韓国輸銀が$2B を発行するグローバル債で、スプレッドの過去最低水準(18bpおよび26bp)を設定

投資銀行によると、韓国輸出入銀行(Korea Eximbank)は7月24日にグローバル債で20億ドルを発行し、借入スプレッドの過去最低水準を更新した。発行はそれぞれ10億ドルの2トランシェで、3年および5年の固定金利で、スプレッドはそれぞれ18ベーシスポイントと26ベーシスポイントだった。これは、政府以外の韓国発行体として初めて、3年債でスプレッドを10bpレンジまで狭めたことを示す。つまり、当初のガイダンスは44bpおよび47bpに設定されていたが、ブックビルディング段階で約63億ドルの強い需要があったため、銀行はスプレッドを大幅に圧縮できた。

この発行は、アジア、ヨーロッパ、ラテンアメリカにまたがるEximbankの広範なグローバル投資家ネットワークによって後押しされた。これには、中国市場でのリーチ拡大を目的とした、事前に実施したマンダリン語(北京語)での投資家向けコールも含まれる。受け入れは最近の地政学的緊張や、より広範なクレジット市場でのセンチメントの緩和があったにもかかわらず強かった。これは、韓国の経済成長見通しに対する確信と、Eximbankが一流のソブリン(政府系)、スープラナショナル(国際機関)、エージェンシー(準政府機関)である(SSA)発行体としての地位を反映している。

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