币圈掘金人

M2が史上最高値を更新、ビットコインは半値に：構造的なデカップリングが進行中
2026年5月、米国のM2マネーサプライは初めて23兆ドルを突破し史上最高値を更新したが、ビットコイン価格は2025年10月の12万6000ドルの史上最高値から半値の6万ドル近くまで下落した。米国現物ビットコインETFは6月に過去最大の月間純流出額45億ドルを記録し、市場の恐怖と欲望指数は22の極度恐怖ゾーンに落ち込んだ。本稿では、M2とビットコインのデカップリングの3つの構造的要因——資金の分散、ドル高の圧力、債務のブラックホールによる吸収——を深く分析し、最新の市場データを基に、この乖離が一時的な遅れなのか永続的な構造変化なのかを検討し、投資家に実用的な意思決定の参考を提供する。
一、奇妙な光景：M2が最高値を更新、ビットコインは半値
これはジョークではない。2026年7月に実際に起こっている市場の光景だ。
CEIC Dataの最新データによると、2026年5月の米国M2マネーサプライは23兆500億ドルに達し、初めて23兆ドルの大台を突破し、史上最高値を更新した。2026年1月から5月までに、M2は累計で6230億ドル以上拡大し、5月単月では2478億ドル増加し、2021年5月以来の最速の月間増加率となった。
過去10年のシナリオに従えば、今頃ビットコインは急騰しているはずだった。Lyn Alden

暗号資産市場の構造的分化が加速：LABが逆行高で136%急騰、その背景にある流動性の罠とエコシステム移行のシグナル
2026年7月5日、暗号資産市場は典型的な「マクロは平淡、ミクロは激しい」という格局を示した。ビットコインは62700ドル台で狭い範囲での保ち合い、イーサリアムは1760ドルの節目を守ったが、LABトークンは1日で136%急騰し16.61ドルとなり、市場の焦点となった。本稿では、LABの低流通量モデルの構造的リスク、MoonbeamのBaseへの移行というエコシステム統合のトレンド、そしてクジラアカウントの分散シグナルが短期的な市場方向に与える示唆について深く分析する。
一、主流資産の保ち合い：方向性欠如の背景にあるマクロロジック
7月5日日曜日、暗号資産市場は全体的に小幅な値動きを示した。ビットコインは0.30%上昇の62709ドル、イーサリアムは0.75%上昇の1761ドルとなったが、SOLは2.11%下落の80.50ドル。この「上がらず、下がらず」の格局は、市場がより明確なマクロ触媒を待っていることを反映している。
テクニカル面では、ビットコインは2024年8月の61000ドルの安値以来、完全なマクロ強気サイクル構造を構築している。現在の価格は2025年から2026年初頭にかけて形成された新たな均衡レンジ内にあるが、重要なレジスタンスを突破する十分な勢いを欠いて

62,000ドルのビットコイン：売られ過ぎの罠か、それともゴールデンピットか？2026年7月の暗号資産市場における構造的反転シグナル
2026年7月、ビットコインは62,470ドル付近で推移し、イーサリアムは1,756ドルまで下落、RSIは軒並み30の売られ過ぎゾーンに接近している。表面的には弱気相場の継続に見えるが、実際には新たな強気相場への最後の参入窓口である可能性が高い。本稿では、ETF資金フローの反転、RWA（現実資産）のトークン化の爆発的普及、政策触媒の共振という3つの観点から、現在の市場の深層ロジックを解析し、今後12～18ヶ月の可能性のある経路を推測する。
一、データは嘘をつかない：売られ過ぎの裏にある資金の暗流
まずは冷徹なデータを見てみよう。
ビットコインは2025年10月の史上最高値126,000ドルから半減し62,000ドルに、イーサリアムは4,950ドルから1,577ドルに下落、14日RSIはともに30に迫っている——これは典型的なテクニカルな売られ過ぎゾーンだ。上半期はビットコインが2四半期連続で下落、第1四半期は22％、第2四半期はさらに14％下落した。6月には米国現物ビットコインETFから約45億ドルの純流出があり、ブラックロックのIBITは週間で17.2億ドルの純償還を記録、Strategy（旧MicroStrategy）は第1四半期に125.4億ド

