Aprovecha las oportunidades de inversión en acciones relacionadas con el concepto de IGBT: desde el principio de los chips hasta la práctica en selección de acciones

¿Por qué las acciones relacionadas con el concepto IGBT merecen atención?

Si tienes interés en invertir en acciones tecnológicas, las acciones relacionadas con el concepto IGBT son un sector que no puedes ignorar. Esto no se debe a que sean populares, sino a que estas empresas dominan tecnologías clave que determinan el desarrollo de la industria de las energías renovables.

En términos simples, el IGBT es el segundo componente más importante en la estructura de costos de los vehículos eléctricos, después de la batería. En otras palabras, sin un buen chip IGBT, incluso los vehículos eléctricos más avanzados no podrán acelerar rápido ni ser estables. Por eso, en estos años de explosión de los vehículos eléctricos a nivel mundial, las acciones relacionadas con el concepto IGBT han mostrado un rendimiento colectivo fuerte, porque la demanda es real, no especulación.

Según datos de la organización internacional de investigación YOLE, se espera que el mercado global de IGBT alcance los 9,3 mil millones de dólares para 2027. Entre los principales sectores, los vehículos eléctricos y el control industrial representan la mayor proporción, con un 28% y un 37% respectivamente. Con el crecimiento continuo en producción y ventas de vehículos nuevos de energías renovables, este mercado solo crecerá más.

¿Qué es exactamente el IGBT? ¿Por qué es tan importante?

El IGBT, cuyo nombre completo es Transistor Bipolar de Puerta Aislada (Insulated Gate Bipolar Transistor), pertenece a la categoría de semiconductores de potencia. Si el CPU es el cerebro de la computadora, el IGBT sería el “CPU de la electrónica de potencia”.

Las funciones principales del IGBT incluyen amplificación de potencia, inversión (de corriente continua a corriente alterna), control y protección. Tiene características como alta potencia, alta fiabilidad, velocidad de conmutación rápida y bajo consumo. De manera más visual, el IGBT funciona como un “interruptor” que puede abrir y cerrar miles de veces por segundo, permitiendo una conversión eficiente de energía mediante un control preciso. Los vehículos eléctricos equipados con estos chips pueden acelerar de 0 a 100 km/h en solo 3 segundos.

El IGBT se ha aplicado ampliamente en transporte ferroviario, vehículos eléctricos, redes eléctricas inteligentes, equipos de energías renovables, aeroespacial, electrónica de consumo, entre otros. Con un futuro prometedor, esto explica por qué las acciones relacionadas con el concepto IGBT continúan atrayendo la atención de los inversores.

Panorama global de la industria del IGBT: dominancia de grandes empresas, pero oportunidades en desarrollo

Actualmente, el mercado global de IGBT está firmemente controlado por empresas de Japón, Europa y Estados Unidos. Las cinco principales empresas —Infineon, Mitsubishi Electric, ON Semiconductor, Fuji Electric y ABB— tienen una participación de mercado superior al 70%. ¿Qué significa esto? Que las barreras tecnológicas son muy altas, pero también que estas empresas tienen un fuerte poder de fijación de precios y competitividad.

En las acciones de EE. UU. relacionadas con el concepto IGBT, las principales empresas de semiconductores muestran un rendimiento destacado. Por ejemplo, AMD duplicó su precio en 2023, pasando de 60 dólares por acción a 140 dólares, y muchos analistas aún consideran que está subvalorada. Intel subió de 30 a 50 dólares por acción, casi un 70% de aumento. Broadcom, por su parte, pasó de 600 a 1000 dólares por acción, mostrando un rendimiento estable en los últimos tres años.

Pero para los inversores chinos, las acciones relacionadas con el concepto IGBT en Taiwán podrían ser aún más interesantes, debido a su proximidad geográfica, apoyo político y participación profunda en la cadena de suministro.

Análisis del rendimiento de las acciones relacionadas con el concepto IGBT en Taiwán en el último año

Taiwán tiene cierta experiencia en el campo de los semiconductores de potencia. En los últimos años, con el auge de los vehículos eléctricos y las energías renovables, varias empresas clave en la cadena de suministro taiwanesa han emergido como fabricantes de componentes esenciales.

Ma Silicon (2342): alto crecimiento pero gran volatilidad

Ma Silicon ha estado activamente en el mercado de componentes de potencia para vehículos. En 2022, sus ingresos aumentaron un 10.22% interanual hasta 2.151 mil millones de yuanes, alcanzando un máximo en 11 años. Como resultado, su acción superó en marzo las medias móviles de 60 y 20 días, alcanzando los 47.96 yuanes en solo medio mes, con un aumento cercano al 30%. Sin embargo, la tendencia no duró mucho; en mediados de mayo, perdió toda esa ganancia y se mantuvo entre 38 y 42 yuanes, cayendo a unos 33 yuanes en agosto, con un rendimiento anual bastante pobre.

Este ejemplo muestra a los inversores que las acciones relacionadas con el concepto IGBT tienen oportunidades, pero también conllevan volatilidad. La clave está en entrar en las caídas, no en comprar en máximos.

