O mais recente portefólio de investimentos da Tether, a área das criptomoedas continua a dominar

Título original: Tether Investments: O que faz um império de $100B stablecoin com os seus lucros
Autor original: Bennett Tomlin, protos
Adaptação original:律动小工, BlockBeats

Autor original:律动BlockBeats

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Reprodução: Mars Finance

A Tether é atualmente um dos grupos financeiros mais influentes do mundo. Não só gere a stablecoin com maior capitalização de mercado, como também o seu portfólio de investimentos abrange áreas como criptomoedas, processamento de pagamentos, streaming de vídeo, inteligência artificial, interfaces cérebro-máquina, agricultura, satélites, futebol, entre outros.

Estes investimentos têm como objetivo ampliar o alcance e influência da empresa e, caso tenham sucesso, espera-se que tragam enormes retornos financeiros no futuro.

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, revelou que a Tether investiu em mais de 120 empresas, mas no site oficial, na página “Tether Ventures”, apenas 24 são divulgadas publicamente.

Esta lista pública também foi alterada ao longo do tempo. Capturas de ecrã e arquivos online publicados por Ardoino confirmam que, quando a Tether Ventures foi lançada, a lista incluía a OrionX. Numa publicação de blogue posteriormente removida, a Tether chegou a referir-se à OrionX como “uma das principais exchanges de ativos digitais do Chile”.

A Protos contactou a Tether para perguntar por que razão a empresa foi removida do site, mas não obteve resposta até à data de publicação.

Na verdade, existem muitos outros projetos de investimento que foram noticiados pela imprensa — e que até chegaram a aparecer no próprio site da Tether — mas, por algum motivo, não são listados nessa página de portfólio.

A empresa de Samson Mow

A empresa de Samson Mow, ex-Chief Strategy Officer da Blockstream, recebeu múltiplos investimentos da Tether.

O primeiro foi a participação da Tether na emissão de tokens de valores mobiliários (STO) da Exordium. A Exordium, editora do jogo Infinite Fleet, foi fundada por Mow. A Exordium utiliza a tecnologia Holepunch, financiada pela Tether, para distribuir o seu cliente de jogo.

O site da Exordium afirma que o seu token de valores mobiliários ainda está disponível na Bitfinex Securities (empresa associada à Tether). No entanto, ao consultar o site da Bitfinex Securities, verifica-se que o token não consta atualmente na lista de códigos negociados.

A Exordium não é a única empresa fundada por Mow em que a Tether investiu; a Tether também investiu na Jan3. A Jan3 angariou fundos junto da Tether para “acelerar o desenvolvimento e expansão da carteira AQUA”.

Além disso, a Blockstream também recebeu financiamento da iFinex, uma das empresas que opera a plataforma Bitfinex.

Celsius

A Tether também foi investidora de capital próprio na Celsius, uma plataforma de empréstimos de criptomoedas que faliu e esteve envolvida num escândalo de fraude em grande escala.

O fundador e ex-CEO da Celsius, Alex Mashinsky, foi recentemente condenado a 12 anos de prisão.

É compreensível que este investimento não esteja listado na página da Tether Ventures, já que, após a falência da plataforma fraudulenta, a participação acionista tornou-se praticamente inútil.

Além do investimento acionista, a Tether também concedeu empréstimos à Celsius, cujas questões de liquidação foram um ponto de grande controvérsia durante o processo de insolvência da Celsius. Este litígio foi recentemente resolvido com um acordo no valor de 299,5 milhões de dólares.

Volcano Energy

A Volcano Energy é um projeto de mineração de Bitcoin em El Salvador, inicialmente planeado para utilizar energia geotérmica de vulcões para alimentar uma série de mineradores de Bitcoin.

A Tether descreveu o objetivo como “cumprir a sua missão de investir em energias renováveis para apoiar e promover uma mineração sustentável de Bitcoin”.

Segundo o site do projeto, desde então, o foco da Volcano Energy mudou da energia geotérmica para a energia eólica e solar. Atualmente, o projeto ainda não iniciou a mineração de Bitcoin.

Tether Uruguay / Microfin

A Tether também colaborou com a empresa local Microfin, investindo num projeto de mineração de Bitcoin no Uruguai. A Tether afirma que este investimento demonstra o seu “compromisso com a inovação energética e o futuro das criptomoedas”.

Em setembro deste ano, surgiram notícias de que a Tether planeava abandonar o projeto devido a dívidas de eletricidade. Na altura, a Tether declarou ao Cointelegraph: “A Tether continua a apoiar estes esforços e procurará um caminho construtivo para avançar, refletindo o nosso compromisso a longo prazo com oportunidades sustentáveis na região”.