ETH 4H ボリンジャーバンドの圧迫とMACDの縮小：売り圧力が優勢な中での構造的なロング機会の追求
2026年7月初旬、イーサリアム（ETH）は3四半期連続の下落を経て、約1740ドル付近でテクニカルな反発を見せている。4時間足のボリンジャーバンド上限バンドが明確な抵抗を形成し、MACDヒストグラムが連続して縮小していることは短期的な勢いの減衰を示唆する。1時間足のオーダーブックの深度不均衡（買い深度比率0.40）は売り圧力が優勢であることを示し、価格がEMA20_1h（1733ドル）を再テストする確率が高い。しかし、資金調達率は0.0093%の安定した水準を維持しており、極端なロングの混雑は見られず、RSIの階層化シグナル（1H 68 vs 4H 73）が戦略的なロングの時間枠を提供している。本稿では、テクニカル面、マーケット構造、マクロ背景の3つの次元から、現在のETHの取引機会とリスク管理のポイントを深く分析する。
一、テクニカル分析：多重シグナルにおける矛盾と統一
1.1 ボリンジャーバンド：上限バンドの圧迫は警告であり、終着点ではない
現在のETHの4時間足の価格はボリンジャーバンドの中間バンドと上限バンドの間で推移し、上限バンドが短期的な抵抗となっている。ボリンジャーバンドの核心的なロジックはボラティリティの平均回帰にある——価格が上限バンドにタッチすると、短期ボラ

マクロセンチメントに牽引される暗号市場：BTCとETHの短期的急騰後のテクニカル調整リスク分析
2026年7月初旬、ビットコインとイーサリアムはマクロセンチメントの改善に伴い急騰し、BTCは最高62199ドル、ETHは1724ドルまで上昇しました。しかし、6月のFOMC会合でタカ派的なシグナルが発せられ、政策金利が3.50％〜3.75％で据え置かれ、年内の利下げ期待が大幅に冷え込んだこと、さらにKDJが深刻な買われ過ぎ、MACDの赤色バーの縮小などテクニカル指標のダイバージェンスが重なり、短期的な上昇モメンタムは明らかに減速しています。本稿では、テクニカル面、マクロ面、資金フローの3つの側面から、現在の相場の核心的な矛盾と重要な攻防ポイントを深く分析し、投資家に実践的な戦略参考を提供します。
一、相場回顧：マクロセンチメントに牽引されたパルス的な上昇
7月1日夜、雇用統計の消化が一段落し、市場のリスク回避姿勢が一時的に緩和されたことを受けて、暗号市場は急激な上昇を見せました。ビットコインは59800ドル付近から上昇を開始し、60000ドルの大台と61300ドルの短期的抵抗を連続で突破し、最高62199ドルに到達。イーサリアムも同様に強含み、1620ドル付近から上昇し、最高1724ドルに達しました。全体的な動きは、以前のテクニカル分析と高い一致を見せました。
しかし、7月3日早朝に入

二次底打ちからの反発後、強弱の攻防が激化：非農業部門雇用統計が鍵となる変数に——BTC/ETH 7月2日 深層トレード戦略分析
2026年7月初め、ビットコインは二次底打ち後、急速に反発し61,300ドル付近まで回復、イーサリアムも同様に1,640ドル台に戻しました。しかし、現在の市場は依然として極度の恐怖状態（恐怖・強欲指数はわずか11）にあり、6月末にはビットコイン現物ETFから2億2,300万ドルの1日当たり純流出が発生し、機関投資家の姿勢は慎重さを増しています。本日20:30（日本時間）に発表される米国の非農業部門雇用統計は、短期的な方向性を決める核心的な変数となるでしょう。本稿では、テクニカル面、資金フロー、マクロ環境の3つの観点から、BTCとETHの重要な価格帯と取引戦略を深く分析します。
一、市場現状：反発の背後にある懸念
昨日（7月1日）、ビットコインとイーサリアムは二次底打ち後、いずれも急反発しました。ビットコインは一時61,300ドルまで上昇し、イーサリアムは1,640ドル付近まで戻しました。表面的には典型的なテクニカル反発に見えますが、深く分析すると、市場の上昇モメンタムは決して完璧ではありません。
センチメント指標を見ると、現在の恐怖・強欲指数はわずか11で、「極度の恐怖」圏にあります。これは、価格が多少反発したものの、市場心理は依然として極めて脆弱であり、

