Pontos de FX Swap divergem à medida que o mercado da Coreia avalia a decisão de juros

Os pontos de swap de FX no mercado de captação de moeda estrangeira da Coreia do Sul exibiram tendências divergentes no dia 10, com vencimentos de curto prazo enfraquecendo, enquanto contratos de longo prazo registraram ganhos modestos. O ponto de swap de 1 ano fechou em -14,60 won, alta de 0,20 won em relação ao preço de abertura, apesar de reportes de que a Hanwha Ocean vendeu aproximadamente US$ 2 bilhões no mercado de FX a termo. Participantes do mercado evitaram posicionamento agressivo no longo prazo antes da reunião do comitê de política monetária do Banco da Coreia na próxima semana, na qual uma possível alta de juros está sendo considerada. Os dealers apontaram que swaps de ativos e vendas de FX a termo continuaram ao longo da sessão, mas a atividade se concentrou nos vencimentos de curto prazo, à medida que traders evitaram exposição prolongada antes da decisão de juros.

PONTOS DE SWAP DE FX FECHAM MISTOS ENTRE OS PRAZOS NO DIA 10

O ponto de swap de FX para vencimento de 1 ano fechou em -14,60 won, subindo 0,20 won em relação ao nível de abertura. O contrato de 6 meses permaneceu inalterado em -7,60 won, enquanto o vencimento de 3 meses caiu 0,15 won para -3,75 won. O ponto de swap de 1 mês recuou 0,10 won e fechou em -1,25 won.

Contratos de altíssima duração mostraram movimento limitado. O ponto de swap overnight (O/N) foi liquidado em -0,17 won, e o contrato tomorrow-and-next (T/N) subiu 0,005 won desde sua abertura para -0,055 won.

Hanwha Ocean vende US$ 2 bilhões no mercado de FX a termo

Fontes de mercado relataram que a Hanwha Ocean vendeu aproximadamente US$ 2 bilhões no mercado de câmbio estrangeiro a termo no dia 10. Apesar do porte da transação, os vencimentos de pontos de swap de longo prazo não enfraqueceram tanto quanto tipicamente observado com volumes desse nível.

Um dealer de swaps em um banco comercial afirmou que, em circunstâncias normais, o vencimento de 1 ano teria caído de forma mais acentuada dadas as dimensões da venda de FX a termo. Em vez disso, o contrato de 1 ano fechou ligeiramente mais alto. O dealer destacou que, embora swaps de ativos e vendas de FX a termo tenham ocorrido de forma constante durante a sessão, os participantes demonstraram pouca disposição para estabelecer posições em vencimentos mais longos.

Participantes do mercado limitam posicionamento de longo prazo antes da reunião de juros

Os traders concentraram a atividade em vencimentos de curto prazo antes da reunião do comitê de política monetária do Banco da Coreia marcada para a próxima semana. Participantes do mercado evitaram estender posições para prazos mais longos devido à possibilidade de aumento na taxa de juros.

O dealer do banco comercial explicou que os contratos de curto prazo tiveram operações de compra e venda, enquanto os prazos mais longos registraram principalmente respostas de venda-compra. Os participantes se abstiveram de posicionamento agressivo em horizontes estendidos enquanto aguardavam clareza sobre a decisão do banco central sobre as taxas.

FAQ

O que aconteceu com os pontos de swap de FX na Coreia do Sul no dia 10?
Os pontos de swap de FX tiveram movimentações mistas, com vencimentos de curto prazo enfraquecendo, enquanto contratos de longo prazo registraram ganhos modestos. O ponto de swap de 1 ano fechou em -14,60 won, com alta de 0,20 won em relação à abertura, apesar da Hanwha Ocean ter vendido US$ 2 bilhões em FX a termo, conforme reportado.

Por que os pontos de swap de FX de longo prazo não enfraqueceram mais, apesar da grande venda de FX a termo?
Participantes do mercado evitaram posicionamento agressivo no longo prazo antes da reunião do comitê de política monetária do Banco da Coreia na próxima semana, na qual uma possível alta de juros está sendo considerada. Traders concentraram a atividade em vencimentos de curto prazo para evitar exposição prolongada antes da decisão de juros.