最後の見解

私は依然として、来週最も重要な観察ポイントは資金の流れだと考えている。
半導体が回復・反発し始め、医療や金融が調整に入れば、市場は依然として健全なローテーションであることを示す。
半導体が引き続き資金に見放され、同時にソフトウェアやディフェンシブ銘柄が一方的に上昇し続ければ、市場がバリュエーションの消化にさらなる時間を必要としていることを示す。
しかし、どちらのケースでも、AIの長期的なロジックが否定されるのを見ていない。下半期の相場を本当に決めるのは、依然として企業収益、AIへの資本支出、そして決算の達成状況である。
最後にやはりあの言葉、長期投資家にとって、私は2、3日の変動でAIの長期的トレンドに対する判断を変えることはない。市場は毎日新しいストーリーを語る。今日はMeta、明日はまた別のニュースかもしれないが、株価をサイクルを超えて押し上げるのはやはり利益とキャッシュフローである。7月に私がより注目しているのは資金のローテーションと決算の検証であり、毎日指数が何点上がったか下がったかではない。もしあなたが自分で研究し、長期的に良いと見ている銘柄を持っているなら、私は忍耐を保ち、市場が再び業績に注目するのを待つことの方が重要であり、短期的な感情に振り回されないことだと思う。
今日はBTCと金の7～12月の値動き分析、そして来年についての私の見方も投稿するので、興味があれば見に来てほしい。