesar 21,3 triliun

Dalam beberapa tahun terakhir, dolar Australia telah mengalami depresiasi lebih dari 35% terhadap dolar AS, dipengaruhi oleh siklus dolar AS yang kuat secara global dan perlambatan ekonomi domestik. Meskipun pada paruh kedua tahun 2025 terjadi sedikit rebound akibat kenaikan harga komoditas, ketidakpastian mengenai pergerakan dolar AS dan pemulihan ekonomi China menyebabkan adanya perbedaan pendapat di antara lembaga mengenai prospek dolar Australia di masa depan. Dalam jangka pendek, perlu memperhatikan data ekonomi dan kebijakan bank sentral untuk menangkap peluang perdagangan.

2024年 pasar saham AS menunjukkan kenaikan yang tajam, tetapi tingkat dividen justru menyusut. Rata-rata tingkat dividen indeks S&P 500 hanya tersisa 1,2%, hampir mencapai level terendah dalam 20 tahun. Tapi ini tidak berarti tidak ada peluang—masih banyak saham dengan hasil tinggi yang undervalued di pasar, dengan tingkat hasil yang bisa menembus lebih dari 5%. Tahun ini, apa saja peringkat dividen saham AS yang layak diperhatikan? Artikel ini telah menyaring 5 saham AS dengan tingkat hasil paling menarik, dan menganalisis secara mendalam kondisi operasional dan nilai investasi masing-masing perusahaan.
Mengapa tahun 2025 sangat cocok untuk berinvestasi di saham dividen tinggi?
Jangan remehkan pendapatan dividen—ini adalah "pil penenang" di tengah ketidakpastian ekonomi.
Gelombang panas kecerdasan buatan di tahun 2024 mendorong pasar saham AS melonjak tinggi, tetapi ketidakpastian ekonomi makro di tahun 2025 mungkin meningkat. Dalam situasi seperti ini, perusahaan yang stabil dalam membayar dividen menjadi tempat perlindungan bagi investor. Semua bank investasi besar di Wall Street sangat optimis tentang prospek dividen di tahun 2025:
- Goldman Sachs memprediksi: indeks S&P 500

Kerugian besar Justin Bieber pada NFT Bored Ape Yacht Club-nya melambangkan penurunan yang lebih luas di pasar NFT, dengan harga turun sekitar 72% selama setahun terakhir. Tren ini mencerminkan berkurangnya minat terhadap koleksi digital blue-chip di kalangan selebriti dan kolektor.

The Federal Reserve's recent rate cut actions are leaving a clear footprint in the bond market. The ICE BofA MOVE index, which measures volatility in the U.S. bond market, continues to decline, reaching approximately 59 last Friday, a new low since October 2024. This is widely interpreted by the market as a sign that recession risks are gradually easing.
Dari puncak ke lembah, semua data berbicara
Seberapa mengejutkan penurunan kali ini? Indeks MOVE dari sekitar 99 di akhir 2024 telah menurun secara konsisten hingga saat ini, dengan besarnya penurunan yang mencolok. Berdasarkan tren saat ini, indeks ini akan mencatat salah satu penurunan tahunan paling signifikan sejak data pertama kali direkam pada tahun 1988. Secara historis, penurunan sebesar ini hanya terjadi setelah krisis keuangan tahun 2009.
Risiko resesi semakin terpinggirkan, suasana pasar berbalik
Apa yang tercermin dari penurunan besar volatilitas obligasi ini? Di satu sisi, kebijakan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve secara efektif meredakan kekhawatiran pasar terhadap resesi ekonomi; di sisi lain

Pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa seseorang menggunakan transfer digital alih-alih transfer bank? Mengapa mata uang virtual dapat beredar di seluruh dunia? Kali ini, kita mulai dengan pertanyaan paling dasar dan memahami secara menyeluruh apa itu mata uang virtual.
Masa lalu dan masa kini mata uang virtual
Pada tahun 2008, seorang tokoh misterius bernama Satoshi Nakamoto merilis buku putih yang mengusulkan ide yang mengganggu: untuk menciptakan sistem keuangan yang tidak memerlukan bank atau pemerintah. Pada tahun 2009, dia mengubah ide ini menjadi kenyataan, dan Bitcoin lahir.
Saat itu, hanya sedikit orang yang menyadari bahwa hal ini akan mengubah seluruh dunia keuangan. Bitcoin menggunakan teknologi yang disebut "blockchain" untuk memungkinkan ribuan komputer di seluruh dunia untuk bersama-sama memelihara buku besar. Sederhananya, seperti semua orang di desa memiliki akun, dan tidak ada yang bisa menyontek karena semua orang mengawasi.
Dimulai dengan Bitcoin, dunia mata uang virtual telah berkembang. Ada ribuan virtual di pasaran sekarang

