Ціни на золото у 2025 році: як інвесторам реагувати?

Чому золото знову стає у центрі уваги

Колись давно золото було основою валюти. Від Стародавнього Риму до США XIX століття, золото свідчило про процвітання та занепад цілих цивілізацій. З часом країни поступово відмовилися від золотого стандарту, перейшовши на паперові гроші. Однак, коли настає економічна нестабільність, люди знову звикли повертатися до найстарішого і найнадійнішого засобу збереження вартості — золота.

Наприкінці 2024 року світова економіка має тьмяний прогноз, інфляція тримається на високих рівнях, а геополітична напруга зростає. Все це підвищує привабливість золота. Дані говорять самі за себе: ціна золота у 2024 році зросла з 2000 до 2600 доларів за унцію, що становить 30% приросту. Якщо ви 1 січня 2024 року інвестували 100 000 доларів у золото, то до 5 грудня ця сума зросла до 127 600 доларів.

Глибока логіка зростання цін на золото

Основні фактори, що рухають зростання ціни на золото

Тривалий тиск інфляції
Коли рівень інфляції перевищує цільові показники, золото стає найкращим захистом від девальвації валюти. Інвестори масово вкладаються у золото, щоб зберегти купівельну спроможність.

Бум купівлі золота центральними банками
Глобальні центральні банки значно збільшують свої золотовалютні резерви. Уроки заморожених активів Росії змусили країни усвідомити, що зберігання золота всередині країни є безпечнішим, ніж у доларах або євро. Цей тренд “дедоларизації” є потужним.

Зростання геополітичних ризиків
Конфлікти на Близькому Сході, напруженість у Європі та інші невизначеності сприяють зростанню попиту на активи-укриття. У кризові моменти золото ніколи не залишається осторонь.

Зміни у монетарній політиці
Політика Федеральної резервної системи має вирішальне значення. Якщо ставки залишаються низькими тривалий час, безвідсоткові активи, такі як золото, стають більш привабливими.

Прогнози цін на золото у 2025 році

Крупні фінансові інститути оприлюднили свої прогнози щодо цін на золото у 2025 році:

Усі прогнози спрямовані в одному напрямку: ціна на золото має продовжити зростати, хоча темпи зростання різняться залежно від організації.

Драйвери зростання інвестицій у золото

Страх рецесії

Якщо основні економіки — США, Європа або Китай — почнуть демонструвати ознаки уповільнення зростання, капітали масово потечуть у золото. Історія вже неодноразово доводила, що золото — справжній прихисток у кризові часи.

Невизначеність щодо інфляції

Поки інфляційні очікування не зменшуються, золото матиме підтримку. Якщо у 2025 році ціни залишаться високими, все більше інвесторів вкладатимуть у золото для збереження вартості.

Потреба у диверсифікації резервів

Все більше країн усвідомлюють ризики надмірної залежності від однієї валюти, і золото стає стратегічним резервом. Це створює довгострокову базу для попиту.

Геополітична нестабільність

Глобальні конфлікти та напруженість не зменшуються. У такому середовищі ціна на золото зазвичай зростає.

Ризики зниження цін

Загроза посилення долара

Якщо долар зміцнюється, золото стає менш привабливим для міжнародних покупців. Сильний долар пригнічує ціну — це незаперечний закон.

Вплив підвищення ставок

Якщо центральні банки піднімуть ставки через інфляційний тиск, це підвищить альтернативну вартість утримання золота і може знизити його ціну.

Технічні зміни у структурі пропозиції

Покращення технологій видобутку може збільшити пропозицію золота. Якщо попит не зросте відповідно, ціна може зазнати тиску.

Короткостроковий шок від краху фондового ринку

Хоча золото — актив-укриття, у разі кризи інвестори часто продають його, щоб отримати готівку. Це може спричинити короткострокове падіння цін, але швидкий відскок зазвичай настає.

Як планувати інвестиції у золото у 2025 році

Стратегії для різних рівнів ризику

Обережні інвестори
Рекомендується виділяти 5-15% портфеля у золото — це захист від ризиків і водночас не надто концентровано.

Збалансовані інвестори
З урахуванням економічної невизначеності, можна збільшити частку до 15-20%.

Агресивні інвестори
За умови впевненості у довгостроковій перспективі, частка понад 25% цілком можлива, особливо якщо базові показники золота позитивні.

Чотири способи інвестування у золото

1. Фізичне золото
Купівля монет або злитків — найтрадиційніший спосіб. Плюс — безпосереднє володіння, відсутність контрагента; мінус — потрібно враховувати витрати на зберігання та страхування.

2. Золоті ETF
Гнучкість: можна купувати і продавати як акції. Один ETF зазвичай репрезентує певну вагу фізичного золота, що дешевше, ніж володіння ним напряму.

3. Акції золотодобувних компаній
Інвестиції у акції компаній, що добувають золото. При зростанні цін прибутки зростають, але потрібно враховувати операційні ризики і високу волатильність.

4. CFD на золото
Торгівля на різниці цін з використанням кредитного плеча. 50-кратне плече означає, що 1000 доларів контролюють позицію на 50 000 доларів. Прибутки і збитки значно збільшуються, тому потрібно бути обережним.

Рекомендації щодо управління ринковим ритмом

Довгострокові інвестори мають так діяти

Зберігайте стабільний відсоток у золото як захист портфеля. Коли ринок досягає нових максимумів — частково фіксуйте прибутки; при падінні — збільшуйте позиції. Це дозволить отримати зростання і захиститися від ризиків.

Трейдери короткострокового періоду мають бути уважними

Слідкуйте за змінами ставок, даними щодо інфляції, геополітичними подіями — це “барометри”, що визначають короткострокову волатильність золота.

Історія підтверджує цінність золота

У 2000 році ціна золота становила всього 270 доларів за унцію, а станом на 6 грудня 2024 — вже 2638 доларів. Це майже у 10 разів більше. Це не випадковість, а результат поступової еволюції валютної системи. В умовах знецінення паперових грошей, друку центральних банків і глобальних конфліктів функція збереження вартості золота стає все більш очевидною.

Прогноз цін на золото у 2025 році

Загалом, у 2025 році золото опиниться у складних, але сприятливих умовах. Економічна невизначеність, інфляційні очікування, політика центральних банків, курс долара — ці фактори переплітаються. Але в цілому, підтримка цін переважає над тиском.

Більшість аналітиків прогнозують подальше зростання цін на золото у 2025 році, хоча конкретні показники залежать від розвитку цих факторів. В будь-якому разі, перед інвестиціями радимо проконсультуватися з сертифікованим фінансовим радником — вони допоможуть скласти індивідуальний план, а не сліпо слідувати трендам.

Якщо ви плануєте коригувати портфель до 2025 року, саме час розглянути збільшення частки золота. Враховуючи потенційний тиск інфляції та геополітичні ризики, ця “страховка” варта вкладених коштів.