PEPEが緩やかに上昇する中での需要吸収の観察：ゆっくりとした上昇は悪いことではない、鍵は$0.00000245
2026年7月初め、PEPEは$0.00000239で2.58%の緩やかな上昇を見せ、24時間の出来高は約1753万USDT。MEMEコイン全体の時価総額が470億ドルまで回復し、年初から23%増加したマクロ背景の中、PEPEの緩やかな上昇パターンは急騰よりも観察価値がある。本稿では、テクニカル面のサポート・レジスタンス水準、出来高構造、MEMEコインセクターのローテーションロジック、マクロ規制環境の4つの側面から、PEPEの現在の値動きの根底にあるロジックを深掘りし、リスク管理に基づいた実践的な戦略フレームワークを提案する。
一、緩やかな上昇の背後にある市場のメッセージ
PEPEの現在値$0.00000239、24時間上昇率+2.58%、出来高1753万USDT——この数字はMEMEコインの世界では確かに刺激的ではない。しかし、まさにこの「刺激的でなさ」こそが、ベテランが注目する理由である。
MEMEコインが最も恐れるのは何か？大きな陽線で感情を高ぶらせ、次のローソク足で買い手が現れないことだ。2024年、PEPEは$0.000001から$0.000028の史上最高値まで上昇したが、それはコミュニティ感情の指数関数的な爆発によるものだった。しかし、そのような爆発は再現

$BTC 大饼（ビットコイン）の価格は前期に前回の安値を割った後、速やかに回復し、さらに上昇して強気の実体陽線を形成しました。強気の勢いはさらに強まるでしょう。
現在は新月周期の開始にあります。強い強気の日足が形成されれば、短期的には小幅な反発相場が訪れるでしょう。
6月25日以降、相場は継続的に安値を模索していましたが、今回「前回安値割れ＋迅速な回復」という標準的な安値固めの構造を示しました。これは短期反発の核心的なテクニカルシグナルです。

短期的なロジック：下方向の空売り流動性が一掃された後、価格は前期高値を試す上昇力を得ます。
資金調達率の制約：現在、資金調達率が高止まりしており、買いポジションを取る人が多いです。このような資金構造では、大規模で持続的な上昇相場は起こりにくいです。
上方の核心的なレジスタンスゾーンは60800-61300で、相場はこのゾーンを何度も試しましたが定着できず、早朝の上昇は単なるヒゲによる偽のブレイクアウトであり、上方向の売り圧力は強いです。
価格が効果的に60800-61400のレジスタンスゾーンを突破し、リテスト後にこの水準を維持して初めて強気反転シグナルとなります。条件が満たされた場合、強気の目標は67000近辺になります。
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FRB議長の、インフレが既に低下したという発言は、
これは明らかにタカ派的な態度でありながら内実はハト派的です。
BTCもそれにより58000から直接反発してきました。この外力による押し上げは、反発の起点だと信じています。
現在は弱気相場で強気を唱えると多くの人に罵られますが、心の底からの本当の考えを言わなければなりません。
今夜20時30分には労働データもあります。データと推移状況に基づいて、より大きなポジションでロングするべきか、それとも死んだふりを続けるべきかがより明確になります。
また、昨夜から今日にかけて反発が比較的強かった十数銘柄を列挙します。
SOL ZEC XRP XLM ADA NEAR SUI BCH TAO LINK AVAX これらの反発は良いです。
HYPE WLD は逆に、前期の上昇が大きかったため、昨日は上がらずに下がりました。
このガイダンスに基づいて、今後のデータ発表日と今月の明確な法案公聴会といういくつかの重要なポイントで、メインラインの勝負方向を選択できます。
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ビットコイン6万ドルの防衛線：逆転シグナルと構造的リスクの共存
2026年7月初旬、ビットコインは6万ドルの関門付近で重要な攻防を展開している。テクニカル指標は短期的な反転の兆候を示している——EMAのゴールデンクロス形成、RSIは中立よりやや低め、出来高は買い集めの特徴を示している——しかし、マクロレベルでは史上最も厳しいETF資金流出圧力に直面している。本稿では、オンチェーンデータ、マイナーエコシステム、機関投資家の資金フローを組み合わせ、現在の市場が「テクニカルリバウンド」と「構造的調整」の岐路にあることを深く分析し、異なるリスク選好の投資家に実行可能な戦略フレームワークを提供する。
一、テクニカル面の「反転の物語」：シグナルは本物か、それとも罠か？
提供されたテクニカルデータから見ると、ビットコインは現在、一見矛盾した指標の組み合わせを示している。価格は60,078ドルで安定し、24時間の変動幅は57,758ドルから61,322ドル、RSI（14）の値は59.7で中立よりやや低い領域にある——これは市場が買われ過ぎでもなければ、売られ過ぎの極端な感情からも脱していることを意味する。さらに重要なのは、EMA20（59,719ドル）とEMA50（59,479ドル）がゴールデンクロスを形成し、短期移動平均線が再び長期移動平均線を上回ったことであり、これはテクニカル分析の用語では、

