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STONfiは、約68％のDEX取引量を占めるTON DeFiを支配しており、累積で数十億を処理しながら手数料を1セント以下に抑えています。2025年12月時点で、そのプールは安定した流動性、クロスチェーンフロー、そして実世界資産(RWAs)に焦点を当てており、SwapコーヒーAMMプールをOmnistonに統合するなど(Dec 18)、集約された深さを高め、スリッページを低減しています。
最新のプール (Dec 2025):
• xStocksプール：Backed Financeによる1:1のトークン化されたAAPLx、NVDAx、TSLAx。OmnistonエスクローによりOTCスタイルのスワップが狭いスプレッドで可能。TVLは$5-10M。手数料は0.3％、高いボラティリティ時に動的に増加。
• AquaUSD/USDT WStableSwap：増幅曲線により$10k超の取引で<0.1％のスリッページを実現。TVLは約$15M、日次取引高は$2-4M。LPは純粋な手数料で年利10-25％を獲得。
• TON/USDT V2クラシック：フラッグシッププールのTVLは約$10M、日次取引高は$3-5M。Omnistonルーティングにより、中規模のスワップでスリッページを<0.05％に低減。
• BTC/TONウェイト型：柔軟な比率によりインパーマネントロスを低減。TVLは$8M以

TON DEXのAPRは、取引手数料とオプションのファーミングブーストから構成されており、主要ペアでは取引量とTVLに応じて通常10–50％の範囲です。STONfiはOmnistonの集約を活用し、プール全体でより安定したリターンを提供します。
2025年12月のハイライト：
• TON/USDT：手数料からの基本APRは15–25％、過去のファームによる最大40％。取引量の68％を占め、持続可能なポストブースト収益を確保。
• AquaUSD/USDT：10–20％のAPR、ほぼゼロのインパーマネントロス、安定した流れ。
• xStocksペア：初期の収益は20–35％、最終的に15–25％に落ち着く。
• BTC/TON：25–40％、ボラティリティプレミアムを反映。
他のTON DEXと比較して、DeDustは高取引量ペアでより高い手数料APRを達成できる可能性がありますが、流動性が断片化しているという課題もあります。Swapcoffeeは大規模で変動性の高いスワップに対してより狭い利回りを提供しますが、STO NfiのEVAAループやエコシステム機能との統合により、実効APRがしばしば倍増します。
安定した集約型戦略には、STO NfiがTON DEXのリーダーです。
st onfiのライブプールを確認してください

STONfiのTypeScriptおよびJavaScript SDK v2+は、DeFiをTON上に構築するのを格段に容易にします。AMMやルーティングロジックをゼロから作成する代わりに、開発者はOmnistonを通じてスワップ、ライブクォート、集約ルーティングをアプリケーションに直接埋め込むことができます。
12月には、このスタックがOmnistonウィジェットのリリースによりレベルアップしました。これは、ウォレット、ミニアプリ、ダッシュボード向けに設計されたゼロコードの埋め込み可能なスワップインターフェースです。チームはUIをカスタマイズし、スリッページを設定し、プールや実行ロジックを管理せずに集約された流動性に即座にアクセスできます。
このウィジェットはすでに、Jivo Petsなどのゲーム内でトークンとTelegram Starsの変換を可能にするStars Swapなどの実際の製品を支えています。これにより、STNfiインフラストラクチャがTelegramネイティブのDeFiのデフォルトの実行層になりつつあることが示されています。
開発者にとっては、より迅速なローンチ、低い複雑さ、そしてTONの成長する流動性ネットワークへの直接アクセスを意味します。

STONfiのRFQベースのクロスチェーンスワップは、従来のブリッジの必要性を完全に排除します。資産をラップしたり、カストディアルリレイヤーに依存したりする代わりに、スマートコントラクトを通じてリクエスト・フォー・クオートモデルを使用して原子性のあるスワップを実行します。資産は、取引の両側が事前に定められた条件を満たした場合にのみ移動し、そうでなければ取引は完全にリバートされます。
このアプローチはすでにTONからTRON USDTへのスワップで稼働しており、ラッパーや合成表現を使わずに直接資産を移動できるようになっています。従来のブリッジと比較して、RFQの実行は攻撃面、遅延、信頼の前提を大幅に削減します。
EVMやPolygonの統合が進行中であり、STOFiはRFQをマルチチェーン流動性のより安全な基盤として位置付けています。ロードマップには、2026年のガスレス実行やより広範なチェーンサポートも示されており、シームレスでブリッジ不要のクロスチェーン活動への移行を示唆しています。

