Verizon Communications Inc. と Charter Communications Inc. は、金曜日に第2四半期（Q2）の決算発表結果を報告する予定だ。Fiscal.aiのデータによると、VerizonはQ2売上高が約2%増の351.1億ドルとなり、1株当たり利益（EPS）が約4%増の1.27ドルになる見通し。CharterはQ2売上高が約2%減の135.1億ドルとなり、EPSが約13%増の10.41ドルになる見込みだ。決算発表は、両電気通信会社が固定無線（fixed wireless）の拡大、攻めのファイバーネットワーク（aggressive fiber footprints）、AIによるコスト管理、そしてSpaceXがStarlinkプラットフォームを通じて通信分野へ進出していることに直面している状況で行われる。
Verizon Q2 売上高とEPSの見通し
ニューヨーク拠点の電気通信企業は、Fiscal.aiのデータによれば、Q2売上高が約2%増の351.1億ドルになる見通しで、前回の比較対象四半期の345億ドルから増加する。EPSは、当四半期に1.22ドルから1.27ドルへ約4%成長すると見込まれている。
VerizonはフォワードPER（株価収益率）が8.8倍で、AT&T Inc.の9.5倍やT-Mobile US Inc.の13.7倍に比べて相対的に低い水準だ。CharterのフォワードPERは大幅に低く、2.9倍の倍率で取引されている。
今月初め、Verizonがコーポレート所有の小売店舗で約3,000人分の人員を削減し、274拠点を独立オーナーに切り替えることで対応するという報道があった。
Charter Q2 売上高とEPSの見通し
Charterは、Fiscal.aiのデータによれば、今四半期のQ2売上高が2025年の137660億ドルから約2%減の135.1億ドルになる見込みだ。当四半期のEPSは約13%増加し、前回の比較対象四半期の9.18ドルに対して10.41ドルになるとアナリストは予想している。
先月の報道では、CharterがElon Muskの航空宇宙企業と、潜在的な個人向けモバイルの提携について協議しているとされた。報道によれば、その協議にはCharterがSpaceXのモバイル通信の一部を、自社の地上系ブロードバンドネットワーク経由でルーティングする内容が含まれているが、現時点で両社はいずれも協議を確認していない。
ウォール街のアナリスト評価と目標株価
ウォール街のアナリストは、両銘柄について見方が割れている。Verizonについては、Koyfinの最新データによると、同社株をカバーする26人のアナリストのうち15人が「ホールド」と評価している。残りは「買い」としている。平均の12カ月目標株価51.12ドルは、直近終値から約16.66%の上昇余地を示唆する。
Charterについては、ウォール街のアナリストによる12カ月平均目標株価が210.32ドルで、直近終値から66%超の上昇余地を見込む。株をカバーする21人のアナリストのうち、「買い」は5人のみで、「ホールド」は11人。残りは「売り」またはそれ以下の評価だ。
電気通信銘柄にかかる戦略的な圧力
一部のウォール街アナリストはVerizonの戦略に警戒しており、攻めのコスト削減だけでは成長を再点火するには不十分かもしれないと考えている。Starlinkを大衆向けのモバイルサービスへ変えるというSpaceXの計画が、通信セクターにさらなる圧力を加えている。
Verizonの株価は2026年に約8%上昇した一方で、Charterの株価は39%以上下落している。
FAQ
Verizon株に対するウォール街のQ2決算の見通しは？
Fiscal.aiのデータによると、VerizonはQ2売上高が約2%増の351.1億ドルとなり、EPSが約4%増の1.27ドルになる見通し。平均の12カ月アナリスト目標株価51.12ドルは、直近終値から約16.66%の上昇余地を示唆する。
Charter株に対するウォール街のQ2決算の見通しは？
Charterは、当四半期のQ2売上高が約2%減の135.1億ドルとなり、EPSが約13%増の10.41ドルになる見込みだ。ウォール街のアナリストによる12カ月平均目標株価は210.32ドルで、直近終値から66%超の上昇余地を示唆している。
VerizonとCharterの株価バリュエーションは、同業他社と比べてどう違う？
VerizonはフォワードPERが8.8倍で、AT&T Inc.の9.5倍やT-Mobile US Inc.の13.7倍に比べて相対的に低い。CharterのフォワードPERはさらに低く、2.9倍の倍率で取引されている。
