As ações da 中際旭創 serão listadas na Bolsa de Hong Kong em 30 de julho, ao preço de HK$ 980.

A gigante de módulos transceptores de fibra óptica do mundo, CTC, anunciou que o preço de oferta das ações Classe H (H) é de HK$ 980 por ação, ligeiramente abaixo do teto do preço na listagem, de HK$ 1.010; em comparação com o fechamento das ações Classe A em 27 de julho (RMB 1.076,94), isso representa um desconto de cerca de 21%; as ações devem começar a ser negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX) no dia 30 de julho, no quadro principal, com unidade de negociação por lote de 50 ações.

Tamanho da oferta do CTC: 54,5 milhões de ações H

Os principais termos de oferta do IPO desta vez do CTC são os seguintes:

Preço de oferta: HK$ 980 por ação H (teto do preço de subscrição de HK$ 1.010; desconto de cerca de 21% em relação às ações Classe A)

Quantidade de ações da oferta global: 54,5 milhões de ações H

Valor de captação no âmbito da colocação base: cerca de HK$ 53,410 bilhões

Maior captação após o exercício da opção de ações em lote suplementar: HK$ 61,422 bilhões

Data de listagem: 30 de julho de 2026 (quinta-feira), no quadro principal da HKEX

Unidade de negociação por lote: 50 ações

O maior volume de captação de HK$ 61,422 bilhões, ao superar o recorde do mercado de Hong Kong desde o IPO da Alibaba em 2019, marca os últimos quase 7 anos.

Conjunto de investidores âncora: 33 instituições subscrevendo no total HK$ 27 bilhões

O IPO do CTC atraiu 33 investidores âncora, que subscreveram um total de aproximadamente HK$ 27,041 bilhões; entre eles estão instituições renomadas como Temasek, BlackRock, ADIA (Autoridade de Investimento de Abu Dhabi), Alibaba e Tencent. Devido à procura extremamente aquecida no mercado, a subscrição dos investidores institucionais já foi suficiente para cobrir todo o volume de emissão; por isso, a empresa decidiu encerrar a aceitação de pedidos de instituições um dia antes.

A HKEX lançará no dia 30 de julho, juntamente com a estreia das ações do CTC no primeiro dia de listagem, opções de ações do CTC, a fim de atender às necessidades de gestão de risco e hedge dos investidores institucionais.

Contexto dos negócios do CTC: 21,2% de participação global; demanda por poder de computação de IA impulsiona

O CTC está na posição de liderança nas tecnologias de módulos ópticos de alta velocidade de 400G a 1,6T, sendo um fornecedor central para gigantes de tecnologia como NVIDIA, Alphabet e Meta; desde 2021, ocupa consecutivamente há cinco anos o primeiro lugar no mundo em termos de receita de soluções de interconexão óptica, e em 2025 a participação global chegou a 21,2%.

Impulsionado pela explosão da capacidade computacional de IA: o lucro em 2025 atingiu RMB 11,58 bilhões (alta de 1,16 vez no ano); no 1º trimestre de 2026, o lucro cresceu ainda mais 2,74 vezes na comparação anual, atingindo RMB 6,317 bilhões. A empresa planeja usar os recursos captados no IPO para investimentos em P&D, ampliação de capacidade, investimentos em M&A e reforço do capital de giro.

Perguntas frequentes

Qual é o preço de oferta das ações H do CTC e a data de listagem?

De acordo com o comunicado do CTC, o preço de oferta por ação H foi definido em HK$ 980 (ligeiramente abaixo do teto do preço de subscrição de HK$ 1.010; desconto de cerca de 21% em relação ao preço de fechamento das ações Classe A em 27 de julho); as ações devem ser oficialmente listadas e negociadas no quadro principal da bolsa de Hong Kong em 30 de julho de 2026 (quinta-feira), com unidade de negociação por lote de 50 ações.

Como o CTC criou um marco histórico no tamanho da captação do IPO?

O tamanho da oferta global do CTC: valor de captação no âmbito da colocação base de aproximadamente HK$ 53,410 bilhões; caso a opção de ações em lote suplementar seja exercida integralmente, o valor máximo pode chegar a HK$ 61,422 bilhões; isso se tornará o maior projeto de IPO do mercado de Hong Kong nos últimos quase 7 anos, desde a listagem na Bolsa de Hong Kong da Alibaba em 2019.

Quais instituições renomadas participaram do investimento âncora do CTC?

Este IPO contou com 33 investidores âncora, com subscrição total de aproximadamente HK$ 27,041 bilhões; os membros incluem instituições renomadas como Temasek, BlackRock, ADIA, Alibaba e Tencent; devido ao grande aquecimento das subscrições, a empresa encerrou a aceitação de pedidos de instituições um dia antes do prazo final oficial.