STONfi流動性プールは、定積積モデルx*y=kに基づいて構築されており、TONエコシステム全体のスワップの基盤を形成しています。この基本の上に、STONfiは異なる資産タイプや取引行動に最適化された特殊なプールバリアントを導入しています。
$USDT、$USDC、$AquaUSDなどのペッグ資産には、STONfiはハイブリッドカーブと増幅パラメータを使用したStableswapおよびWStableSwapプールを展開しています。この設計により、価格が密接に一致し、大きな取引でもスリッページ0.1％未満で行え、インパーマネントロスもほぼゼロに抑えられます。
変動性の高いペアには、STONfiは柔軟性と深い流動性のバランスを取るクラシックおよびウェイトプールを提供しています。流動性提供者はスワップ手数料の100％を獲得し、さらにEVAAのような統合を通じたループ取引などのファーミングプログラムや高度な戦略による追加収益も得られます。

Omnistonは、TON DeFi全体の断片化を排除するために設計された、STO Nfiのコア流動性および実行エンジンです。これにより、STO Nfiプール、DeDust、Swapcoffeeを含む複数のTON DEXから流動性を集約し、RFQリゾルバーと連携して、常に最も効率的なルートを通じてスワップを行います。
公開プールとプライベート流動性ソースを単一のルーティング層に統合することで、Omnistonは継続的にスリッページと価格インパクトを最小限に抑え、主要なペアでほぼゼロインパクトを実現します。インテグレーターは一度接続するだけで、TONの全流動性の景観にアクセスできます。
12月19日に大規模なアップグレードが行われ、信頼不要なスマートコントラクトを通じて直接OTCスタイルの実行を可能にするエスクロー・スワップが導入されました。スワップは中間者や保管リスクなしでオンチェーン上で原子性に決済され、より良い約定を提供しつつ、分散性を維持します。
Omnistonは、TONの主要なアグリゲーションおよび実行層としてSTO Nfiを位置付けています。

xStocksは、バックファイナンスを通じてAAPLx、NVDAx、TSLAxなどの株式をトークン化することで、TONに実世界の資産へのエクスポージャーを提供します。各資産は、その基礎となる株式を1:1で追跡し、従来のブローカーや市場時間の制限なしに、$TON ウォレットから直接スワップできます。
執行は、Omnistonエスクロー・ルーティングによって強化されており、AMM流動性とプライベートOTC見積もりを統合して、よりタイトなスプレッドと深いフィルを提供しながら、完全な自己管理を維持します。すべてのスワップはオンチェーンで決済され、カウンターパーティリスクと保管依存を排除します。
STONfiの統合により、TON上のRWAsに対する重要なゲートウェイとしての地位が確立され、世界中のTelegramネイティブユーザーに24時間365日のアクセスをサポートします。取引は、米国、EU、英国、カナダ、オーストラリア、ベルギーなどの特定の管轄区域では制限されています。
#xStocks #RWA #STONfi

TONはついに実際のオンチェーンガバナンスを持つことになりました。11月14日に、STONfiはネットワーク初の完全なオンチェーンDAOを立ち上げました。ここでは、STONをステーキングすることで、プロトコルのアップグレード、財務決定、エコシステムのイニシアティブに対する直接的な投票権が得られます。オフチェーン投票はありません。スナップショットもありません。ただ透明で実行可能なガバナンスです。
影響はすでに目に見えています。DAOは、$TON DeFiを前進させるために積極的に活動しているビルダーに$10,000の助成金を発行し始めました。$39M のTVLと約68%のTON DEXボリュームのシェアを持つSTONfiのコミュニティは、プロトコルを使用するだけでなく、その未来を形作っています。
すべての提案は提出され、投票され、オンチェーンで決定され、流動性プロバイダー、トレーダー、ビルダーの間でインセンティブが整合されます。これが、ユーザー所有のDeFiが実際にスケールで機能する際の姿です。
STONfiを使用すると、ガバナンスはもはやオプションではありません。あなたはTON DeFiがどのように進化するかに直接意見を持つことができます。
#STONfiDAO #TONGovernance #DeFi(デファイ)

