Правда про примусове закриття: розуміння рівня стоп-лосу — це ключ до збереження вашого капіталу

Що таке примусове закриття позиції?

Примусове закриття позиції, або рівень стоп-аута (stop out level), простими словами — це: коли ваш рівень маржі падає до певного відсотка, брокер автоматично закриває вашу позицію.

Це не зроблено з метою вас підставити, а є механізмом контролю ризиків. Як тільки це станеться, ви можете спостерігати, як збитки стають реальністю.

Розрахунок рівня маржі дуже важливий, формула така:

Рівень маржі = (чистий баланс рахунку ÷ використана маржа) × 100%

Наприклад, щоб зрозуміти:

У вас є рахунок на 1000 доларів, ви купуєте 1 міні-лоти EUR/USD, для чого потрібно 200 доларів маржі. Тоді:

• Чистий баланс = 1000 - 800 = 200 доларів
• Рівень маржі = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Коли рівень маржі опуститься до 50%, спрацює примусове закриття. Тобто, якщо ваш EUR/USD продовжить падати, і баланс рахунку зменшиться до 100 доларів, позиція буде закрита.

Які ситуації можуть спричинити примусове закриття?

Примусове закриття не трапляється без причин, зазвичай через такі:

1. Недостатність коштів
Найпоширеніша причина. Якщо рівень маржі не підтримується, брокер змушений закрити позицію. Наприклад, для ф’ючерсного контракту потрібно 1000 доларів маржі, а у вас лише 800 — закриття неминуче.

2. Прострочена сплата маржі
Деякі біржі вимагають своєчасно поповнювати маржу, інакше позицію закриють.

3. Перевищення ризикових лімітів
Біржі встановлюють обмеження ризику, наприклад, максимальну кількість відкритих позицій або максимальні збитки. Перевищення цих лімітів призведе до закриття.

4. Невиконання зобов’язань у строк
Ф’ючерси та інші похідні інструменти мають строки поставки, ігнорування яких призводить до примусового закриття.

Три основні наслідки примусового закриття

Вплив один: безпосередні фінансові втрати

Найочевидніше — це збитки. Коли вас змушують закрити позицію за несприятливою ціною, можливість чекати відскоку пропадає, і збитки стають реальними. Уявіть, що ви продаєте актив, вартість якого була 100 доларів, за 50 доларів — це дуже неприємно.

Вплив два: порушення інвестиційних планів

Ваш ретельно розроблений довгостроковий інвестиційний план може бути зруйнований через примусове закриття. Наприклад, ви планували тримати акцію довго, щоб побачити зростання компанії, але раптовий ринковий рух змусив закрити позицію — і ваші плани зірвані.

Вплив три: вплив на ринкову ліквідність

Коли багато трейдерів одночасно зазнають примусового закриття, ринок може потрапити у паніку. Усі починають поспіхом продавати активи, що спричиняє різке падіння цін і може викликати ланцюгову реакцію. Це особливо характерно для ринків з високим кредитним плечем (наприклад, деривативи).

Як уникнути примусового закриття?

Знаючи про ризики, потрібно шукати способи їх уникнути. Ось кілька важливих порад:

Перший крок: підтримуйте достатній рівень капіталу

Це основа основ. Перед відкриттям рахунку чітко визначте, скільки у вас вільних коштів, щоб вистачило на найгірший сценарій. Регулярно перевіряйте баланс і, у разі зниження рівня маржі — поповнюйте. Не чекайте повідомлення про вимогу додаткового внеску — тоді вже може бути запізно.

Другий крок: обережно з кредитним плечем

Плече — це двосічний меч. Воно може збільшити прибутки, але й збитки. Особливо новачкам слід бути обережними і не піддаватися на обіцянки високого плеча. Обирайте співвідношення, яке відповідає вашому рівню ризику, і не жадібніть.

Третій крок: суворо дотримуйтесь правил ризику

З’ясуйте, які обмеження встановлені на вашій платформі, наприклад, максимальна кількість відкритих позицій або ліміт збитків. Враховуйте ці обмеження при плануванні торгівлі і заздалегідь оцінюйте ризики.

Четвертий крок: уважно слідкуйте за ринковими коливаннями

Ринок — як погода: передбачити важко, але можна використовувати технічний і фундаментальний аналіз для прогнозування трендів. Слідкуйте за важливими подіями, що можуть вплинути на ваші позиції, і своєчасно коригуйте стратегію. Виховуйте звичку регулярно перевіряти ситуацію, щоб не допустити раптових проблем.

Наприкінці — порада

Примусове закриття — це серйозно, воно стосується ваших зароблених коштів. Замість пасивно чекати ризиків, краще заздалегідь їх запобігати. Достатній капітал, помірне кредитне плече і дисципліна — ці три складові допоможуть уникнути кошмару у вашій торгівлі.

Пам’ятайте: захист капіталу — понад усе, а прибуток — другорядне. Дотримуючись цього у форекс-торгівлі, ви вже випереджаєте більшість трейдерів.