Conoce On Balance Volume: una herramienta de análisis del volumen de trading que todo trader debe conocer

En el trading, una de las cosas que los inversores deben entender es que el volumen de trading (Volume) es un factor clave que impulsa el precio. OBV o On Balance Volume es una herramienta de análisis que ayuda a los traders a seguir el volumen acumulado y predecir cambios en la tendencia con precisión.

¿Qué es OBV y por qué los traders lo usan con frecuencia?

On Balance Volume es un indicador del grupo de Momentum Indicator desarrollado por Joseph Granville en 1963, según su libro “Granville’s New Key to Stock Market Profits”. Su idea principal es que el volumen de trading es un precursor del precio, no un seguimiento.

OBV funciona acumulando el volumen de trading en función de la dirección del precio. Si el cierre es más alto, el volumen se suma; si el cierre es más bajo, el volumen se resta. Si el cierre permanece igual, el OBV no cambia. De esta forma, los traders pueden observar la estabilidad de la tendencia y detectar señales de advertencia cuando la tendencia está a punto de terminar.

Cómo calcular On Balance Volume

Fórmula básica

El cálculo del OBV se realiza con la siguiente ecuación:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : cuando el cierre actual (t) es positivo (mayor que el anterior)
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : cuando el cierre actual (t) es negativo (menor que el anterior)
• OBVt = OBVt-1 + 0 : cuando el cierre actual (t) es igual al cierre anterior (t-1)

donde:

• OBVt = volumen acumulado en el período actual
• OBVt-1 = volumen acumulado en el período anterior
• Volumet = volumen en el período actual

Ejemplo de cálculo

Veamos un ejemplo real con datos de GOOG (desde 02/10/23 - 15/11/23):

Al graficar el valor de OBV junto con el precio, se puede observar que la dirección de ambos suele coincidir, confirmando la fortaleza de la tendencia.

Cómo interpretar las señales de On Balance Volume

Confirmar una tendencia fuerte

Cuando el precio sube y el OBV continúa aumentando, indica que los compradores están entrando con fuerza. Esto confirma que la tendencia alcista continuará. De manera similar, cuando el precio baja y el OBV también disminuye, muestra una presión de venta fuerte.

Detectar divergencias

La señal más efectiva del OBV es la Divergencia OBV: cuando el precio y el OBV no están en sincronía:

• Precio sube, pero el OBV no sube: indica que la fuerza de compra se está debilitando y la tendencia alcista podría estar llegando a su fin.
• Precio baja, pero el OBV no baja: indica que la presión de venta se está agotando y el precio podría estar preparándose para revertir al alza.

Cómo aplicar OBV en el trading

Ejemplo 1: OBV + Bandas de Bollinger (Acciones de Microsoft)

Observa el gráfico de MSFT en un período diario (1D): anteriormente, las acciones de Microsoft subieron continuamente formando nuevos máximos (Higher High), con el OBV en la misma dirección, confirmando la fortaleza de la tendencia alcista.

Sin embargo, cuando el OBV empieza a mostrar divergencias (sin hacer nuevos máximos como el precio) y el precio prueba el máximo anterior, esto es una señal de advertencia:

• Esperar a que el precio toque la banda superior de Bollinger y luego caiga, formando una vela roja grande.
• Esto indica una fuerte presión de venta = oportunidad para entrar en venta.
• Colocar un Stop Loss en el máximo anterior.
• Cerrar la posición cuando la tendencia bajista se desacelere.

Ejemplo 2: OBV + EMA (Par JPYUSD)

Analiza el par JPYUSD en un marco de tiempo de 1 hora (1H): el precio se ha movido por debajo de la EMA 25 constantemente y el OBV también ha bajado, confirmando una tendencia bajista clara.

La reversión se produce cuando:

• El OBV deja de hacer nuevos mínimos (Divergencia OBV)
• El precio empieza a subir e intenta atravesar la EMA 25
• Los traders pueden comprar (Buy) en ese momento
• Colocar un Stop Loss en el mínimo anterior

Cómo combinar OBV con otros indicadores

Usar solo OBV puede dar señales imprecisas, ya que solo se basa en el volumen de trading. Integrar OBV con indicadores de tendencia (Trend Indicator) aumenta mucho la precisión:

OBV + Media Móvil (MA)

• Usar la MA como línea de tendencia
• Confirmar la fuerza de la tendencia con OBV
• Detectar cambios de tendencia con divergencias
• Confirmar cambios con rupturas de MA

OBV + Bandas de Bollinger

• Usar las Bandas de Bollinger como marco de movimiento
• Detectar divergencias con OBV
• Buscar zonas donde el precio toque la banda y el OBV no se mueva, señal de reversión
• Entrar en operación cuando el precio rompa las Bandas de Bollinger con fuerte presión de compra o venta

Resumen

On Balance Volume es una herramienta que ayuda a los traders a ver qué hay detrás del movimiento del precio. El volumen acumulado que sigue indica la fuerza de la tendencia y permite detectar cambios antes de que ocurran realmente.

Aunque OBV es solo uno de muchos indicadores, su importancia radica en confirmar si “el movimiento del precio es real o solo una señal falsa”. Combinando OBV con otros indicadores, los traders pueden crear sistemas de trading más precisos y reducir riesgos por decisiones equivocadas.