ForumMiningMaster

今日知った、浮遊DCと海洋コンピューティングって存在するのか？
どうやらフリークーリングで、地理的に狭い場所に最適らしい…
いつかクルーズ船に乗って、たくさんの$NBIS やSamsungの浮遊AIデータセンターを通り過ぎるなんて、すごいだろうな。
これが軌道コンピューティングみたいに現実になったら？

中国のプライベートVC市場から見た公開市場の読み解き：
機関投資家がフィジカルAIとワールドモデルに資金を注ぎ込んでいる。
1. 大規模モデル/LLM: ~$23.56B
2. AIインフラ＋テクニカルレイヤー: ~$15.74B
3. 具現化知能/フィジカルAI: ~$13.36B
4. AIGCアプリケーション: ~$8.79B
5. 自動運転＋その他トップ20クラスター: ~$3.82B、ただし上記とは単純比較できない。
いくつかのメモ：
- 「初期段階の純粋なファンデーションモデルへの資金調達は基本的に閉じられている」
より多くの資金が既存のリーダー企業に投入され、ワールドモデル企業に向かっているようだ。私の推測では、米国でも同様のことが起こり、Anthorpic/OpenAIの統合が見られるだろう。
- 「ワールドモデルは初期段階の投資において最大のコンセンサスとなっている」
私は数か月前、4D AI/ワールドモデルが今後最も興味深いものになると述べ、$AEVA を潜在的なエクスポージャーとして挙げた。しかし、純粋なプレイエクスポージャーは正確には存在しない。おそらく次は、このセクターでの次のIPOを待つことになるだろう。来年の上半期かもしれない。
- AIGCアプリケーション分野はAI技術の商業化において最も成熟している
「人工知能生成コンテンツの商業化は成熟しているが

ガラス基板上流サプライチェーンに関するポジティブな波及効果：
- 住友化学とサムスン電機が年内に韓国でガラスコア基板事業（GlaSSEM）を手掛ける合弁会社を正式に設立。
主な点は、スケジュールと資金が確定したこと：サムスン/ドンウーJV向け「本格的な商業化は2027年下半期を目標」、計画資本金はKRW 4821億。
「本格的な商業化」の文言に注目すべき。というのも、2027年下半期の生産開始または初期生産よりも、スケジュールが予想より早まっていることを示唆するため。
つまり… TGV/LIDEと$LPK （私が保有）、E&R、Ontoの歩留まりは、この分野の恩恵を受ける可能性のある単なる一例に過ぎない。
LPKのような企業は過去に「世界的プレーヤーの主要顧客の80%がLPKF装置を選択」と述べ、ガラスコア量産におけるTGV向けLIDEの市場シェア70%を目標としているからだ。
これらのプレーヤーは通常、設備投資サイクル中の装置受注が実際の量産開始前に発生するため、収益が前倒しになる傾向がある。
いずれにせよ、これは単なる開発状況のアップデートである。

SemiAnalysisによる$META の「過剰能力」と市場反応について、$NBIS および他の関係者と共に：
「Metaのデータセンターとコンピューティングは加速すると考えています」。
「2027年の設備投資は驚くほど高くなるでしょう」。
最近の世界的な暴落、特にフォトニクスセクターでの暴落は愚かだった…MetaがAIレースから脱落し、余剰コンピューティングを売るという誤ったナラティブに基づいて…
実際には、MetaがGPT5.5に追いつくことから状況は加速する可能性が高い。
私は個人的に、特にこのナラティブによって50%以上下落した銘柄において、急激なV字回復を予想している。

$META: 今後のAIモデル「Watermelon」はOpenAIのGPT 5.5に追いついた。
Wang氏は、その前任の「Avocado」よりも「桁違いに」多くの計算資源を使用していると指摘した。
誰が彼らはAI競争から脱落したと言ったのだろうか？

$AXTI が$COHRと3年間のウェーハ契約を締結。
「CoherentはAXT-Tongmeiに22,288,500ドルの前払いを行い、その代わりに確約された供給能力を確保する。」