Stars Swapは、Omnistonが$TON上でリアルなTelegramネイティブの金融を静かに支えている様子を示しています。Omniston SDK上に構築され、12月17日にGift Assetによって統合されたこのウィジェットは、ユーザーがミニアプリ内でトークンを瞬時にTelegram Starsにスワップできるようにします。リダイレクトなし、摩擦なし、そして保管リスクなし。
アダプティブルーティングは、Omnistonの集約された実行レイヤーから流動性を引き出します。このレイヤーはすでに累積ボリュームで$7.6B以上を処理しています。ユーザーはリアルタイムの価格見積もり、調整可能なスリッページ、およびKYCなしで完全なオンチェーン実行を得ることができます。
これは、Jivo Pets、TeleGifts、EggonomicなどのGameFiやソーシャルアプリにとって特に強力であり、アプリ内でのスムーズな支払いが直接的にエンゲージメントと収益の向上につながります。ユーザーをTelegramから強制的に引き離すのではなく、Stars Swapはエコシステム内で価値の流れを維持します。
ビルダーにとって、ウィジェットを埋め込むことは直接的な成長のレバーです。より速いスワップは、離脱が少なく、より多くのアクティブユーザーを意味します。
#StarsSwap #Omniston

STONfiの新しいOmnistonウィジェットは、$TON アプリにスワップを追加するのを簡単にします。シンプルなプラグインで、開発者はAMMプールとエスクロー型OTCルート全体の集約された流動性に即座にアクセスでき、ユーザーは常に断片化された流動性に悩まされることなく最良の価格を受け取ることができます。
ウィジェットは、ブラウザ、Telegramミニアプリ、およびダッシュボード全体でシームレスに機能します。UIからスリッページ設定、スワップパラメータまで完全にカスタマイズ可能で、適応ルーティングは公共プールとプライベート流動性の両方を使用して取引をインテリジェントに実行します。
OmnistonはDeFi統合の複雑さを取り除き、チームが迅速に出荷し、スムーズな取引体験を提供するのを助けます。公式デモとステップバイステップのガイドを使用して、スワップ機能は数分で稼働可能です。
#Omniston #STONfiSDK #トン

STONfiにおけるエスクロー スワップ 101
STONfiのOmnistonにおけるエスクロースワップは、公開AMMプールとプライベートリゾルバー流動性を組み合わせることで、より良い価格設定と深い実行を提供します。このプロセスは、Omnistonが公開プールとプライベート流動性ソースの両方から見積もりを要求することから始まります。最良の見積もりが選択され、エスクロー契約が資金をロックして取引条件が満たされるまで保持されます。
実行はアトミックであり、スワップは完全に完了するか、完全に元に戻るかのいずれかです。これによりセキュリティが確保され、カウンターパーティリスクが排除され、操作を防止します。カストディアンは関与せず、ユーザーは常に自分の資産をコントロールします。
ライブ例として、OTC流動性を使用して、トークン化されたAAPLなどのxStocksをスワップすることが挙げられます。エスクロー・スワップは、従来のAMMよりも深い流動性を提供し、TONの高速なトランザクションの確定性を保持し、優れた価格設定のためにハイブリッド集約を提供します。このアプローチは、TONにおける分散型流動性ルーティングの次のステップを表しています。
#Omniston #Escrow #DeFi

WStableSwapは、USDT、USDC、AquaUSDなど、ほぼ同等の価値を維持する安定資産のために設計されたSTONfi上の専門的な流動性プールモデルです。これらのプールは、価格を密接に調整し、スワップ中のスリッページを大幅に減少させる増幅因子を持つ最適化された自動マーケットメーカー曲線を使用しています。これにより、価格インパクトを低く保つ必要がある大規模なステーブルコイン取引や財務再バランスに最適です。
従来の定常商品プールとは異なり、安定した資産間でも顕著なスリッページが発生する可能性があるのに対し、WStableSwapは高ボリューム取引に対して効率的な価格設定を維持します。これにより、プール内の資産が通常密接にペッグされたままであるため、一時的損失も最小限に抑えられます。
TONブロックチェーン上に構築されたSTONfiのWStableSwapプールは、迅速なファイナリティ、低取引コスト、TelegramウォレットおよびMini Appsとのシームレスな統合の恩恵を受けます。流動性提供者は取引手数料の一部を得ることができ、ファーミングプログラムを通じて追加のインセンティブを得る資格があるかもしれません。WStableSwapは、TONエコシステム内で安定した流動性の流れをサポートする重要な役割を果たし、スワップ、貸付、利回り戦略、クロスアプリケーションDeFi活動の

