世界初！マスターカードとRipple、XRPLを活用したカード取引決済を模索

信用カード大手のマスターカード（Mastercard）は水曜日、Rippleと提携し、XRPL上のRLUSDステーブルコインを用いたカード決済の探索を行うと発表しました。声明によると、これが実現すれば、米国の規制を受けた銀行が公共ブロックチェーン上の規制済みステーブルコインを使って従来のクレジットカード取引を決済する最初の事例の一つとなるとのことです。XRPLはオープンソースのブロックチェーンで、主に支払い機能の強化に利用されています。

なぜマスターカードはRippleとXRPLを選んだのか

（出典：Ripple）

11月5日、マスターカードはRippleと提携し、XRPL上のRLUSDステーブルコインを用いたカード決済の検討を始めると発表しました。この協力の歴史的意義は、従来の金融とブロックチェーン技術の重要な接点をつなぐことにあります。クレジットカード決済システムは世界の金融インフラの中核をなすもので、毎日数十億の取引を処理しています。このシステムをブロックチェーンに移行し、特にステーブルコインを用いて決済を行うことは、支払い技術における大きなパラダイムシフトを意味します。

XRPL（XRPレジャー）はオープンソースのブロックチェーンで、支払い機能の強化に特化しています。Rippleはこのブロックチェーンの主要推進者です。XRPLの技術的特徴は、特に支払い用途に適している点にあります。まず速度です。XRPL上の取引は3〜5秒で確認され、ビットコイン（約10分）やイーサリアム（約12秒）よりも圧倒的に高速です。次にコストです。XRPLの取引手数料は通常0.0001ドル未満で、ほぼ無視できるレベルです。第三にスループットで、XRPLは理論上毎秒1500件の取引処理能力を持ち、実運用でも高い処理能力を維持しています。

RippleのステーブルコインRLUSDは、この提携の重要な技術コンポーネントです。RLUSDはRippleが発行する米ドル連動のステーブルコインで、ドルの準備金と短期米国債によって裏付けられています。RLUSDの時価総額は10億ドルを突破し、主要なステーブルコインの一つとなっています。この提携では、RLUSDが決済通貨として機能し、従来の法定通貨とブロックチェーン決済システムをつなぐ役割を果たします。

マスターカードが他のブロックチェーン（例：イーサリアムやSolana）ではなくRippleとXRPLを選んだ理由にはいくつかの考慮があります。第一に、Rippleはクロスボーダー決済や金融機関との提携に豊富な経験を持ち、世界中で300以上の金融機関と協力関係を築いています。第二に、XRPLの技術的特性（速度、コスト、スループット）は高頻度の支払いシナリオに非常に適しています。第三に、RippleはSECとの訴訟において実質的な勝利を収めており、規制面での信頼性も高まっています。

規制対象のブロックチェーン決済の画期的意義

声明には次のように記されています：「実現すれば、これは米国の規制を受けた銀行が公共ブロックチェーン上の規制済みステーブルコインを用いて従来のクレジットカード取引を決済する最初の事例の一つとなる」。この文中の三つのキーワード、「規制を受けた米国の銀行」、「公共ブロックチェーン」、「規制済みステーブルコイン」が、この協力の歴史的意義を定義しています。

「規制を受けた米国の銀行」とは、WebBankを指します。WebBankはユタ州に登録された連邦預金保険公社（FDIC）監督下の銀行で、フィンテック分野において豊富な経験を持ち、AffirmやKlarnaなど多くの企業に銀行ライセンスと金融サービスを提供しています。規制を受けた銀行を発行主体とすることで、この取り組みは規制の灰色地帯での実験ではなく、完全にコンプライアンスを遵守した枠組みの中で行われることを示しています。

「公共ブロックチェーン」はXRPLのオープン性と透明性を強調しています。私設や許可制のブロックチェーンとは異なり、公共ブロックチェーンの取引記録は誰でも閲覧でき、誰もがノードを運用してネットワークに参加可能です。この透明性は監査や検証の面で優位性を持ちますが、一方で取引データ（匿名性は保たれる）が公開される点も特徴です。

「規制済みステーブルコイン」とはRLUSDを指します。RippleはRLUSDの発行にあたり、第三者による準備金の監査やAML（マネーロンダリング対策）、KYC（顧客確認）を厳格に遵守しています。これにより、早期のUSDTなど未規制のステーブルコインと比べて、透明性と信頼性の高い資産となっています。

この提携の三つのブレークスルー

規制遵守のブレークスルー：規制を受けた銀行、公共ブロックチェーン、規制済みステーブルコインを一つの決済ソリューションに統合した初の事例

技術統合のブレークスルー：従来のクレジットカードネットワークとブロックチェーン決済システムをシームレスに連携させた実現

ビジネスモデルのブレークスルー：暗号資産を活用したクレジットカードの報酬プログラムにおいて、より低コスト・高速な決済基盤を提供

この協力は長期的に見れば、クレジットカード決済の枠を超え、ブロックチェーン技術が従来の金融インフラの中核に組み込まれることを示す重要な兆候です。成功すれば、Visaなど他の決済ネットワークや金融機関も同様の技術採用を促進する可能性があります。

マスターカードのブロックチェーンエコシステムへの加速

マスターカードはデジタル資産分野の企業や技術提供者との連携を強化しています。特に6月にはChainlinkと提携し、「安全な法定通貨と暗号資産の交換を可能にし、オンチェーン上で暗号資産を購入できる」仕組みを導入しました。これにより、消費者はマスターカードを使って直接暗号資産を購入できるようになり、従来の取引所を経由した資金チャージの手間を省いています。

また、水曜日にはデジタルIDソリューションの提供企業であるHumanity Protocolとも提携を発表。声明では、「この協力により、ユーザーはオープンファイナンス技術を活用し、Humanity Protocolを通じてクレジット、ローン、実体的な金融サービスを受けられるようになる」としています。これは、マスターカードが支払いだけでなく、本人確認や信用評価、金融包摂といった分野にもブロックチェーン技術を展開し始めていることを示しています。

これらの提携は、伝統的な決済大手がブロックチェーン技術に対して戦略的に取り組む姿勢の変化を反映しています。最初は慎重・抵抗的だった姿勢から、今や積極的に実験や導入を進めており、ブロックチェーン技術が消え去ることなく、むしろ主流の一部として位置付けられつつあることを示しています。RippleやChainlinkなどのプロジェクトと連携しながら、マスターカードは伝統的金融と分散型金融（DeFi）の橋渡し役を目指しています。