O Hotel Lotte participa do aumento de capital da Lotte Biologics, liderado pela Seventh Capital, no valor de 255,3 bilhões de won

A Hotel Lotte entrou para o rol de acionistas da Lotte Biologics no fim do ano passado e participará da sétima rodada de aumento de capital da empresa de biopharmaceuticos, que será de 255,3 bilhões de won no próximo mês, segundo o sistema de divulgação eletrônica da Financial Supervisory Service em 24 de julho. O aumento de capital, destinado ao financiamento da construção da primeira fábrica no Songdo Bio Campus, envolve três acionistas: Lotte Corporation (participação de 60,74%), Hotel Lotte (19,07%) e Lotte Holdings do Japão (20,11%). Analistas interpretam a participação da Hotel Lotte como um movimento que atende a dois objetivos — reduzir a carga financeira da Lotte Corporation e, potencialmente, aumentar o valor corporativo da Hotel Lotte antes de uma IPO há muito discutida e de uma possível fusão com a Lotte Corporation para reestruturar a participação do grupo Coreia-Japão. A dívida líquida da Lotte Corporation atingiu 3,5 trilhões de won no 1T deste ano após injeções consecutivas de capital na Lotte Chemical e na Lotte Biologics, enquanto a Lotte Biologics recebeu 1,5 trilhões de won do grupo desde o início, mas ainda não é lucrativa, de acordo com a Korea Ratings.

Hotel Lotte participa de aumento de capital de 255,3 bilhões de won para fábrica de Songdo

O aumento de capital do próximo mês será estruturado como uma alocação a acionistas para financiar a construção da primeira fábrica da Lotte Biologics no Songdo Bio Campus. A participação atual é de Lotte Corporation 60,74%, Hotel Lotte 19,07% e Lotte Holdings 20,11%. A Hotel Lotte entrou na lista de acionistas no fim do ano passado, tornando-se o terceiro investidor ao lado da Lotte Corporation e da Lotte Holdings do Japão. Observadores do setor atribuem a participação do novo investidor à necessidade de distribuir a carga financeira, já que a Lotte Biologics recebeu 1,5 trilhões de won do grupo desde seu lançamento, mas permanece não lucrativa.

Hotel Lotte detém participações estratégicas em empresas do grupo Lotte

O maior acionista da Hotel Lotte é a Lotte Holdings do Japão, com 19,07%. A Hotel Lotte detém 13,73% das ações do presidente Shin Dong-bin e 11,64% das ações da Lotte Corporation. Além da holding, a Hotel Lotte possui diretamente participações em afiliadas centrais, incluindo Lotte Construction (43,30%), Lotte Mulsan (32,83%) e Lotte Shopping (8,86%). A Gwangyunsa, que detém 28,14% da Lotte Holdings, fica no topo da estrutura de governança do grupo. A cadeia de propriedade segue: Gwangyunsa → Lotte Holdings → Hotel Lotte → Lotte Corporation → afiliadas domésticas. O presidente Shin Dong-bin detém apenas 2,69% das ações da Lotte Holdings diretamente.

Dívida líquida da Lotte Corporation chega a 3,5 trilhões de won após investimentos em biológicos

A dívida líquida da Lotte Corporation, em base separada, atingiu 3,5 trilhões de won no 1T deste ano após injeções consecutivas de capital na Lotte Chemical e na Lotte Biologics, segundo a Korea Ratings. A carga financeira levou à necessidade de compartilhar responsabilidades de investimento. A Hotel Lotte, que opera hotéis e negócios de duty-free como suas operações centrais, foi escolhida como um investidor adequado fora da estrutura da holding. Um executivo da Lotte Corporation afirmou que a participação da Hotel Lotte no investimento foi uma decisão estratégica de gestão, considerando a direção dos negócios da Lotte Biologics e sinergias entre afiliadas.

Analistas vinculam investimento da Hotel Lotte a cenário de IPO e fusão

Lee Sang-heon, pesquisador da iM Securities, afirmou que a Lotte provavelmente listará a Hotel Lotte e a fundirá com a Lotte Corporation para alcançar independência do Japão, e que a Hotel Lotte participou como novo investidor na Lotte Biologics com uma fusão de médio a longo prazo em mente para transformar a Hotel Lotte em uma subsidiária-chave. Lee acrescentou que, como o capital japonês serviu como semente para fazer a Lotte coreana crescer, definir um preço apropriado para a IPO quando a Hotel Lotte listar proporcionaria justificativa para vender as ações existentes. A primeira tentativa de IPO da Hotel Lotte, em 2016, projetava um valor corporativo de até 20 trilhões de won, mas o listagem foi cancelada devido a investigações de acusação contra a família proprietária. O negócio de duty-free posteriormente se contraiu durante o incidente do THAAD e a COVID-19. O executivo da Lotte Corporation afirmou que a empresa continua monitorando a situação em relação ao IPO da Hotel Lotte, mas nada foi decidido de forma concreta.

FAQ

Qual é o tamanho do sétimo aumento de capital da Lotte Biologics?

O sétimo aumento de capital vale 255,3 bilhões de won e ocorrerá no próximo mês. Os recursos são destinados à construção da primeira fábrica no Songdo Bio Campus.

Quem são os acionistas atuais da Lotte Biologics?

A Lotte Biologics tem três acionistas: Lotte Corporation detém 60,74%, Hotel Lotte detém 19,07% e Lotte Holdings do Japão detém 20,11%. A Hotel Lotte entrou para a lista de acionistas no fim do ano passado.

Quanto a Lotte Biologics recebeu do grupo desde o início?

A Lotte Biologics recebeu 1,5 trilhões de won do Grupo Lotte desde o seu lançamento, mas a empresa continua não lucrativa, segundo a Korea Ratings.