今年、みらいアセット証券の退職口座保有者は、確定拠出（DC）および個人型年金（IRP）口座の分析によると、全ての年齢層でETF投資比率をおよそ50%まで引き上げた。これは、2024年にETF配分が30〜40%の範囲だったことからの大きな変化を意味する。この変化の背景には、投資家が債券ETFから株式志向のプロダクトへと移行したことがある。なかでも、S&P500のインデックスファンドや韓国の半導体ETFが中心だ。投資の傾向は年齢によって異なり、40代はETF配分が60.4%で最も高かった一方、70歳以上はAIに重点を置くアクティブETFを最上位の保有として選好した。
40代の投資家が60.4%でETF採用を主導
40代の投資家はETF投資比率が60.4%で最も高く、次いで50代が58.2%、30代が57.7%、60代が50.4%だった。20代および70+の年齢層も、昨年は30%台にとどまっていたが、それぞれ49.4%と48.5%に到達した。40代の首位は、このライフステージでの積極的な経済活動と、退職口座残高の急速な増加を反映している。
債券ETFが上位保有から姿を消す
2024年には、債券ETFが年齢層を問わず人気の保有銘柄に一貫して登場しており、「TIGER 25-10 Corporate Bond（A+またはそれ以上）Active」が50〜70歳の投資家でトップの保有銘柄にランクインしていた。今年は、いかなる年齢層でも純粋な債券ETFが上位1〜5位に入っていない。米国のS&P500、ナスダック100、韓国のベンチマーク指数、韓国の半導体に焦点を当てた株式ETFがその空白を埋めた。Samsung ElectronicsとSK Hynixの株式に債券を組み合わせた債券ミックスETFも勢いを増し、30代、40代、50代、60代の投資家で「RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50」が人気保有ランキングに入った。
韓国の半導体ETFが退職ポートフォリオに参入
以前は退職口座の保有銘柄に見られなかった韓国の株式ETFが、複数の年齢層でランキング入りした。20代と30代の投資家では、それぞれ「TIGER 200」と「RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50」が保有の5位に入っている。40代では「RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50」が3位、「TIGER 200」が4位、そして「KODEX 200」が5位だった。60代と70+の年齢層では「TIGER Semiconductor TOP10」が2位。20代から60代の大半の年齢層では「TIGER US S&P500」が依然としてトップの保有銘柄だった。
70歳以上の投資家はAIアクティブETFを最上位の保有に選択
20〜60歳の投資家は、米国のベンチマーク指数ETFに保有を集中させ、S&P500とナスダック100のETFがトップの座を維持している。20〜30歳の年齢層では、米国のインデックスETFへの配分が最も高かった。一方、70歳以上は好みが異なり、「TIME Global AI Artificial Intelligence Active」が最上位の保有としてランクインした。「TIGER TDF2045 Qualified」（2045年の退職日をターゲット）は、70+の投資家で5位に入っており、実際の退職年齢を大きく超えた積極的な資産配分であることを示している。
FAQ
全ての年齢層で、退職口座資産のうちETFには何％が投資されていますか？
みらいアセット証券では、今年は全ての年齢層がETF投資比率をおよそ50%まで引き上げており、2024年の30〜40%から上昇した。40代は比率が60.4%で最も高く、次いで50代が58.2%、30代が57.7%だった。
70歳以上の投資家は、退職口座で最も多くどのETFを保有していますか？
「TIME Global AI Artificial Intelligence Active」が70歳以上の投資家でトップの保有銘柄としてランクインしており、伝統的な保守的な退職投資というより、AI業界におけるアクティブな投資戦略を示している。