Bloombergのレポートが再びフレーミングすることで半導体市場が暴落するのを見るのはいつも楽しい時間だ…
UBSアナリストの$META レポートに対する見解：「これは新しいニュースではない」
関係なく：
$AEHR -18.3%下落
$AAOI -17.13%下落
$SIVEF -15.4%下落
$SNDK -14.8%下落
$TER -13.8%下落
$GLW -11.4%下落
$MRVL -11.2%下落
$LITE -10.2%下落
$NBIS -7.8%下落
今年初めにBloombergがAMD/Nvidiaのグローバル輸出規制に関する誤解を招くレポートで半導体株を暴落させたことからPTSDを発症中。
参考までに：Metaが容量を過剰に構築してキャップエクスを削減できる状況で、ランダムに480億ドル以上のネオクラウド契約を購入することはない…
時々市場は馬鹿げている。

$IREN 創業者たちは自分自身に$1.14B+の株式ベースの報酬を付与しています。
4年間の権利確定期間です。これは彼らが積極的に$6,000,000,000のATMを行っている中でのことです。
私は何も言うつもりはありませんが、それ自体が物語っていると思います。

Wells Fargo: $META 余剰コンピュートを売却する意向は、AIの根底にある需要とユニットエコノミクスに関するポジティブなシグナルです。
「この変化にもかかわらず、Metaの設備投資や全体的なコンピュート需要が減少するとは予想していません」
Neocloudsについて：WFは、これにより大規模なAIインフラの機会と買収の機会が検証されたと考えています。Neocloudsに対する潜在的な競争があるとしても。
私はここでWells Fargoに同意する傾向があり、市場がMetaの余剰コンピュートに関するコメントを完全に誤解したと言いたいです。

トランプ氏はこのアイデアを気に入るだろうと思う。
FTによると、OpenAIは米国政府に自社の5%の株式を提供することを話し合った。
これが$INTC のような状況になれば、米国政府が彼らの将来の1兆ドル以上の設備投資/債務に対するソフトなバックストップになるのは興味深いだろう。

Agility Robotics（ $CCXI ）のプレゼンテーションから、この3枚のスライドを共有します。
米国のロボットプログラムに悲観的な方々へ：
1. 「部品の75%」— 米国調達
2. グラフをざっと見たところ、< $30k のBOMでの量産のように見えます。
人々は ~$145K のコストだけを見ていました。
3. 10,000台のRoboFab生産能力、そしてセイラム/ピッツバーグ/フリーモント（米国）で製造。
つまり、< $30K の量産目標を持つ、米国主体のサプライチェーンのように見えます。
投資家として $AMZN /ソフトバンク/フォックスコン/ $NVDA がバックアップしていることも、実現に役立っています。
$CCXI の株主としての個人的な考え（NFA）：
私が最も恐れていたのは、$TSLA のような米国のヒューマノイドリーダーが、サプライチェーン全体を中国に構築してしまうことでした。
つまり、米国のロボティクスは将来的に輸出規制・停止される可能性があります。
例：サウスチャイナ・モーニング・ポスト：「Optimusチェーン」：中国のサプライヤーがテスラのヒューマノイドロボット計画のバックボーンを形成し、数百の中国部品サプライヤーと関与。
そして、欧米企業はコストを競争力のある水準に下げられず、中国製部品の使用を余儀なくされている、と。
彼らがどうやって

ついに、$META が余剰AIコンピュートを販売するクラウド事業を構築する、とブルームバーグが報じた。
Metaは最終的に収益源を増やすため、GCP、Azure、AWSと競合すべきだと筆者は考えた。
Metaはプレマーケットで6.65%上昇。

$SIVE：「今後数四半期にわたって[NASDAQ]の上場手続きを完了する意向」
この声明は多くのスクリーナーに見逃された。
評価から正式なスケジュール確認への非常に重要な改善。