No entanto, segundo o jornal El Observador, desde então a Tether abandonou oficialmente o projeto, justificando a decisão com o elevado custo da energia, tornando-o economicamente inviável.

Os serviços de projetos especiais da Tether

A Tether tem ainda vários projetos sob o seu departamento de “serviços de projetos especiais”, liderado por Davide Rovelli.

Entre eles está o Plan B, uma conferência de criptomoedas na Suíça, operada pela AltKey SA, também liderada por Rovelli. O objetivo do Plan B é “estabelecer um centro europeu de criptomoedas em Lugano”.

Um dos autoproclamados “mestres” do Plan B é a Luganodes, um fornecedor de “staking-as-a-service” (staking-as-a-service). Este serviço foca-se principalmente na rede Tron, fundada por Justin Sun, que é a segunda maior rede em emissão de tokens USDT.

2040 Energy / Proton

A 2040 Energy começou por ser um projeto conjunto entre a Tether e a Swan.

O projeto acabou por evoluir para um litígio, com acusações de que a Tether teria induzido consultores a abandonar a 2040 Energy para lançar o projeto Proton Management, mais alinhado com a Tether. Tanto a 2040 Energy como a Proton Management foram financiadas pela Tether.

Recentemente, a Proton Management obteve um pedido de arbitragem obrigatória no tribunal do distrito central da Califórnia. Estes projetos representam apenas uma parte do crescimento da Tether como principal financiador do ecossistema de mineração de Bitcoin.

Satellogic

A Tether chegou mesmo a investir no espaço, aplicando capital na Satellogic, uma empresa que opera satélites e vende dados de observação.

No comunicado em que anunciou o investimento, a Satellogic referiu que os fundos “ajudarão a impulsionar a nossa missão, à medida que continuamos a focar-nos na presença estratégica nos EUA, no mercado de segurança nacional e nas oportunidades globais de sistemas espaciais”.

Em outubro, a Satellogic anunciou uma oferta pública de parte do seu capital.

Parfin

Numa publicação de blogue, a Tether descreveu a Parfin como “uma plataforma latino-americana de custódia, tokenização, negociação e gestão de ativos digitais”.

Este investimento faz parte da crença da Tether, segundo Ardoino, de que “a América Latina se tornará um dos principais polos mundiais de inovação em blockchain”.

Entre outras funcionalidades, a plataforma Parfin publicita ferramentas de gestão de “compliance-as-a-service” para outras instituições financeiras. A Parfin lançou ainda um produto chamado Rayls, descrito como “blockchain para bancos”.

Segundo dados do CoinMarketCap, o token associado ao projeto tem uma capitalização de mercado de cerca de 44 milhões de dólares.

Ledn

A Ledn é uma plataforma de empréstimos em Bitcoin, sendo que Ardoino afirma que permite “expandir canais de crédito sem vender ativos digitais individualmente”.

A Ledn foi um dos credores de menor dimensão a emprestar à Alameda Research. Após o colapso da FTX e Alameda, a Ledn declarou ter “absorvido totalmente o impacto do empréstimo em aberto à Alameda” e acrescentou que “a Ledn também tinha uma pequena exposição na FTX, mas isso não afeta os ativos dos clientes”.

A Ledn também dependia anteriormente da Genesis Global Capital como parceira, mas afirma ter terminado essa relação antes da queda da Genesis. Todos estes eventos ocorreram antes do investimento da Tether na empresa.

Kotani Pay

A Tether descreve a Kotani Pay como “infraestrutura de entrada e saída para utilizadores de Web3 em África, ligando-os a canais de pagamento locais”.

Destaca a capacidade de converter diversas moedas locais em criptomoedas. Oferece também “soluções de liquidação em stablecoin”, destinadas a facilitar pagamentos transfronteiriços, afirmando ser mais rápido do que os bancos.

Bit2Me

No blogue da Tether, a Bit2Me é descrita como “a principal plataforma de ativos digitais em espanhol”.

Oferece serviços de exchange, produtos de “poupança (Earn)” e de “empréstimo (Loan)” para garantias em criptomoedas, bem como uma “bolsa de valores em blockchain”.

Possui um token próprio chamado B2M. Segundo dados reportados no CoinMarketCap, o seu valor de mercado caiu de um pico de cerca de 550 milhões de dólares para apenas 58 milhões.

