7 grandes eventos de mercado em 72 horas: decisão do Fed, PCE, PIB, resultados das ações de Big Tech

Analistas da Bull Theory identificaram sete grandes eventos nas próximas 72 horas que podem definir a direção do mercado global pelo restante do trimestre. Os investidores enfrentam um calendário incomumente movimentado, com divulgações de dados econômicos, uma decisão de taxa de juros do Federal Reserve e relatórios de resultados (earnings) de grandes empresas de tecnologia. A concentração desses eventos em apenas alguns dias aumenta o risco de forte volatilidade em ações, títulos, moedas e criptomoedas.

Decisão do Fed e Dados Econômicos Programados ao Longo de Quatro Dias

O relatório de confiança do consumidor será divulgado na terça. Uma leitura mais fraca pode sugerir que os lares estão ficando mais cautelosos e reduzindo gastos, elevando as preocupações com a desaceleração do crescimento econômico.

O Federal Reserve anunciará sua decisão de taxa de juros na quarta. Os mercados estão precificando aproximadamente 35% de chance de aumento na taxa. Os investidores vão prestar atenção especial às orientações do Fed sobre inflação, crescimento econômico e a possibilidade de novo aperto mais adiante no ano.

O relatório de inflação do PCE, a métrica de inflação preferida do Fed, está previsto para quinta. Os dados do PIB do 2º trimestre também serão divulgados no mesmo dia, com economistas esperando um crescimento anualizado de cerca de 2,1% a 2,2%. O cenário mais difícil para os mercados seria um crescimento mais fraco combinado com inflação persistente, o que aumentaria o receio de estagflação e deixaria o Fed com espaço limitado para apoiar a economia sem arriscar um novo aumento nos preços.

Os dados de sentimento do consumidor da University of Michigan serão divulgados na sexta. O componente de expectativas de inflação será acompanhado de perto porque os formuladores de política consideram as expectativas dos lares ao avaliar se as pressões inflacionárias estão se tornando enraizadas.

Microsoft, Meta, Apple e Amazon Reportam Resultados (Earnings) na Quarta e na Quinta

Microsoft e Meta estão programadas para divulgar na quarta. A Meta deve reportar resultados de aproximadamente US$ 7,18 a US$ 7,24 por ação, com receita de cerca de US$ 60,2 bilhões. Os investidores vão se concentrar nos resultados principais (headline earnings), nos gastos com inteligência artificial, na demanda por publicidade e nas orientações da administração. O aumento recente nos investimentos da Alphabet relacionados a IA já tornou os mercados mais sensíveis ao custo de competir no setor.

Apple e Amazon divulgarão na quinta. A Apple é esperada para lucrar em torno de US$ 1,88 por ação, enquanto os resultados da Amazon devem ficar entre US$ 1,81 e US$ 1,85 por ação. Para a Amazon, o desempenho da Amazon Web Services (AWS) será uma das cifras mais importantes. Analistas frequentemente enxergam o crescimento da AWS como um indicador-chave da demanda corporativa por nuvem e da capacidade da empresa de monetizar o ciclo de investimento em IA. Investidores da Apple vão se concentrar na demanda do iPhone, na receita de serviços e em quaisquer atualizações na estratégia de IA da empresa.

Analistas da Bull Theory acreditam que os resultados podem moldar o sentimento dos investidores pelo restante do trimestre. Crescimento forte, inflação em desaceleração e resultados sólidos podem sustentar ativos de risco, enquanto inflação “pegajosa”, orientações mais fracas ou comentários inesperadamente mais hawkish do Fed podem desencadear uma retração mais ampla.

Perguntas Frequentes

Quais são os 7 principais eventos acontecendo nas próximas 72 horas?

Os sete eventos são: o relatório de confiança do consumidor de terça, a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros de quarta, resultados da Microsoft e da Meta na quarta, o relatório de inflação do PCE de quinta, os dados do PIB do 2º trimestre de quinta, os resultados da Apple e da Amazon de quinta e os dados de sentimento do consumidor da University of Michigan de sexta.

O que os analistas esperam dos resultados de ações de Big Tech nesta semana?

A Meta deve reportar resultados de aproximadamente US$ 7,18 a US$ 7,24 por ação, com receita de cerca de US$ 60,2 bilhões. A Apple é esperada para lucrar em torno de US$ 1,88 por ação, enquanto os resultados da Amazon devem ficar entre US$ 1,81 e US$ 1,85 por ação. Os investidores vão se concentrar em gastos com IA, demanda por publicidade, desempenho da AWS e orientações da administração.