$BTC ちょうど反転すべきことをした——より低い安値を更新するのを止めた
データは以下の通りです：
• 価格：$60,078.00（24時間範囲：$57,758.60–$61,322.00）
• RSI(14)：59.7——中立よりやや低い
• EMA20：$59,719.75 | EMA50：$59,479.25 ✅ ゴールデンクロス
• 出来高：$15.36B
📈 もしそうなら、これが計画です：
📈 エントリー：$60,108.05 – $60,469.34
🛑 ストップロス：$57,360.54
🎯 第一目標：$65,214.31
🎯 第二目標：$70,114.51
🎯 第三目標：$75,560.42
出来高シグナルは、配分というよりは吸収を示しています。
このサポートラインは過去数週間で何度もテストに耐えました。
ストップロスをスキップすれば、市場が教えてくれます。スキップしないでください。#Gate股票转仓功能上线 $BTC ‌

EUは7月1日にUSDTを全面的に禁止する。本来はCircleが欧州で独占する超絶好材料だった。
ところが$CRCL の株価が今日なんと17%も急落した。
理由は、ブラックロック、VisaがCoinbaseといったウォール街の老狐たちと組んで、新たなステーブルコインOUSDを立ち上げ、Circleのテーブルをひっくり返したからだ。
以前はCircleが裏にあるドル金利を独り占めして美味しい思いをしていたが、今やOUSDは金利分配を始めた。
この手は非常に厳しく、Circleの全チャネルパートナーを公然と寝返らせるに等しい。
最も極端なのはCoinbaseで、明らかにUSDC最大のチャネルだったのに、いつの間にかCircleに最も深く突き刺す刃となった。😂
OUSDはまだ正式ローンチしていないが、今後半年間はCircleが欧州でしばらく土皇帝のままでいられるだろう。
しかし資本の嗅覚は最も鋭く、この17%の売り崩しは機関投資家が先取りしている証拠だ。
今後の焦点は、CoinbaseがOUSDの取引ペアを導入するかどうか、そして第3四半期のステーブルコイン流通量データを注視することだ。
勝負の行方を見守ろう！#Gate股票转仓功能上线 $BTC ‌

今晚のFRB議長の発言は、相場の核心的な分岐点となる。2つの基調は完全に相反する相場ロジックに対応する。
1. タカ派論調：インフレリスクが収まらないことを強調し、追加利上げの余地を残す。ドル高要因、リスク選好の低下、暗号資産は下落圧力を受ける。
2. ハト派論調：経済成長の重圧を認め、利上げペースの減速や一時停止のシグナルを出す。ドルは下落圧力を受け、ビットコインやイーサリアムは反発のきっかけを得る。
ファンダメンタルズ補足：同氏個人は数億規模の暗号資産を保有しており、長期的には規制政策の緩和期待があるが、短期的な資金相場は長期的な見通しを見ず、流動性引き締めのシグナルにのみ注目している。現在、米国のM2成長率は持続的に低下しており、暗号資産市場は市場資金供給の変化に非常に敏感に反応する。
今夜の講演におけるタカ派・ハト派の傾向は、ビットコインとイーサリアムの短期的な値動きの方向性を直接左右する。#Gate股票转仓功能上线 $BTC ‌

ビットコイン57700ドル関門：嵐の目の中で風の吹くのを待つ
2026年7月初め、ビットコインは2022年のFTX崩壊以来最大の試練に直面している。価格は57700ドルの前回安値圏に迫り、4時間足では価格が下落する一方で指標が上昇を示すダイバージェンスが出現している。同時に、ビットコイン現物ETFは6月に月間で410億ドルを超える純流出記録を樹立し、FRBの利下げ期待は大幅に後退し2027年までずれ込んでいる。本稿では、最新の市場データとテクニカル分析を基に、現在のロング戦略の実現可能性、リスク管理の要点、そして「伏して風の吹くを待つ」という深層のトレーディング哲学について考察する。
一、市場の現状：三重のプレッシャーによる深い調整
2026年7月1日現在、ビットコインの価格は約60000ドルまで下落し、2025年10月の史上最高値から50％以上下落している。この下落は単独のイベントではなく、マクロ的な流動性の逼迫、機関投資家の資金撤退、テクニカルなブレイクが重なった結果である。
マクロレベルでの流動性の行き詰まりは、今回の調整の核心的な要因である。2026年6月のFOMC会合では金利を3.50％-3.75％で据え置き、ドットチャートでは2026年末の金利中央値が3.8％に引き上げられた。モルガン・スタンレーは初回利下げ時期を2027年9月に先送りし、年間でわずか2回の利下げを見込