流動性の数学を理解することは、TON DeFiにおける実際の利回りを評価する最もシンプルで信頼できる方法の一つです。STONfiプールは各スワップで手数料を生成し、これらの手数料は流動性提供者に比例して分配されます。これにより、LPポジションは一時的なファーミングインセンティブに依存しない、オンチェーンのリターンの一貫した源となります。
TON/USDT V2プールを例に取ります。24時間の取引量は約7800万ドルで、手数料ティアは0.3％です。このプールは1日に意味のある手数料を生み出します。約7800万ドルのロックされた総価値を持つプールに100万ドルを提供する流動性提供者は、プールの約1.28％を占めています。現在の活動レベルでは、このポジションは1日に約3000ドルを稼ぎ、これは手数料だけで100％以上のAPRに相当し、追加のファーミングブーストは含まれていません。
この簡単な計算はすべてのプールに適用されます。プールのシェアを総TVLで割り、その比率を日々の手数料収益で掛けることで、期待されるリターンの概算が得られます。これが、深いプールがより予測可能なAPRを提供する傾向がある理由でもあります。高い取引量と安定した流動性が結びつくことで、トークンの発行に依存しない一貫した手数料生成が実現します。
TONのDeFiの風景を探求するユーザーにとって、手数料によってもたらされ

TON DeFiの構造は急速に成熟しており、1つのパターンは無視できなくなっています: エコシステム内のほぼすべての主要な活動は、STONfi流動性プールで始まり、終わります。これらは、トークン、取引、ファーミング、貸付、さらにはクロスチェーンインフラストラクチャの基盤となるレールとして機能します。これはブランディングの成果ではなく、流動性の集中、ルーティングの効率、そしてTON上の持続的な出来高の直接の結果です。
新しいトークンを発行するプロジェクトにとって、デフォルトの要件はSTONfiにプールを上場することです。TONのシャーディングアーキテクチャのおかげで、最も深い流動性、最も広範なルーティングパス、最も迅速な決済を提供します。利回りを得たいユーザーのために、すべてのファーミングプログラムはSTONfiのLPトークンの上に構築されており、流動性の提供は手数料とインセンティブのゲートウェイとなります。
EVAAのような貸出プロトコルは、現在STONfi流動性プールトークンを担保として受け入れており、これは投機的なファーミングからコンポーザブルファイナンスへの重要なシフトを示しています。流動性プールトークンは、TONの拡大する信用市場の中で生産的で利回りを生む資産として機能します。一方、統一されたルーティングレイヤーであるOmnistonは、最初にSTONfiプールから価格を取

多くのDeFiユーザーはまだファーミングを利回りの主要な源と見なしていますが、STONfiでは本当の価値はより安定したもの、すなわちスワップ手数料から来ています。ファーミングプログラムは回転し、排出量は変わり、ボーナス報酬は最終的に終了しますが、取引は決して止まりません。これが、経験豊富なTON流動性提供者が手数料の生成にまず焦点を当て、ファーミングをオプションの乗数として扱う理由です。
TON USDTやBTC TON、人気の安定ペアのような高ボリュームプールは、取引活動からの安定したリターンを一貫して提供します。流動性状況や市場のボラティリティに応じて、これらの手数料は追加のインセンティブなしで15％から40％のAPRを生み出します。ファーミング報酬が利用可能な場合、LPはトークンをステークして収益を増やすことができますが、追加のAPRがロックアップまたは機会コストを正当化するのに十分強い場合のみです。ほとんどの上級LPはシンプルなルールに従います：ファーミングAPRが20％から30％以上のときのみステークし、ファーミングサイクルが終了した後も流動性を提供し続けます。
このアプローチは、LPとトレーダーの両方に長期的な安定性をもたらします。排出量ではなく有機的な手数料に依存することで、プールはより健全な流動性を維持し、多くのエコシステムで見られるインフレ問題を回避します。通常の

