Quer comprar ações americanas por meio de subconta? Primeiro, entenda estas 5 questões-chave para não perder dinheiro

Investidores em Taiwan estão cada vez mais interessados no mercado estrangeiro, e corretagem por procuração tornou-se a ferramenta preferida de muitos novatos. Mas você realmente entende o que é uma corretagem por procuração antes de abrir uma conta? Como são calculadas as taxas? Este artigo organiza os pontos essenciais para investir em ações americanas via corretagem por procuração, ajudando você a começar rapidamente.

A verdadeira identidade da corretagem por procuração: modo de negociação indireta

Serviço de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por procuração — assim é o nome oficial da corretagem por procuração. Simplificando, você não negocia diretamente com uma corretora no exterior, mas através de uma corretora em Taiwan como intermediária.

O processo completo é assim: você faz um pedido na APP da corretora de Taiwan → a corretora de Taiwan repassa o pedido para uma corretora parceira no exterior → a corretora no exterior executa a negociação na bolsa dos EUA. Como o pedido é transferido e não delegado diretamente, chama-se “corretagem por procuração”.

Com a corretagem por procuração, você pode investir em ações nos EUA, ETFs americanos, ações de Hong Kong, mercado japonês e outros ativos estrangeiros. Em Taiwan, o volume de negociações de ETFs de ações americanas via corretagem por procuração é o maior, refletindo sua praticidade.

Como funciona a corretagem por procuração? Quatro passos para entender

Passo 1: Investidor faz o pedido
Você envia uma ordem de compra ou venda pelo aplicativo da corretora de Taiwan, escolhendo as ações ou ETFs desejados.

Passo 2: Corretora de Taiwan envia para a corretora no exterior
Após receber seu pedido, a corretora de Taiwan o repassa imediatamente para uma corretora parceira registrada na bolsa dos EUA, que realiza a execução real no mercado.

Passo 3: Retorno da confirmação e sincronização
Após a negociação, a corretora no exterior envia o resultado de volta para a corretora de Taiwan, que atualiza o status de sua conta.

Passo 4: Custódia das ações
As ações negociadas ficam armazenadas na conta de custódia no exterior da corretora, que as mantém em nome dela. Você vê suas ações como propriedade, com direitos completos de benefício — isso é padrão e totalmente legal no mercado internacional.

Corretagem por procuração vs corretora no exterior: como escolher?

Quem deve usar corretagem por procuração? Novatos iniciantes, pois é simples de operar e seguro.

Quem deve considerar uma corretora no exterior? Investidores que negociam frequentemente ou com valores elevados, pois podem economizar taxas ao longo do tempo.

Por que a corretagem por procuração costuma ser mais cara? Estrutura de custos revelada

Embora pareça conveniente, a corretagem por procuração realmente tem custos mais altos do que uma corretora no exterior. Vamos detalhar:

Taxa de corretagem

A taxa de corretagem por procuração na Taiwan é cerca de 0,1% a 1% do valor da transação, geralmente com um mínimo de US$25-50. Nos últimos anos, algumas corretoras eliminaram o limite mínimo, como a Cathay Securities, tornando-se bastante competitivas.

Custos de bolsa

A SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) cobra uma taxa de 0,00278% por transação de ações, calculada na venda. Algumas bolsas cobram adicionalmente 0,00565% para compra e venda, além de uma taxa de 0,0027% por transação.

Taxa de atividade TAF

Cobra US$0,000119 por ação, com limite de US$5,95, geralmente cobrada na venda.

Custos fiscais

• Dividendos de ações americanas estão sujeitos a 30% de imposto de renda, com possibilidade de reembolso, mas o processo é complicado.
• Renda de fontes estrangeiras só é tributada se o valor exceder 6,7 milhões de TWD e a carga tributária for maior que a de renda comum.
• Fórmula do imposto básico: ( Renda Bruta - 6,7 milhões) × 20%

Custos de câmbio bancário

Transferências internacionais no mesmo dia, gratuitas no Taishin Bank, outros bancos podem cobrar taxas.

8 regras principais para investir em ações americanas via corretagem por procuração

1. Ordem limitada — só permite definir preço de compra/venda antecipadamente, sem execução ao preço de mercado imediato.
2. Fundos suficientes para a operação — saldo insuficiente faz a ordem falhar.
3. Depósito excessivo geralmente necessário — para cobrir variações cambiais, valores extras são devolvidos após a liquidação.
4. Sem alavancagem — corretagem por procuração não permite margem, mas a maioria permite day trade.
5. Operações não fecham em feriados — feriados em Taiwan não afetam, exceto feriados bancários de câmbio.
6. Horários de negociação — horário dos EUA: 09:30-16:00, verão taiwanês 21:30-04:00, inverno 22:30-05:00.
7. Diferença cambial — corretoras usam taxa fixa de câmbio, gerando custos de conversão.
8. Diferença de liquidação — compra T+1, venda T+3, liquidação no mercado é T+2.