7.1🫓
ビットコインは次に前回安値57758を下回るかが注目される。4時間足で価格が下落する中、4段のトップダイバージェンスを形成。前回安値は有効に割れておらず、主要な操作方針は安値でのロングとする
🚨操作推奨
57800～58100で買い（ロング）エントリー
目標59000
⚠️前回安値577を下回った場合は即座に損切り
すべての潜伏は、風が吹くのを待ち、風に揺られて舞い上がることであり、逆風に向かって進むことではない
#Gate股票转仓功能上线 $BTC ‌

非農の前夜、私は三つのことをした。アドバイスじゃない、命を守るためだ。
先に言っておく：
非農データが出る前に、レバレッジを頭皮以下に下げ、アルトコインのポジションは半分に減らし、残りは全部Uに換えた。
誤解しないでほしい。弱気なわけじゃない。賭けたくないだけだ。
なぜなら、明日の夜8時30分、流動性の大虐殺が起きるかもしれないからだ。
まずは怖い話をしよう：
ドル円を見てみろ。
162.7。
冗談じゃない。現実に起きている。
円は紙切れ同然に下落した。日銀は今、火口の上に座っている。いつでも介入を強いられる可能性がある。
もし日銀が動けば、世界のキャリートレードは猛烈なポジション整理を余儀なくされる。キャリートレードとは何か？借金して高金利資産を買うことだ。ポジション整理の意味は？売れるものは全部売る——ビットコインも含めて。
暗号資産は最も流動性の高い資産の一つで、真っ先に逃げ出す。BTCを避難先だと思ってる？残念だが、大口機関から見れば、最初に売られる流動的資産だ。
次に、第二のシグナルを見せよう：
FRB高官のハマックが昨日、こう言った——「インフレはまだ高すぎる。利上げを検討すべきかもしれない。」
この一言で、金利先物が爆発した。
9月の利上げ確率が80%に急上昇。
80%ってどんな数字だ？1か月前、市場の主流は「年内は利上げなし」だった。今は？真逆に転換した。FRBが市

$BTC 今朝の下落は57700で一旦止まり、その後58900まで急反発した。これは57700近辺に明確な買い支えが存在することを示している。この水準は直近の重要なサポートゾーンと高度に一致しており、オンチェーンデータも売り圧力が弱まっていることを示している。一部のアナリストはこれを価格底固めの初期シグナルと見ており、ショートトレンドの買い勢力が蓄積されつつある。
現時点で価格が58500をしっかりと維持できれば、ショートトレンドの構造は買い側に有利となる。57700-58500のレンジは買い側の防衛ラインと見なせ、ここで下げ止まった後に反発を狙うことができる。上値の短期目標はまず59500、さらに突破すれば60000の心理的節目を試す可能性がある。その後、出来高を伴って60000を上回れば、反発の余地はさらに広がる。
ただし、リスクにも注意が必要だ。日足ベースで終値が57500を下回った場合、上記の強気シナリオは崩れ、さらなる下落の可能性に警戒しなければならない。運用上は58500をショートトレンドの分岐点として、これを上回っている間は強気スタンスを維持し、下回った場合は速やかに戦略を調整することを推奨する。#Gate完成141只股票股息派发 $BTC ‌

皆さん、おはようございます。新しい一日、相場が再始動します。昨日の損益は既に確定しており、今最も重要なのは心をリセットし、現在のチャンスを再検討することです。市場に変動が欠けることは決してありませんが、欠けているのは喧騒の中で冷静さを保つ強さです。早朝の相場は58000ドルの節目を無事に固めた後、予定通りに上方修正を開始しました。現在のトレンドは比較的穏やかで、価格は58500ドル付近で揉み合い、エネルギーを蓄える段階に入っています。
先ほど早朝に共有した「反発売り」の考え方は完璧に実現し、利益は確定しました。しかし、トレードはリレーのようなものです。チャートの大きなサイクルは依然として空方がしっかりと掌握しています。認識すべきは、現在の反発はまだ本当の終了を告げておらず、短期的には市場がさらなる修正や再確認の需要がある可能性が高いことです。したがって、我々のコア戦略は変わらず、「反発売り」の順張りに引き続き徹します。
ビットコインは59500～60000ドルゾーンの抵抗を注目し、分割で売りポジションを構築し、下値目標は57000ドル付近を直接目指します。
イーサは1600～1630ゾーンの抵抗テストに留意し、そこまで反発したら順張りで売りを入れ、下値$ETH 目標は1530～1500ゾーンを見ます。#0成本拿2股SK海力士 $BTC