Omniston以前、TONを小さなJettonにスワップする際には、通常2パーセント以上のスリッページや頻繁な取引の失敗が発生していました。STONfiは、50以上のTON資産からの流動性を単一のボールトに統合することでこれを解決しました。結果として、流動性が深まり、スリッページはほぼゼロになり、実行はほぼ完璧になります。
オンチェーンメトリクスがシフトを確認しています。Omnistonは現在、すべてのTON DEX取引量の約75％を扱っており、ローンチ前の40％から増加しました。平均価格影響は、スワップが孤立したプールに依存しなくなったため、約85％減少しました。
TONのシャーディングアーキテクチャは、サブセカンドの決済と高いボラティリティの際でも安定した低料金により、体験を強化します。Telegramを最初に使用するユーザーにとって、プロセスは瞬時で信頼性があります。
Omnistonは、統一流動性がブロックチェーンをどのように変革できるかを示しています。一つのプール、無限のペア、そして一貫した最高価格の実行。
任意のTON DEXを使用している間、「Omniston」をオンにするだけで、このユニークな技術にアクセスできます。
#Omniston #STONfi #TONDeFi

JetTradeは、STONfi SDKを統合したばかりで、Telegram取引を真のオンチェーン体験に変えました。DEXやダッシュボードの間を行き来する代わりに、ボットは現在STONfiの実行エンジンを使用して、100以上のJettonで手数料が1セント未満のサブ秒スワップを提供しています。すべての取引はSTONfiのOmnistonを通じてルーティングされ、スリッページが劇的に削減され、$1k以上のスワップではしばしば90％以上に達します。これにより、JetTradeはTON上で最も効率的なモバイル取引ツールの1つとなっています。
SDKは、チャットにリアルタイム分析ももたらします。流動性の深さ、ILリスク、プールの不均衡アラート、そして利回り予測はすべて、オンチェーン検証を使用してSTONfiの加重およびスターブルスワッププールから直接引き出されます。中央集権的なAPIはなく、遅延もありません。これは、STONfiの$2B+ TVLを支えるのと同じインフラであり、現在はTelegramボット内にパッケージ化されています。
ビルダーのために、SDKは完全にオープンソースです。誰でもJetTradeのセットアップをフォークして自分のボットを作成したり、クロスチェーンRFQや単側流動性戦略を統合したりすることができます。TONの120万DAUは、これが完璧な瞬間であることを示してい

伝統的なAMMの最も苛立たしい制限の1つは、強制的な50/50のエクスポージャーです。もしあなたがTONに対して強気であるが、カウンター資産に対して中立または明確に弱気である場合、流動性を提供することは収益と方向性の確信との間のトレードオフになります。STONfiは、好みのトークンに対して強いエクスポージャーを維持しながら、プールの報酬を完全に得ることができる単側流動性設計であるsAMMボールトを提供することでこれを解決します。
ユーザーは、TONとUSDTの等しい金額を入金する代わりに、100パーセントのTONまたは100パーセントのUSDTでボールトに入ることができます。プロトコルは、その後、取引手数料、自然なプールの流れ、およびリバランスインセンティブを使用して、過剰側の必要な部分のみを徐々に変換します。これにより、ポートフォリオは実際に保持したい資産に対して60〜90パーセント傾きながら、標準のLPポジションと同じスワップ手数料やファームAPRを獲得し続けます。
このモデルは、従来の一時的損失のジレンマを効果的に解消します。特に強い市場トレンドの際に役立つ方向性のエクスポージャーを保持しつつ、DeFiの上昇からも利益を得ることができます。現在の際立った例は、TONに関連するボールトで、取引手数料と$STON 報酬の混合から約28パーセントのAPRを提供しています。
sAMM

Uniswap v3は集中流動性の標準を設定しましたが、その高いガスコストと競争の激しい実行環境は、誰が参加できるかを制限しています。STONfiは2026年第1四半期にTONに同じコアメカニズムをもたらし、TONネットワークのアーキテクチャのおかげで、より早く、安価で、より予測可能な実行を実現するフルレンジおよびカスタムレンジのCLプールを提供します。
コアとして、集中流動性は流動性プロバイダーが最も重要だと考える価格範囲内にのみ資本を配置できることを可能にします。これにより、従来のAMMと比較して数千倍の資本効率を向上させることができます。STONfiはv3によって普及した同じティックスペーシングのフレームワークに従っています。違いは、それが実行される環境です。TONのシャーディング設計は、実行を一貫して安価に保ち、ポジション調整のコストが$0.008未満であるため、Ethereumでは経済的に不可能な戦略を可能にします。
各LPポジションはJetton NFTとしてミントされ、TONネイティブの貸付市場や自動化戦略ボールトと即座にコンポーザブルになります。非同期アーキテクチャはガス優先レースを排除し、ボットがボラティリティの高い瞬間にユーザーのトランザクションの前に割り込むことができないことを意味します。これはEVMチェーンでの一般的なフラストレーションです。
初期のテスター