Dalam perdagangan cryptocurrency, arti dari EMA (Exponential Moving Average) dapat dipahami secara sederhana sebagai garis dinamis yang membantu Anda menilai tren pasar, semakin menekankan perubahan harga terbaru.
Berbeda dengan MA (Moving Average) tradisional yang sederhana, EMA memberikan bobot lebih pada data yang lebih baru. Dengan kata lain, MA adalah menjumlahkan dan menghitung rata-rata dari penutupan 30 candlestick terakhir, sedangkan EMA lebih sensitif terhadap perubahan harga terbaru dan dapat lebih cepat mencerminkan tren pasar yang sebenarnya.
Saat ini, harga BTC berada di $91.31K (+1.29%), ETH di $3.14K (+0.92%), dan BNB di $896.70 (+2.39%). Dalam kondisi pasar seperti ini, mempelajari cara menggunakan EMA dapat membantu trader untuk lebih akurat dalam mengidentifikasi titik balik.
Bagaimana memilih parameter EMA yang umum digunakan?
Parameter EMA yang paling disukai trader meliputi: EMA10, EM

Pasar mata uang virtual masih dalam tahap pertumbuhan pesat, dengan berbagai cara partisipasi. Namun banyak orang salah paham bahwa keuntungan dari mata uang virtual hanya bisa diperoleh melalui perdagangan, padahal jalur keuntungan jauh lebih beragam. Apapun dana Anda, apakah cukup atau terbatas, apakah lebih suka stabil atau mencari sensasi, dalam ekosistem ini ada jalur partisipasi yang sesuai. Kuncinya adalah menemukan cara yang cocok dengan kondisi diri sendiri, bukan mengikuti tren secara buta.
Tahap Percobaan Tanpa Biaya
Bagi pemula yang baru masuk ke dunia ini, bagaimana cara bermain mata uang virtual tanpa menggunakan modal sendiri? Berikut beberapa cara yang bisa dieksplorasi.
Airdrop Token: Saluran paling langsung untuk mendapatkan secara gratis
Airdrop pada dasarnya adalah proyek yang memberikan token kepada pemegang atau pengguna. Ada dua kategori: satu membutuhkan partisipasi aktif (menyelesaikan pendaftaran, berinteraksi dengan dompet, dll.), dan yang lain hanya perlu memegang aset tertentu secara pasif.
Contoh klasik dalam sejarah termasuk pemegang Bitcoin(BTC) tahun 2017 yang mendapatkan airdrop Bitcoin Cash(BCH),

Mengapa investor harus memperhatikan indeks ketakutan VIX?
Saat pasar saham jatuh tajam, sering kali disertai dengan fenomena—sebuah indikator yang disebut VIX melonjak dengan cepat. Banyak trader berpengalaman memantau fluktuasi indikator ini untuk menyesuaikan strategi investasi mereka secara tepat waktu, menemukan peluang di tengah kekacauan pasar.
Apa sebenarnya indeks ketakutan VIX itu? Singkatnya, ini adalah alat kuantitatif yang mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS dalam 30 hari perdagangan mendatang. Semakin tinggi nilai VIX, semakin panik pasar; semakin rendah nilainya, semakin stabil pasar. Indikator ini, yang dibuat oleh Chicago Board Options Exchange (CBOE) pada tahun 1993, telah menjadi referensi penting bagi trader global dalam menilai risiko pasar selama bertahun-tahun.
Kutipan terkenal Warren Buffett, "Ketika orang lain takut, saya menjadi serakah," adalah penafsiran terbaik dari logika investasi VIX.
Melihat suasana pasar dari indeks volatilitas

A$ selama sepuluh tahun terakhir telah mengalami depresiasi lebih dari 35%, meskipun sebagai mata uang dengan suku bunga tinggi seharusnya menarik dana. Depresiasi ini dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas global, kekuatan dolar AS, dan perdagangan antara China dan Australia. Pergerakan di masa depan tergantung pada ekonomi Australia, ketahanan dolar AS, dan pemulihan ekonomi China. Lembaga analisis memperkirakan prediksi berbeda-beda untuk akhir tahun, dengan perkiraan berkisar antara 0.63-0.68. Investor perlu memperhatikan inflasi, perdagangan global, dan kebijakan, serta menerapkan manajemen risiko secara ketat.

