Samsung Electronics 2x Leverage ETF забезпечив прибутковість 1,3% проти 6,4% зростання акцій через волатильний тягар.

За даними Meritz Securities, 2x леверидж-ETF Samsung Electronics показав помилку відстеження лише 0,84% з 27 травня по 6 липня, відносно добре відстежуючи свою чисту вартість активів. Однак інвестори зазнали значних втрат через волатильність, незважаючи на зростання базової акції на 6,4%. 2x продукт із кредитним плечем забезпечив лише 1,3% сукупної прибутковості замість очікуваних 12,8%.

Це зниження пояснюється механікою щоденного ребалансування: ETF збільшує експозицію після зростання ціни та зменшує її після падінь, створюючи структуру, подібну до короткої гами. Хоча поточне ребалансування становило лише 4,1% обсягу торгів Samsung, аналітики попередили, що на волатильних ринках довгострокові власники можуть отримати значно нижчу прибутковість, причому втрати зростають зі збільшенням періоду утримання.