Qiang Mao (2481): presión por baja demanda, pero fuerte rebote

Qiang Mao se dedica principalmente a la producción y venta de diodos rectificadores y materiales electrónicos de precisión. En la primera mitad del año, su precio se vio presionado por la baja demanda del mercado de consumo. En julio, experimentó un cambio, subiendo de 65 a 81.7 yuanes en medio mes, un aumento superior al 25%. Sin embargo, en agosto, la industria se enfrió y su precio cayó por debajo de 60 yuanes, solo para rebotar a finales de año.

Fuding (8261): estable pero sin explosividad

Fuding ofrece soluciones electrónicas integradas para aplicaciones en electrónica de consumo, calculadoras, monitores, etc. En la primera mitad del año, su acción osciló alrededor de 100 yuanes, entrando en una tendencia bajista en julio, cayendo a unos 80 yuanes y permaneciendo en esa zona durante cuatro meses, solo para rebotar al final del año. Comparado con los otros dos, su movimiento es más suave, pero también indica una falta de impulso alcista.

Estas tres empresas muestran diferentes comportamientos en sus acciones, reflejando que, incluso dentro del mismo concepto IGBT, las diferencias en fundamentos, estrategia y entorno de mercado generan variaciones significativas. Los inversores deben seleccionar cuidadosamente.

¿Por qué todavía hay oportunidades de inversión en acciones relacionadas con el concepto IGBT?

Aunque el entusiasmo por las acciones relacionadas con el concepto IGBT ha disminuido, el impulso a largo plazo sigue intacto:

1. Crecimiento sostenido de la demanda de vehículos eléctricos

Los vehículos eléctricos son una tendencia inevitable. Con las políticas de desarrollo de vehículos eléctricos en todo el mundo, la aplicación de estos ha crecido rápidamente. Como componente central, la demanda de IGBT solo aumentará.

2. Barreras tecnológicas que crean una ventaja competitiva

El IGBT implica procesos microelectrónicos complejos, y solo unas pocas empresas dominan las tecnologías clave. Esto les confiere un alto poder de negociación y ventajas competitivas.

3. Oportunidades en la subcontratación

Los gigantes internacionales de IGBT enfrentan limitaciones de capacidad y probablemente externalizarán más procesos de fabricación avanzados a fábricas subcontratadas. Esto representa una oportunidad para Taiwán y otros centros de fabricación.

4. Correcciones en la valoración que ofrecen puntos de entrada

Tras varios años de aumento, muchas acciones relacionadas con el concepto IGBT han experimentado correcciones evidentes. Desde la perspectiva de valoración, algunas ya son atractivas, y los inversores pueden considerar posicionarse durante estas caídas.

Riesgos asociados a las acciones relacionadas con el concepto IGBT

No solo hay oportunidades, sino también riesgos que deben considerarse:

Riesgo de avances tecnológicos y actualizaciones de generación: Actualmente, las tecnologías avanzadas de IGBT siguen en manos de gigantes de EE. UU., Europa y Japón. Si cambian las dinámicas de la cadena de suministro internacional o tecnologías como el carburo de silicio y el nitruro de galio maduran rápidamente, los fabricantes actuales de IGBT podrían enfrentar dificultades para mantenerse a la vanguardia o incluso perder mercado.

Incertidumbre geopolítica: La tensión entre China y EE. UU. puede provocar ajustes en la cadena de suministro, y las empresas taiwanesas podrían enfrentar escasez de materiales o aislamiento tecnológico.

Ciclos de la industria: La industria de semiconductores es inherentemente cíclica, y las fluctuaciones en la demanda afectarán directamente el rendimiento de las acciones relacionadas con el concepto IGBT.

¿Cómo invertir en acciones relacionadas con el concepto IGBT?

Para quienes desean aprovechar esta oportunidad, hay varias opciones:

Compra directa en acciones de Taiwán: Si tienes una cuenta de valores en Taiwán, puedes comprar directamente acciones relacionadas con el concepto IGBT. Es la forma más sencilla y te permite participar plenamente en el crecimiento de las empresas.

Operaciones con CFD: Los contratos por diferencia ofrecen apalancamiento, permitiendo tanto posiciones largas como cortas, con mayor flexibilidad. Sin embargo, el apalancamiento también aumenta el riesgo, por lo que debe usarse con precaución.

Fondos cotizados (ETF) relacionados: Si no tienes experiencia en selección de acciones, puedes considerar invertir en ETF que sigan índices de electrónica taiwanesa o semiconductores, diversificando riesgos y obteniendo rendimientos promedio del sector.

Resumen

Las acciones relacionadas con el concepto IGBT atraen atención principalmente porque el desarrollo de vehículos eléctricos y energías renovables es una tendencia a largo plazo, y el IGBT es un componente esencial en toda la cadena industrial. Aunque en este año algunas acciones relacionadas han experimentado ajustes notables, esto también crea oportunidades de entrada en niveles bajos.

Lo importante es entender que la lógica de inversión en estas acciones se basa en la tendencia industrial, no en especulación a corto plazo. Mientras la industria de vehículos eléctricos y energías renovables siga creciendo, la demanda de IGBT no se agotará. Aprovechar las correcciones actuales para seleccionar acciones con fundamentos sólidos puede sentar las bases para beneficios a medio y largo plazo.