韓国投資証券の36歳のアソシエイト、イ・クァンヒは、H2 2025のハンギョン・スター・ウォーズ競争で25.6%の収益を上げ、3位を獲得した。イ氏は、価格が下落した後に出来高の急増が見られるにもかかわらず注目されにくい銘柄を狙いつつ、半導体株を無条件で保有すべきだと主張している。イ氏は、現在の半導体ラリーはCOVID期の循環とは構造的に異なり、一時的な消費の反発ではなく、世界の大手テック企業のリーダーシップによるものだと考えている。イ氏は、教育会社で働いた後、2018年に証券業界へ転身し、1年間の準備を経て2018年12月に韓国投資証券に入社した。
イ氏は出来高急増の分析で見落とされている銘柄を見つける
イ氏は、市場の時価総額に対する資金流入がどこに向かっているかを追跡し、特に、価格が大きく下落した後に出来高の多い強気のローソク足が出る銘柄に注目している。イ氏は、これらのパターンが、これまで注目されていなかった銘柄で現れる場合、市場の関心が新たに生まれているサインかもしれないと説明した。イ氏は、出来高急増の理由を特定するために、財務諸表とニュースを確認する。イ氏は、株への関心を共有する同僚と一緒に学ぶことが、市場が好む可能性のある産業や銘柄の発見につながったと強調した。イ氏は代表例としてSKエターニックスを挙げ、すでに堅調な業績を出していたにもかかわらず、イラン紛争をきっかけに注目が集まったと述べた。
韓国投資アソシエイトはサムスン電子とSKハイニックスの保有を推奨
イ氏は、直近の下方修正があっても半導体は無条件で保有すべきだと述べた。イ氏は、韓国でサムスン電子とSKハイニックスに匹敵する収益性とバリュエーションの魅力を持つ銘柄を見つけるのは難しいと指摘した。イ氏は、戦争による金利上昇が、確実な収益が見込める半導体への資本の集中を強めたと観察した。さらにイ氏は、現在のラリーはCOVID期の循環よりも構造的だとし、需要を押し上げているのは「仕返し消費による需要」ではなく、グローバルの大手テック企業が市場を牽引しているためだと付け加えた。イ氏は、強気相場はCOVID期の半導体ブームよりも長く続く可能性があると考えている。
イ氏はSKエターニックスと耐久消費財株を最近の注目分野として挙げる
半導体以外にも、イ氏は消費財と輸出志向の銘柄に注目している。イ氏は、半導体に資金が流れ込んだ影響で値下がりしたものの、利益が継続的に改善している企業を探している。イ氏は最近、臨床結果がプラスでも需給の問題で下落したD&Dファーマテック、また中国のタングステン輸出禁止の恩恵を受ける可能性があるYG-1、新たな販売チャネルを確保したSamaアルミニウムを注視した。イ氏は、成長が実際の利益数値で裏付けられた「構造的な勢い」を持つ成長株に集中していると述べ、市場を上回る収益は最終的には、割安なバリュー株ではなく、時代をリードする構造的成長株から生まれるのだと強調した。
FST投資は6か月で300%の収益を実現
イ氏は、半導体ペリクルメーカーであるFSTを、最も成功した投資として挙げた。イ氏は初めてその銘柄を深く調べ、半導体プロセスがますます微細化していくにつれてペリクルの重要性が高まると考えた。イ氏はそのポジションを6か月から1年保有し、約300%の収益を記録した。イ氏は、失敗例としてLokit Healthcareを挙げ、同社は大きな上昇をもたらしたものの、その後Samchundang Pharmの問題で急落したとした。これにより、損切りと売却の規律の重要性を学んだという。イ氏は、特別な原則を定めるほどの十分な経験はないが、感情に左右される取引を避けることで投資に取り組むと述べた。また、新しいFRB議長ケビン・ウォーシャーによる金利リスクについて注意を促し、金利の引き上げが2022年に市場の下落を引き起こしたと指摘した。
FAQ
イ・クァンヒはH2 2025のハンギョン・スター・ウォーズ競争でどれくらいの収益を上げましたか？
イ・クァンヒは25.6%の収益を上げ、韓国投資証券の同僚ホン・ギョンミンとともにH2 2025のハンギョン・スター・ウォーズ競争で3位に入った。
なぜイ氏は半導体株を無条件で保有するよう勧めていますか？
イ氏は、サムスン電子とSKハイニックスは、韓国の他のところでは見つけにくい収益性とバリュエーションの魅力があると述べた。イ氏は、現在の半導体ラリーはCOVID期の循環とは構造的に異なり、世界の大手テック企業が需要を押し上げているためで、一時的な消費の反発ではないと考えており、強気相場はより長く続く可能性があると示唆している。
イ氏は半導体以外で最近どの銘柄を投資の注目として挙げましたか？
イ氏は最近、臨床結果がプラスでも下落したD&Dファーマテック、また中国のタングステン輸出禁止の恩恵を受ける可能性があるYG-1、新たな販売チャネルを確保したSamaアルミニウムに注目した。さらに、業績が強いにもかかわらずイラン紛争をきっかけに注目が集まった銘柄としてSKエターニックスも挙げた。
