InvestingWithBrandon

人々は1ドルがどれだけ成長するかを過小評価している。
年利11%で運用された1ドルは次のようになる：
- 20年後には8.94ドル
- 50年後には238ドル
（ここでは単純なS&P500のリターン）
しかし、もしあなたがウォーレン・バフェットのように平均年利20%を得る方法があったとしたら…
年利20%で運用された1ドルは次のようになる：
- 20年後には53ドル
- 50年後には20,283ドル
（ちなみに、過去10年間の私のCAGRは23%です）
あなたが不要なものに使う1ドルは、今日失う1ドルだけではない
それは未来に失われる数千ドルなのだ…

私の投稿に価値を感じているなら、10日間の株式とオプション変革トレーニングを気に入るでしょう。デイトレードはありません。スイングトレードもありません。無駄なものはありません。ただ正しい方法での株式とオプション、そしてマスターマインドDiscordコミュニティへのアクセスがあります。こちらからセットアップ：https://www.drclairem.com/10day

S&P 500は、20年のローリングウィンドウで損失を出したことがありません。
2度の世界大戦。
大恐慌。
2008年の金融危機。
コロナクラッシュ。
2022年のインフレ。
2026年のイラン戦争の変動。
保有していれば、一度も損をしませんでした。
100年以上のデータ。
アメリカに逆張りするな。
そして、もし逆張りするなら、それは明らかなバブルでなければならない...（今はそうではない）

短期のオプション契約をしているなら、あなたはまもなく大損することになります…
長期的に株価を動かす最大の要素はEPS（1株当たり利益）がどうなるかです。企業に「EPSを上げろ」と1ヶ月の猶予を与えても、それはできません。1年か2年与えれば、おそらく可能です。だから、良い企業を適正価格で買い、EPSを上げる時間を与えれば、1～2年後には株価が上昇する可能性が高いのです。（また、長期のポートフォリオ担保付きプットを売るのが大きなハックである理由でもあります！）
さらに、私は割安な企業に対してのみ強気の戦略を取ります。1ヶ月のプレイをする場合、その企業が1ヶ月で「内在価値に跳ね返る」可能性は非常に低いです。長期契約（1年以上）なら、企業がEPSの平均線に戻る時間が増えます。
つまり、この2つの組み合わせにより、短期契約では決して得られない二重の強気の追い風が生まれるのです…

最近、ある男が、ポートフォリオを担保にしたプットの売却は「リスクが高すぎる」と言ってきた。
そこで彼に代わりに何をしているのか尋ねた。
彼: デイトレード。毎週のコールを買う。決算発表時には値上がりを祈りながら保有する。
つまり、整理すると…
私: 私は、素晴らしい会社の、本質的価値以下で、大幅なEPS成長があり、1年先の権利行使価格が10%低いプットを売り、前金でキャッシュを受け取る…
彼: 次の3日間に株がどう動くかに賭ける…
そしてなぜか私の方がリスクを取っていると言う？
意味がわからない…

小口投資家: 私はいつも25～30%上がったら利益確定します。利益を確定するんです。
私: あなたの最高の銘柄でもですか？
小口投資家: 特にそれらです。欲張りたくないので。
私: つまり、あなたは勝ち組を売るんですね…実際にあなたのポートフォリオを支えている優良企業を？
小口投資家: つまり、利益は売るまで確定しないんですよね？
私: そしてその後、あなたが売った後に株価が3倍になり、売却で税金を支払い、次に何を買うか考えながら現金を持っていることになる。
小口投資家: …まさにそれをやったことがあります。
私: 私は勝ち組を売るためだけに売ることはありません…何年も保有し、ポートフォリオ担保プットを売って、一株も売らずに収入を得ることがよくあります。
あなたの最高の会社を「利益確定」のために売ってはいけません…
勝ち組を減らすことは、結局負け組だけを抱えることになります。
覚えておいてください、雑草を刈り、花に水をやるのです。

NO デイトレーディング（日中変動の予測は不可能）
NO カバードコール（上昇の可能性を制限する）
NO キャッシュ担保プット（現金のドラッグ）
NO スプレッド（強気と弱気を同時にとる）
NO PMCC（プアマンズカバードコールと呼ばれる理由あり）
代わりに、私はこうして市場に打ち勝つ：
$VOO と $Q にベースポートフォリオを構築。
価値以上の優良企業を割安で購入。
非常に魅力的なセットアップには1年以上のオプションを実施。
その後、何年も複利で成長させる。
1日10分。
そして、派手なことをしているほぼ全員を静かに打ち負かす。

