韓進グループ（BBB+）は、14日に実施した需要予測で社債発行（企業向け債券）の申し込みを十分に満たせなかった。投資銀行業界筋によると、物流会社は社債の販売で4000億ウォンの調達を目指したが、買い付け注文の合計は4400億ウォンだった。1年満期のトランシェは上限バンドの利率を提示していたにもかかわらず、10億ウォン不足した。今回の社債発行は22日満期の企業向け債券7000億ウォンの借り換えを目的としており、不足分は会社自身の資金で補う。
韓進の社債発行、トランシェ別に結果が分かれる
14日の投資銀行業界によると、韓進は4000億ウォンの企業向け社債発行に向けて需要予測を行い、買い付け注文の総額は4400億ウォンだった。トランシェ別では、2000億ウォンを募る1年満期債は注文1900億ウォンとなり、10億ウォンの不足が生じた。1.5年満期債は2000億ウォンを募る一方で、注文は2500億ウォンだった。
韓進は個別の私募（プライベートプレースメント）金利に対して±50bpの想定利率レンジを提示した。1年のトランシェは+50bpの上限バンドでも募集額を満たせなかったが、1.5年のトランシェは私募金利水準で買い付け注文を満たした。
NH投資証券、KB証券、韓国投資証券、キウム証券、大信証券が幹事を務めた。
韓進、社債の借り換えに資金を充当
調達した資金は、22日満期の企業向け社債7000億ウォンの借り換えに充当される。会社は不足分を自己の留保資金で補う計画だ。
韓進、第1四半期は増収も減益を報告
韓進は第1四半期の連結売上高が7790億ウォンで、前年同期間比6.8%増だった。成長は、K-ビューティーなどによるKブランドの輸出拡大や、これに加えて国際貨物のフォワーディングおよびフルフィルメントの好調、新たな陸上輸送および原材料取り扱いの契約獲得が反映された。
一方、営業利益は中東の地政学的リスクによる港湾のコンテナ取扱量の減少と、宅配部門における低価格取扱いの比率の増加により、27.4%減の198億ウォンとなった。
韓進、負債比率を183.6%で維持
第1四半期末時点で、韓進の連結負債比率は183.6%で、借入依存度は49.6%だった。
FAQ
14日の韓進の社債発行では何が起きたのですか？
韓進は14日の需要予測で、4000億ウォンの企業向け社債発行の申し込みを十分に満たせず、買い付け注文の合計は4400億ウォンだったものの、上限バンド金利の+50bpを提示していたにもかかわらず、1年満期トランシェで10億ウォン不足した。
なぜ韓進は企業向け社債を発行しているのですか？
韓進は、22日満期の企業向け社債7000億ウォンの借り換えを目的に債券を発行しており、不足分は会社自身の留保資金で補う。
韓進は第1四半期の財務面でどうでしたか？
韓進は第1四半期の連結売上高が7790億ウォンで、前年同期比6.8%増だった。フォワーディングおよびフルフィルメントの世界事業の成長により売上は伸びたが、港湾のコンテナ取扱量の減少と低価格の宅配取扱量の増加により、営業利益は27.4%減の198億ウォンとなった。