Pave Bank

O investimento mais recente da Tether foi no Pave Bank, um banco regulado na Geórgia que promete fornecer “serviços bancários globais, seguros e multiativos” e “serviços bancários programáveis”.

A empresa afirma que, na conceção e construção de produtos, é uma “empresa tecnológica”; no risco, capital e gestão regulatória, é um “banco totalmente regulado”.

Prestige Wealth

A Prestige Wealth (ou Aurelion) é uma empresa peculiar. Semelhante a outras empresas de tesouraria de ativos digitais (DAT), investe em Tether Gold, uma versão tokenizada de um chamado ativo do mundo real (RWA).

A Tether investiu nesta empresa enquanto esta angariava fundos para comprar Tether Gold. Grande parte da sua ronda de financiamento PIPE (“private investment in public equity” (PIPE)) foi feita em tokens Tether (USDT).

No comunicado de anúncio do investimento, o CEO da Aurelion, Björn Schmidtke, afirmou: “Isto não é apenas sobre rendimento ou finanças: trata-se de redefinir como possuímos, transferimos e preservamos riqueza real na era digital.”

O comunicado acrescentava que a Aurelion oferece “rendimento, transparência, conformidade regulatória e verificação diária on-chain”.

Pointsville

A Pointsville é outra empresa focada em RWA tokenizados e na oferta de programas de fidelização.

É liderada por Gabor Gurbacs, cujo perfil LinkedIn mostra ser Chief Strategy Advisor da Tether.

No comunicado sobre o financiamento, Ardoino afirma: “A tokenização está rapidamente a tornar-se uma das forças mais práticas e influentes na aplicação de ativos do mundo real. A plataforma Hadron da Tether orgulha-se de apoiar esta transformação, trabalhando com a experiente equipa da Pointsville para fornecer a escala e a usabilidade necessárias para integrar ativos do mundo real e programas de fidelização na economia digital.”

Transak

A Transak reivindica ser “líder global em infraestrutura fiat-para-cripto”, tendo Ardoino afirmado que está “a acelerar a adoção tanto em mercados emergentes como desenvolvidos, reduzindo a exclusão financeira e criando novas oportunidades para empresas e consumidores”.

Oferece serviços OTC (OTC) e de entrada e saída de fundos.

Ao contrário dos investimentos acima, a Tether lista formalmente alguns outros investimentos relevantes no seu site.

Rumble e Northern Data

Quando a Tether investiu inicialmente na Northern Data, esta era uma empresa de data centers e mineração de Bitcoin.

A Tether tornou-se rapidamente um dos principais acionistas. Desde então, a Northern Data separou a sua unidade de mineração, agora chamada Peak Mining, e passou a focar-se fortemente em inteligência artificial (AI).

A Tether também investiu na Rumble, uma plataforma de streaming de vídeo popular entre conservadores, sobretudo aqueles banidos do Twitch.

Posteriormente, a Rumble adquiriu a Northern Data, o que fez com que a Tether passasse a deter cerca de 30% da Rumble. Para além de incorporar criptomoedas no balanço, a Rumble aceitou a Tether como principal anunciante, tendo esta última acordado investir 100 milhões de dólares em publicidade.

Na mais recente call de resultados da Rumble, foi discutida a intenção de a empresa se transformar numa companhia de infraestrutura de IA “freedom-first” (freedom-first).

Ardoino foi destacado na conferência, tendo afirmado que “a visão da Rumble está perfeitamente alinhada com a nossa”.

O CEO da Rumble, Chris Pavlovski, também disse que a Rumble irá lançar este mês a sua carteira Rumble baseada em criptomoedas para todos os utilizadores. A 1789 Capital, fundo de capital de risco co-gerido por Donald Trump Jr. (Donald Trump Jr.), também investiu na Rumble.

Bitdeer (比特小鹿)

Jihan Wu (Jihan Wu) tem uma longa história na mineração de Bitcoin, tendo sido cofundador e ex-CEO da Bitmain (Bitmain).

Atualmente lidera a Bitdeer, uma empresa spin-off da Bitmain cotada no Nasdaq. A Tether investiu na Bitdeer, tendo detido mais de 20% do capital, reduzindo depois para cerca de 18%.

CityPay.io

A CityPay.io é uma empresa sediada na Geórgia que se dedica a ajudar comerciantes a aceitar pagamentos em criptomoedas.

Quando a Tether investiu na empresa, afirmou que isso fazia parte da sua “expansão de influência na Geórgia”. Ardoino referiu que a Tether “tem o prazer de colaborar com a CityPay.io para trazer maior inovação e eficiência ao setor de pagamentos na Geórgia”.

