個人投資家は最近の売り込みの最中にネオクラウド株を買っている一方で、機関投資家は慎重さを示している。ネオクラウド企業には、Nebius Group（NBIS）、CoreWeave（CRWV）、Applied Digital（APLD）、IRENが含まれるが、競争の激化やバリュエーション面の圧力への懸念が高まるにつれて、過去1か月で25%から38%下落した。投票数1,400票のStocktwits Pollでは、押し目で65%の個人トレーダーが株を買っていることが分かった。売り込みは、Meta Platformsが企業向けに余剰のAI計算能力を賃貸する計画を発表した後に加速し、大手テック企業が、専門的なデータセンターを構築しAI計算パワーを貸し出している独立系GPUインフラ提供者に挑戦してくるのではないかという懸念が広がった。
Metaの競争懸念がネオクラウド株の下落を招く
クラウド基盤の提供企業は、投資家が競争の激化とバリュエーション面の圧力に対する懸念を強めると、急落した。Meta Platformsが余剰のAI計算能力を企業向けに賃貸する方針を示したことで、大手クラウド事業者が独立系GPUインフラ提供者に対抗してくるのではないかという不安が高まった。
Nebius、CoreWeave、Applied Digital、IRENのような企業は、専門的なデータセンターを構築し、AI計算パワーを貸し出すことに依存している。Metaが同じ市場に参入する意向を示したことで、投資家の懸念が強まった。潤沢な資金力を持つ強力な競合が、こうした中小事業者に挑む可能性があると見られ、急な売りが発生した。
第2四半期の決算発表前に、投資家は独立系データセンターを構築する際に伴う高コストや負債水準に、これまで以上に注目している。CoreWeaveのような企業は、需要増に備えて能力を拡張するための大きな支出コミットメントを抱えている。第三者向けのAIクラウドサービス需要が減速すれば、こうした財務リスクがより深刻に映る可能性がある。
Stocktwits Pollは、押し目買いをする個人トレーダーが65%であることを示す
投票数1,400票のStocktwits Pollでは、個人トレーダーのセンチメントがネオクラウド企業に対して依然として強く前向きであることが分かった。この調査では、押し目局面で株を買っていると回答した人が65%であることが示されており、個人の自信と市場全体の慎重さの間に大きな対比があることを浮き彫りにした。
調査では、トレーダーに対し、下落局面で買うのか、現時点のポジションを維持するのか、より良い買い場を待つのか、あるいはこのセクターを避けるのかを尋ねた。既存の保有を維持すると答えたのは約15%で、さらに下がってから投資したいとする人は14%だった。セクター自体を完全に避けると答えたのは6%にとどまった。
Stocktwitsのユーザーは「押し目買い。ストーリーが終わる前に、ウォール街が企業に対してクリアランスセールを投げてくることがあると思う。ネオクラウド・セクターは壊れたのではなく、再評価されただけだ。時間が答えを出すけど、私は買い増していて、逃げているわけじゃない」と述べた。
別のユーザーは「2027年にはAI/HPCのCapexが1.2兆ドル規模と見積もられていて、2028年には1.4兆ドル規模。モルガン・スタンレーによれば。ネオクラウドはまもなくローンチされる。正直、問題ではない」と語った。
今年ここまでに、CRWV、IREN、APLD、NBISの株価は2%から131%の範囲で上昇している。
FAQ
なぜネオクラウド株は先月に下落したのですか？
Nebius Group（NBIS）、CoreWeave（CRWV）、Applied Digital（APLD）、IRENを含むネオクラウド株は、競争の激化に対する懸念とバリュエーション面の圧力が高まったため、過去1か月で25%から38%下落した。Meta Platformsが、余剰のAI計算能力を企業向けに賃貸する計画を発表したことが、大手テック企業が独立系GPUインフラ提供者に挑戦してくるのではないかという懸念を引き起こした。
Stocktwits Pollは、ネオクラウド株に対する個人トレーダーのセンチメントについて何を明らかにしましたか？
投票数1,400票のStocktwits Pollでは、個人トレーダーの65%が押し目の間に株を買っていることが示された。約15%は既存の保有を維持するとし、14%は株がさらに下がるのを待ちたいとし、セクターを完全に避けるのはわずか6%だった。