Mengapa komoditas besar layak menjadi perhatian Anda?
Dalam portofolio investasi modern, komoditas (Commodities) berdiri sejajar dengan saham, obligasi, dan mata uang asing, namun sering diabaikan oleh banyak investor. Mengapa aset jenis ini begitu penting? Karena mereka terkait erat dengan kondisi ekonomi global, siklus inflasi, bahkan setiap aspek kehidupan sehari-hari.
Fenomena menarik adalah bahwa ketika bank sentral global menerapkan kebijakan pelonggaran kuantitatif (seperti selama pandemi 2020), situasi "uang lebih banyak daripada barang" akan mendorong kenaikan harga komoditas secara besar-besaran. Ini mencerminkan sensitivitas harga komoditas terhadap kondisi makroekonomi. Dengan kata lain, berpartisipasi dalam investasi komoditas secara esensial adalah melakukan penetapan ulang harga terhadap rantai industri global.
Apa saja jenis-jenis komoditas besar?
Yang disebut komoditas besar adalah mereka yang masuk ke dalam peredaran tetapi tidak berada di tingkat ritel, memiliki sifat komoditas, dan secara luas digunakan dalam produksi industri dan konsumsi.

Waktu perdagangan saham AS disesuaikan dengan perubahan waktu musim panas dan musim dingin, yang berdampak besar bagi investor China. Perdagangan reguler selama waktu musim panas adalah dari pukul 21:30 hingga pukul 4:00 waktu Beijing keesokan harinya. Bursa saham utama di AS meliputi NYSE dan NASDAQ, masing-masing memiliki karakteristiknya sendiri. Libur hari libur harus direncanakan sebelumnya.

10 Desember 2025, nilai tukar TWD terhadap JPY mencapai 4.85, meningkat 8.7% dibandingkan awal tahun di angka 4.46. Di tengah tekanan depresiasi TWD dan meningkatnya permintaan safe haven global, Yen Jepang telah menjadi pilihan utama bagi investor ritel Taiwan dalam mengelola aset mata uang asing. Pada saat yang sama, tren nilai tukar MYR terhadap TWD juga berfluktuasi, tetapi sebagai salah satu dari tiga mata uang safe haven terbesar di dunia, stabilitas dan potensi apresiasi Yen tetap memiliki keunggulan.
Artikel ini akan secara mendalam menguraikan semua jalur penukaran Yen Jepang, serta mengungkap biaya nyata dari setiap metode dengan data waktu nyata.
Mengapa Yen Jepang layak dikonfigurasi? Tidak hanya sebagai mata uang perjalanan
Peran Yen Jepang sedang berubah. Selain kebutuhan tradisional seperti perjalanan, pembelian barang secara daring, dan studi luar negeri, para investor keuangan semakin menghargai sifat safe haven Yen.
Keamanan mata uang safe haven
Ekonomi Jepang yang stabil dan utang pemerintah yang tinggi namun dengan struktur yang sehat menjadikan Yen Jepang salah satu dari tiga mata uang safe haven terbesar di dunia (bersama dolar AS dan franc Swiss).

1. Arti dan prinsip dasar short saham
Arti short saham (juga dikenal sebagai shorting, short selling, dan short selling) mengacu pada metode operasi menjual saham terlebih dahulu dan membelinya kembali setelah harga turun ketika investor memperkirakan harga saham akan turun. Ini adalah kebalikan dari logika tradisional beli-pertama-jual-nanti.
Mekanisme inti shorting adalah: investor pertama-tama meminjam saham dari pialang untuk dijual, dan kemudian membeli kembali dengan harga rendah setelah harga saham turun ke posisi yang diharapkan, dan perbedaan antara keduanya adalah pendapatan investasi. Operasi ini banyak digunakan di pasar keuangan, tidak hanya untuk saham, tetapi juga untuk berbagai aset seperti valuta asing, komoditas, dan indeks.
Penting untuk dicatat bahwa meskipun shorting dapat menguntungkan ketika harga saham turun, tidak semua pasar membuka fitur ini. Beberapa negara melarang short selling sama sekali, dan di pasar terbuka, investor juga harus memenuhi kualifikasi tertentu.
2. Tiga cara utama untuk short
Pinjaman dan shorting sekuritas
Pinjaman sekuritas ada di pasar saham tradisional