Fizen

A Fizen é descrita no blogue da Tether como “uma empresa focada em carteiras de criptomoedas self-custody e pagamentos digitais”.

O site da Fizen promete que “podes ganhar dinheiro em movimento” e promove a capacidade de “obter rendimento em qualquer lugar, a qualquer hora”.

Ardoino afirmou que este investimento “sublinha o nosso compromisso de ampliar o acesso global a soluções financeiras digitais eficientes e fiáveis, promovendo o uso responsável e inteligente de ativos digitais no quotidiano”.

Kem

No blogue da Tether, a Kem é descrita como “uma plataforma concebida para remessas e gestão financeira”, operando sobretudo no Médio Oriente e Norte de África. Ardoino afirma que este investimento reforça “o compromisso da Tether com a inclusão e estabilidade financeira”.

O site da Kem descreve-a como “o primeiro banco de criptomoedas”. Contudo, parece que a Kem não é de facto um banco, nem é a primeira a tentar servir o setor cripto.

Contudo, o site esclarece que “a Kem opera através da Kemfinity s.r.o. (número de empresa: 221 62 194), uma entidade licenciada como prestadora de serviços de ativos virtuais (VASP) na República Checa”.

Sorted Wallet

A Sorted Wallet é descrita pela Tether como uma “plataforma que oferece transações de criptomoedas seguras e convenientes, colmatando a exclusão bancária e o sub-bancarismo em regiões em desenvolvimento”.

Além de fornecer uma carteira, destaca a possibilidade de “levantar USDT para contas bancárias, saldo de telemóvel ou contas mobile money”.

Ardoino afirma: “Ao apoiar a Sorted Wallet, desbloqueamos novas oportunidades de inclusão financeira para pessoas com telemóveis básicos. O nosso objetivo é garantir que todos, independentemente de onde estejam ou do tipo de telemóvel que utilizem, possam gerir e utilizar criptomoedas em segurança, empoderando-os para construir um futuro financeiro mais seguro e participar ativamente na economia digital em evolução.”

Synonym

A Synonym é uma fornecedora de carteiras Bitcoin com integração da Lightning Network, identificando-se no seu site como “uma empresa Tether”.

Para além da carteira, é também responsável pela Pubky, descrita como uma aplicação movida por “novos protocolos descentralizados, com etiquetas sociais e curadoria social”.

Oferece ainda o Atomicity, descrito como um “sistema P2P de confiança mútua”, destinado a “ultrapassar os cartões de crédito dos grandes bancos em comércio e colaboração”.

Shiga

A Shiga Digital é descrita no blogue da Tether como “uma plataforma moderna que oferece acesso a soluções financeiras blockchain pan-africanas, úteis e acessíveis no mundo real. A Shiga Digital oferece contas virtuais, serviços OTC, gestão de fundos e câmbio para empresas africanas.”

O site propõe “capacite o seu negócio com soluções bancárias descentralizadas”. A Shiga afirma ser uma prestadora de serviços de ativos virtuais licenciada na UE, mas não parece ser um banco literal.

XREX

No site da Tether Ventures, a XREX é descrita como “um fornecedor de pagamentos B2B transfronteiriços baseados em USDT para mercados emergentes”, enquanto no seu site é apresentada como “a mudar o futuro da banca”.

O site afirma ser uma empresa de serviços monetários regulada pela FinCEN, uma instituição de pagamentos licenciada em Singapura e uma VASP registada para combate ao branqueamento de capitais em Taiwan. Não parece mencionar qualquer licença bancária.

No artigo sobre o investimento, a Tether afirma que este permitirá à XREX “facilitar pagamentos B2B transfronteiriços baseados em USDT de forma compatível em mercados emergentes”. Acrescenta ainda que “a XREX irá colaborar com a Fundação Unitas para lançar o XAU1, uma stablecoin unitizada indexada ao dólar e sobre-colateralizada por Tether Gold (XAUt).”

StablR e Quantoz

A StablR está a lançar uma stablecoin na Europa, visando conformidade com o regulamento MiCA (MiCA) e recorrendo à plataforma de tokenização Hadron da Tether.

A Quantoz é outra empresa que tenciona usar a Hadron para lançar uma stablecoin em conformidade com a MiCA na Europa. A Tether tinha a sua própria stablecoin EURT indexada ao euro, mas o projeto foi encerrado.

