Наскільки важливий Spread у торгівлі? Одна стаття, щоб зрозуміти його

Якщо ви тільки починаєте свій шлях у світі форекс і криптовалютної торгівлі, ви часто будете чути слово “Spread”. Але це поняття має вирішальне значення для розробки торгових стратегій, оскільки воно безпосередньо впливає на ваші торгові витрати та прибутковість. Сьогодні ми детально розглянемо, що таке Spread.

Що таке Spread?

Spread (спред) — це різниця між ціною пропозиції (Bid) і ціною запиту (Ask) при торгівлі активом. Це поняття застосовується до валютних пар, акцій, криптовалют та інших торгових ринків.

У практичній торгівлі:

• Форекс: Spread — це різниця між Bid і Ask певної валютної пари
• Акції: Spread — це різниця між ціною продажу і купівлі акції
• Криптовалюти: Spread — це різниця між Bid і Ask цифрового активу

Простими словами, Spread — це ця різниця. Наприклад, якщо ви бачите Bid на EUR/USD 1.05672, а Ask 1.05680, тоді Spread становить 0.8 пункту (pip). Це означає, що якщо ви негайно купите EUR/USD і одразу продасте, ви втратите 0.8 пункту, а брокер отримає цю різницю.

Що нам може сказати Spread?

Розмір Spread часто відображає стан ліквідності ринку. У нормальних умовах на валютному ринку Spread зазвичай дуже малий, можливо, всього 0.001%. Але якщо ви помітили, що Spread у певному ринку досяг 1% або 2%, це свідчить про обмежену ліквідність цього ринку, і трейдери можуть стикатися з підвищеними ризиками.

Коли на ринку виникають різкі коливання (наприклад, під час публікації важливих економічних даних), Spread різко розширюється. Це пов’язано з тим, що попит і пропозиція між учасниками ринку зазнають значних змін, і різниця між Bid і Ask збільшується.

Фіксований Spread vs Змінний Spread: два різні режими торгівлі

Торгові платформи зазвичай пропонують два режими Spread. Розуміння їхньої різниці має важливе значення для вибору відповідного способу торгівлі.

Фіксований Spread (Fixed Spread)

Визначення: фіксований Spread — це заздалегідь встановлений брокером рівень, який залишається незмінним у будь-яких умовах ринку.

Переваги:

• Передбачувані торгові витрати, легше точно розрахувати витрати
• Для планових трейдерів можна заздалегідь знати, скільки потрібно заплатити

Недоліки:

• При сильних коливаннях ринку може виникнути “Requote” (повторне ціноутворення). Тобто, коли ринок швидко змінюється, брокер може відмовитися виконати вашу заявку за початковою ціною і запропонувати нову. Це дуже невигідно для тих, хто хоче швидко входити і виходити з ринку
• Requote перериває ваш торговий процес і порушує план торгівлі

Змінний Spread (Variable/Floating Spread)

Визначення: змінний Spread залежить від співвідношення попиту і пропозиції на ринку і визначається ринковими котируваннями, а не односторонньо брокером.

Переваги:

• Уникає проблеми Requote, торгівля проходить більш гладко
• У періоди високої ліквідності (особливо під час пікових годин) Spread зазвичай нижчий, ніж фіксований
• Більш вигідний для активних трейдерів, що часто торгують

Недоліки:

• Spread нестабільний, особливо під час сильних коливань (наприклад, під час публікації даних Non-Farm), він може раптово збільшитися з 2 до 20 пунктів
• Не підходить для дуже короткострокової торгівлі, оскільки важко точно передбачити витрати
• Може заплутати новачків, оскільки раптове розширення Spread може спричинити непотрібні збитки

Який варіант обрати?

На це питання немає однозначної відповіді. Найкращий вибір залежить від вашого стилю торгівлі та рівня досвіду:

Для трейдерів, які віддають перевагу фіксованому Spread:

• Ті, хто цінує стабільність витрат
• Обережні трейдери з низьким рівнем ризику
• Інвестори, які прагнуть визначеності у витратах

Для трейдерів, які віддають перевагу змінному Spread:

• Досвідчені активні трейдери
• Професійні трейдери, що часто входять і виходять з ринку
• Інституційні інвестори, що здійснюють великі операції під час пікових годин
• Ті, хто хоче уникнути Requote і цінують швидкість торгівлі

Практичні поради

Незалежно від обраного режиму Spread, пам’ятайте золоте правило: Чим частіше коливається Spread, тим важче отримати прибуток.

Щоб зменшити торгові витрати, рекомендується:

1. Обирати брокерів із стабільним Spread
2. Торгувати валютними парами з високою ліквідністю, наприклад EUR/USD і GBP/USD, де Spread зазвичай значно нижчий, ніж у менш популярних пар
3. Торгувати у періоди високої ліквідності, уникаючи торгів у часи низької активності ринку

Розуміння суті Spread допомагає більш раціонально оцінювати торгові витрати і розробляти більш ефективні стратегії. Пам’ятайте, успішна торгівля — це не везіння, а результат ґрунтовних знань і ретельного планування.