Глибокий аналіз тенденцій новозеландського долара: чи продовжить знижуватися новозеландський долар?

Новозеландський долар, новозеландський долар (код валюти: NZD), тобто новозеландський долар, є однією з найактивніше торгованих валют у світі. На міжнародному валютному ринку обсяг торгів NZD/USD посідає дев’яте місце у світі. З моменту запровадження у 1985 році режиму плаваючого курсу, курс новозеландського долара рухається під впливом багатьох факторів.

Чотири способи інвестування у новозеландський долар

Для інвесторів, які бажають взяти участь у торгівлі новозеландським доларом, на ринку доступні чотири основні варіанти:

Депозит у новозеландському доларі — найтрадиційніший і найменш ризикований спосіб. Інвестор може через місцевий банк обміняти свою валюту за поточним курсом і розмістити її на строковий депозит, отримуючи відсотки у новозеландському доларі, а при закінченні терміну — повернути основну суму та отримати відсотки. Хоча цей спосіб є безпечним, його доходність обмежена.

Фонди у новозеландському доларі — керуються професійними менеджерами, інвестиції спрямовані безпосередньо у новозеландський долар та відповідні активи. У порівнянні з депозитами, фонди мають вищий рівень ризику і потенційної доходності, що робить їх привабливими для тих, хто готовий до певної волатильності.

Ф’ючерси на новозеландський долар — похідний фінансовий інструмент, що торгується на Чиказькій товарній біржі (CME). Ф’ючерси мають кредитне плечо, дозволяють відкривати позиції як у бік зростання, так і у бік зниження курсу, але супроводжуються ризиками маржинальних вимог, ліквідації позицій та інших ризиків, тому вимагають від інвестора навичок управління ризиками.

Контракти на різницю (CFD) — популярні через свою гнучкість і високий рівень використання капіталу. Вони вимагають менших гарантійних внесків порівняно з ф’ючерсами, дозволяють відкривати позиції у дві сторони, не мають обмежень щодо терміну розрахунку, що особливо зручно для короткострокових трейдерів з чітким прогнозом руху курсу.

Ключові фактори, що впливають на курс новозеландського долара

Щоб зрозуміти недавню тенденцію девальвації новозеландського долара, потрібно глибоко проаналізувати економічну логіку за цим процесом.

Залежність від товарів визначає коливання курсу. Австралійський і новозеландський долари часто називають «товарними валютами» через їхню орієнтацію на експорт. Більше двох третин експорту Нової Зеландії припадає на сільськогосподарську продукцію, молочні продукти та шерсть, що сприяє тісному зв’язку курсу з цінами на світовому ринку. При зниженні цін на сільгосппродукцію та молочні продукти, новозеландський долар зазнає тиску.

Ланцюгова реакція через спад туристичної галузі. Туризм — важливий сектор економіки Нової Зеландії. Після пандемії COVID-19 міжнародний туризм різко скоротився, що безпосередньо знизило валютні надходження країни і посилило тиск на девальвацію долара.

Зростання ставок у ФРС США збільшує валютний розрив. Підвищення ставок у США сприяє посиленню долара, тоді як різниця у ставках між Новою Зеландією та США зростає, що зменшує привабливість новозеландського долара для інвесторів.

Вплив глобальних кризових подій. Будь-які значущі міжнародні події можуть впливати на експортну діяльність Нової Зеландії і, відповідно, на курс долара. Висока залежність від експорту робить країну особливо чутливою до глобальних економічних коливань.

Історична динаміка курсу: від максимуму до мінімуму

Девальвація новозеландського долара щодо долара США досить значна. З 2014 року, коли курс був 0.88 долара, він знизився до понад 0.5 долара, що становить приблизно 32% зниження. Це відображає довгострокові структурні виклики економіки.

За прогнозами провідних інвестиційних банків, у майбутньому можливе подальше коригування курсу:

• за 6 місяців: 0.594
• за 12 місяців: 0.5934
• за 24 місяці: 0.5885
• за 36 місяців: 0.5834

Довгостроковий прогноз: явні ознаки медвежого тренду. Через уповільнення світового економічного зростання і загальний тиск на товарні валюти, новозеландський долар може увійти у тривалий медвежий тренд. У короткостроковій перспективі переважає песимістичний настрій, і зниження курсу є більш імовірним.

Можливість відновлення курсу новозеландського долара

Незважаючи на погані перспективи, повністю виключати можливість відновлення курсу не слід. Зокрема, при наступних сценаріях новозеландський долар може отримати підтримку:

Зростання цін на товарні ресурси. Якщо ціни на світовому ринку на сільгосппродукцію, молочні продукти зростуть, то новозеландський долар, як товарна валюта, одразу отримає позитивний імпульс і може швидко зміцнитися.

Відновлення попиту на глобальних ризикових активів. Коли інвестори збільшують інвестиції у високоризикові активи, вони зазвичай продають захисний долар і купують товарні валюти, що підвищує їхній курс.

Позитивні економічні дані Нової Зеландії. Зростання ВВП, збільшення замовлень на експорт сприятимуть зміцненню курсу.

Зміна політики ФРС. Якщо ФРС припинить підвищувати ставки або почне їх знижувати, різниця у ставках зменшиться, і негативний тиск на новозеландський долар послабиться.

Основні рекомендації щодо інвестування у новозеландський долар

Для інвесторів важливо зосередитися на наступних моментах:

Перш за все, слід уважно стежити за ключовими рішеннями ФРС і Резервного банку Нової Зеландії. Будь-які зміни у монетарній політиці безпосередньо впливають на курс.

Далі — слідкувати за світовими цінами на товарні ресурси, особливо на молочні продукти та шерсть. Ці дані зазвичай випереджають рух курсу.

І нарешті, обирати інвестиційні інструменти відповідно до власного рівня ризиків. Консервативні інвестори можуть обрати депозити, активні — ф’ючерси або CFD для двонапрямної торгівлі.

Кінцевий курс новозеландського долара визначається економічною ситуацією у Новій Зеландії. У контексті зростаючої невизначеності глобальної економіки інвесторам потрібно гнучко коригувати стратегії і шукати можливості для торгівлі.