Como abrir uma conta de corretagem por procuração? Três passos

Para investir em ações americanas via corretagem por procuração, você precisa de duas contas: Conta de corretora de Taiwan + Conta de moeda estrangeira.

Requisitos para abrir

Pessoa física taiwanesa maior de 18 anos pode solicitar.

Documentos necessários

✓ Dois documentos de identidade: carteira de identidade original + passaporte ou residência
✓ Segundo documento: cartão de saúde ou carteira de motorista, etc.
✓ Carimbo: necessário na assinatura presencial.
✓ Cópia da conta bancária: comprova capacidade financeira.

Processo de abertura

Opção 1: Presencial
Visite uma filial da corretora local, leve os documentos, informe que deseja abrir uma conta de corretagem por procuração, escolha a moeda de liquidação (TWD ou dólar), assine o contrato e pronto.

Opção 2: Online
Preencha o formulário no site da corretora, envie os documentos, assine digitalmente e conclua a abertura.

Após abrir, transfira fundos para a conta de liquidação de corretagem por procuração e comece a negociar. Os fundos e ações na conta são gerenciados pela corretora.

Comparativo de taxas das principais corretoras de Taiwan para corretagem por procuração

Usando ordens eletrônicas, aqui estão as taxas de algumas corretoras principais:

Dicas de custos — As taxas variam pouco entre as corretoras, há espaço para negociação de descontos. Mas, no geral, a corretagem por procuração é mais cara do que usar uma corretora no exterior diretamente, não sendo recomendada para negociações frequentes. A Cathay Securities, ao eliminar o mínimo, tornou-se a opção mais competitiva atualmente.

Os custos da corretagem por procuração vêm de duas partes: taxa local + taxa da bolsa estrangeira. Comprar ações americanas tem a menor taxa de corretagem, mas ações na China continental ou Hong Kong podem chegar a 1-2%.

Outras opções de investimento em ações americanas além da corretagem por procuração

Opção 1: Corretoras estrangeiras para negociação direta

Registrando conta em corretoras nos EUA (como FirstTrade), você pode comprar ações, futuros, opções, ETFs e títulos americanos. A comissão de compra de ações é totalmente gratuita, cobrando apenas as taxas da bolsa, com baixo custo. A desvantagem é o alto limite de abertura de conta e interface em inglês.

Opção 2: CFD de ações americanas

CFD de ações americanas usam as ações como ativo subjacente, com características de futuros, suportando negociações bidirecionais, alavancagem, com pouco capital inicial. Vantagens: muitos ativos, taxas muito baixas (0,01-0,015%), comissão zero, apenas spread e taxa de overnight. Ideal para traders de alta frequência ou investidores com necessidades específicas (como alavancagem).

Resumo: para quem é adequada a corretagem por procuração?

A corretagem por procuração é mais indicada para investidores que negociam pouco, com objetivos simples e que pretendem manter posições a longo prazo. É fácil de operar, com riscos controlados, mas com taxas relativamente altas.

Se você busca custos baixos e não quer abrir uma conta com altos requisitos, corretoras estrangeiras e CFDs de ações americanas são boas alternativas. A escolha do instrumento deve considerar seus hábitos de negociação, volume de capital e tolerância ao risco.

Três conceitos essenciais que todo investidor em corretagem por procuração deve entender

ETF (Fundo de Índice Negociável)
No contexto da corretagem por procuração, refere-se a fundos de investimento em títulos indexados, que agrupam várias ações formando um índice. Por exemplo, um ETF do tipo FANNG seleciona ações de tecnologia dos EUA e dos principais players chineses, com pesos ajustados periodicamente para acompanhar o setor de tecnologia.

Lote (unidade de negociação)
Semelhante ao “contrato” em Taiwan. Em Hong Kong, o número de ações por lote varia de 200 a dezenas de milhares, na China continental é fixo em 100 ações, e nos EUA é por ação. As negociações devem ser feitas em múltiplos inteiros de lotes.

Dinheiro em trânsito
Valor de ações vendidas no mesmo dia, já negociadas, mas ainda não liquidadas, que podem ser usados para novas compras no mesmo mercado e moeda de liquidação (ou seja, vender e comprar imediatamente). Mas o saque só é possível após a liquidação efetiva.