Blackrock Neurotech

Talvez o investimento mais insólito da Tether seja na Blackrock Neurotech, uma empresa dedicada ao desenvolvimento de interfaces cérebro-máquina.

Este investimento está sob a alçada da “Tether Evo”. O site da Tether Evo afirma: “A Tether está na vanguarda da interseção entre inovação e potencial humano, empenhada em impulsionar a humanidade para um futuro onde tecnologia e capacidades humanas se fundem de formas inéditas.”

Academy of Digital Industries

A Tether também investiu na Academy of Digital Industries, uma plataforma de formação e educação online sediada na Geórgia. Este investimento terá permitido acrescentar cursos sobre “Bitcoin, stablecoins, tecnologias peer-to-peer e inteligência artificial”.

Be Water

No artigo do blogue em que a Tether anunciou o investimento, a Be Water é descrita como “uma empresa inovadora dedicada à produção e distribuição de conteúdos áudio, vídeo, filmes e livestream”. Ardoino afirma que este investimento está alinhado com a convicção da Tether na “importância dos media independentes na formação de uma sociedade informada”.

Crystal Intelligence

O investimento da Tether na empresa de análise blockchain Crystal Intelligence parece alinhar-se com o objetivo de “apoiar as autoridades e criar um ecossistema de ativos digitais mais seguro e resiliente para combater o uso ilegal de stablecoins”. A Tether também colabora com a concorrente Chainalysis, integrando-a na plataforma Tether Hadron.

Elemental Altus

A Tether investiu ainda na Elemental Altus, uma empresa de royalties de metais preciosos. Ardoino afirma que este investimento está alinhado com a “convicção antiga da Tether de que ativos tangíveis como o Bitcoin e o ouro sustentarão as formas digitais de valor mais duradouras”.

Holepunch

A Tether e a sua empresa irmã Bitfinex são ainda responsáveis pela Holepunch, uma plataforma de comunicação ponto-a-ponto encriptada que disponibiliza a aplicação de videochamada Keet. Ardoino é também Chief Strategy Officer da Holepunch.

Juventus Football Club (尤文图斯足球俱乐部)

Um dos investimentos mais desconcertantes é o na Juventus Football Club, que a Tether tentou descrever como uma “oportunidade para integrar o seu portfólio futurista no setor do desporto”. Isto sugere ainda que a Tether vê aqui uma oportunidade de “integrar stablecoins, ativos digitais e tecnologia centrada no ser humano no quotidiano”.

Zengo Wallet

A Tether descreve a Zengo como “uma carteira self-custody líder, reconhecida pela segurança e facilidade de uso”, acrescentando que já serviu 1,5 milhões de utilizadores “sem qualquer caso de hacking, phishing ou takeover”.

A Zengo é uma carteira MPC (MPC), que armazena as shards das tuas chaves criptográficas entre o teu dispositivo móvel e os servidores da Zengo.

Mansa

A Mansa afirma fornecer linhas de crédito rotativas a empresas de pagamentos para facilitar a liquidação de transações e o rápido movimento de fundos das contas dos clientes. O site descreve ainda outros serviços, incluindo negociação de FX OTC e “processamento de cartões virtuais”.

Oobit

A Tether descreve a Oobit como “uma aplicação de pagamentos móveis”. Ardoino afirma que o investimento faz parte da visão partilhada da Tether e da Oobit de “impulsionar a adoção global das criptomoedas”.

Adecoagro

A Adecoagro é um grupo agrícola que também investe em produção de energia. Depois de a Tether adquirir uma posição maioritária na empresa, anunciou-se um memorando de entendimento “para explorar uma parceria estratégica focada em mineração de Bitcoin”.

NAKA

A NAKA afirma estar a desenvolver “cartões de pagamento self-custody”. De acordo com a Crunchbase, a Tether investiu nesta empresa.

Twenty One

Por fim, a Twenty One, liderada por Jack Mallers, é uma empresa DAT (DAT) detida pela Tether, lançada em parceria com o principal custodiante da Tether, Cantor Fitzgerald.

O site da Twenty One afirma deter atualmente 43.514 bitcoins.

Conclusão

A Protos só conseguiu confirmar cerca de um quarto dos investimentos realizados pela Tether (assumindo que os “mais de 120” referidos por Ardoino ainda são corretos).

Os investimentos confirmados mostram uma empresa financeira com ramificações profundas, atuando tanto dentro como fora da indústria das criptomoedas, enquanto a maioria dos investimentos permanece desconhecida, tornando quase impossível avaliar o real alcance e impacto da Tether.