個人投資家：余ったお金は全部、住宅ローンの早期返済に回してる。借金なしが夢なんだ。
私：金利はいくら？
個人投資家：3.5%だよ。
私：つまり、3.5%の借金をなくすために急いでいる…一方で市場は10%以上のリターンを出していて、さらにポートフォリオ担保のプットを売れば上乗せもできるのに？
個人投資家：でも、借金がないっていうのは安心感があるんだ。
私：そこが重要なポイントだ…あなたは、もっと高く複利で増える可能性があるお金を捨てて、確実な3.5%の「リターン」を選んでいるんだ。
個人投資家：つまり、早期返済は実際には損をするってこと？
私：長い目で見れば、大きな損だ。低金利の固定借金は、人生で手に入る最高の取引だ。
最も低金利の借金を急いで返済しようとするな…
安い借金はそのまま維持しろ。優良企業を買い、ポートフォリオ担保のプットを売れ。

個人投資家：私は週次オプションを売っている。すぐにプレミアムが取れて、すぐに儲かる。
私：実際のところ、株が今後5日間でどう動くか、どうやって分かるんだ？
個人投資家：チャートを見て、セットアップを読んでいるんだ。
私：正直なところ…地球上の誰かが、来週の株の動きを予測できるのか？
個人投資家：…いや。絶対確信しているときでさえ、半分は間違っている。
私：そこが重要なポイントだ…短期は純粋なノイズだ。週次オプションを売るのは、年に52回コイン投げを当てるようなものだ。
個人投資家：それで、あなたは代わりに何をしているんだ？
私：私は1年後に満期を迎える、ポートフォリオ担保付きプットを売っている。来週の予想なんてしていない。
私は、安く買った優良企業が1～2年後に値上がりするだろうという賭けをしている。
それなら自信を持てる。
誰も生きて予測できない短期的な動きに賭けるな…
週次オプションは年に52回行うコイン投げだ。
長期満期を売れ。予想をやめろ。キャッシュフローを得て、追加の株式やコールを買うのに使え。

異論があるかもしれないが、現金担保プットはオプション取引全体の中で最も愚かな「スマート」戦略の一つだ
考えてみてほしい…
プットを売るということは、あなたは強気だ。株価が上がることを望んでいる。
ではなぜ、強気の時に大量の現金をその背後に置き、実質的に何も稼がないのか
それがキャッシュドラッグだ。そしてそれは静かにあなたのリターンを蝕む
代わりにポートフォリオでプットを担保にしろ
同じプレミアムだが、担保は全期間複利運用される
CSPは安全ではない。コストがかかる。私の考えを変えてみろ…

カバードコール派を怒らせるであろう大胆な意見…
カバードコールを売って裕福になることは決してない
あなたは強気だから会社を保有している…そしてコールを売り、強気だった上昇余地に上限を設ける
あなたは小銭を集め、上昇余地を手放した
私は代わりにポートフォリオ担保プットを売る。強気を維持し、上昇余地をすべて保持し、キャッシュフローを株式やコールの追加購入に充てる
カバードコールは安全に感じられる。しかし静かにあなたの資産に上限を設けている

🔴月に30回以上のトレードをするのはやめよう。
それはあなたができる最も愚かなことの一つだ。
なぜか？
なぜなら、毎月30回もの「自信満々の確信トレード」は存在しないからだ。
信じてほしい。超高確度のプレイだけに集中し、その機会が来た時に大きく張る方が、はるかに良い結果を得られる。
ある月はわずか数回の魅力的なプレイしかないかもしれないが、別の月には何十回もあるかもしれないことを理解しよう。
市場があなたのところに来るのを待ち、忍耐強くあれ。
トレードの回数が増えても、利益が増えるわけではない。
しばしば、まったく逆の結果になる。

キャッシュ・セキュアード・プットは、オプションにおいて私が目にする最大の間違いです。以上。
実際に何をしているのか考えてみてください...
プットを売ることは強気です... そうでしょう？
では、なぜあなたは期待する上昇に参加しない、何もしない巨大な現金の山を抱えているのですか...？
悪手
私は代わりにベースポートフォリオでプットを担保します。
$VOO & $Q
そのため、私の担保は年平均10%で複利運用され、さらにプレミアムも受け取っています
CSPのようなキャッシュドラッグはありません
マージン利息もありません
大幅下落時のストレスもありません